ตลาดระยะสั้นรอติดตามภาคแรงงานสหรัฐฯ+สถานการณ์น้ำ แต่หลาย Sector มีแรงประคอง
คาด SET วันนี้ “แกว่งสร้างฐาน” ต้าน 1,570/1,580 จุด รับ 1,550/1,540 จุด
ภาพหลักตลาดวันนี้ ภายนอกคาดเป็นการรอรายงานยอดจ้างงานนอกภาคเกษตรฯ คืนนี้ (2 ต.ค.) ตลาดประเมิน 1.0 +/- แสนตำแหน่ง สูงกว่าระยะหลัง จากฤดูกาล แต่หากไม่ร้อนแรงไปมาก จะอยู่ในกรอบตลาดมองวงจรดอกเบี้ยสหรัฐฯ ปี 2026F ปรับขึ้นอีก 1 ครั้งและปี 2027F ปรับขึ้นอีก 2 ครั้งไปแล้ว และภายในสถานการณ์น้ำท่วม โดยเฉพาะฝนระลอกใหม่ 5-8 ต.ค. +การระบายน้ำเขื่อนภาคเหนือเพิ่มสู่ 2,500 ลบ.ม. ต่อวินาที อย่างไรก็ตาม SET ตั้งแต่เกิดน้ำท่วมบางพื้นที่ กทม. ถูกลดความเสี่ยงล่วงหน้ามาแล้ว -2.7% ทำให้ระยะสั้นตลาดแกว่งตัวติดตาม โดยมีแรงเก็งกำไรหลายกลุ่มยังมีภาพหนุน อาทิ หุ้นธีม Energy Security ราคาน้ำมันดิบเร่งขึ้น 3-4% ตอบรับสงครามไปทางตึง และจีนประกาศห้ามส่งออกน้ำมันสำเร็จรูป 1 เดือน คือ ต.ค. 26 และ AI CAPEX cycle ที่ PMI ภาคผลิต (ISM) สหรัฐฯอยู่ในทางบวก และมีสัญญาณบ่งชี้ Upside ฝั่งการขึ้นราคา ผสาน กระแส Anthropic เตรียมเข้า IPO หนุนเงินลงทุนใหม่ และกลุ่มที่มีจิตวิทยา Bond Yield ปรับลง
หุ้นธีมเด่นวันนี้
1) Energy Security TOP, SPRC, PTT, PTTGC, IVL
2) หุ้น AI CAPEX cycle หนุน ชิ้นส่วนฯ DELTA, KCE, HANA ธนาคาร KBANK, KTB รับเหมา STECON, CK, PYLON
3) เก็งกำไรหุ้นจิตวิทยาบวก Yield ปรับลงระยะสั้นหนุน ไฟฟ้า GULF, GUNKUL, GPSC, BGRIM กลุ่มคาดได้จิตวิทยา กสทช. เริ่มพิจารณาวาระค้างอยู่ เรื่องตลาดจับตา มอง USO Ph 3 จะหนุน GST (THCOM เดิม), TRUE, INSET
KSS Alpha Espresso Picks: TOP (Energy Security) DELTA (AI CAPEX cycle) KBANK (หุ้นสะท้อนความเสี่ยงน้ำท่วม+CAPEX cycle)
Key Factors:
(*) War/Oil: สงครามสหรัฐฯ – อิหร่านยังภาพตึง สหรัฐฯส่งเครื่องบินรบและกำลังทหารเข้าพื้นที่ตะวันออกกลางเพิ่มเติม ขณะที่ Supply เป็นภาพ Disruption ทำให้จีนประกาศห้ามส่งออกน้ำมันสำเร็จรูป 1 เดือน คือ ต.ค. 26 โดยรวมหนุนราคาน้ำมันดิบเร่ง +3% +/- แต่มุมมองตลาดต่อ Bond Yield ยังถูกหักล้างจาก PMI ภาคผลิตไม่ร้อนแรงเท่าตลาดกังวลช่วงก่อนหน้า,ความเห็น Fed บางท่านที่ Dovish และลดความเสี่ยงก่อนรายงานภาคแรงงานวันนี้ US Bond Yield 2 และ 10 ปี -10 และ -5 bps น้ำหนักทางจิตวิทยากลางสินทรัพย์เสี่ยง แต่น่าจะบวกต่อ SET ธีม Energy Security โรงกลั่นเด่น
(*) US Econ: ยอดผู้รับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกและต่อเนื่อง ออกมาต่ำกว่าคาด ทำให้ตลาดยังรอติดตามรายงานภาคแรงงานวันนี้ (2 ต.ค.) คาดยังโซนสูงกว่าช่วงกลางปี จากช่วงฤดูกาลปลายปี vs ตลาดวางมุมมองดอกเบี้ยสหรัฐฯ ขึ้นต่อเนื่องในปี 2026-27F
(*/+) Mfg PMI: PMI ภาคผลิต S&P และ (ISM) ก.ย. 26 ร้อนแรงน้อยกว่าตลาดคาด ทั้งนี้ ฝั่ง ISM อยู่ที่ 54.5 จุด ลดลงเล็กน้อยจาก prev. แต่องค์ประกอบน่าสนใจที่คำสั่งซื้อใหม่ยังเร่ง , ยังสะท้อนโมเมนตัม AI CAPEX cycle ส่วนที่ถ่วง คือ Production, Supply Deliveries, สินค้าคงคลัง ส่วนราคาเร่งขึ้น บ่งชี้ Upside การปรับราคาสอดคล้องนักวิเคราะห์พื้นฐานเราประเมินวานนี้ว่าเป็นมุมบวกใหม่ต่อกลุ่มชิ้นส่วนฯ
(*) Fund Flows: แม้ต่างชาติยังขายหุ้นไทยต่อเนื่อง แต่วานนี้ขายต่ำสุดในรอบ 4 วันทำการ สะท้อนการปรับสถานะความเสี่ยงน้ำท่วมไปแล้วระดับหนึ่ง ขณะที่กลับมามีสถานะ Net Long ใน TFEX ราว 5,734 สัญญา มองลดจิตวิทยาลบ Fund Flows ได้บ้าง
(*) To monitor: ภายนอก 1) สงครามสหรัฐฯ – อิหร่าน 2) 2 ต.ค. Non-farm Payrolls ภายใน 3) Golden Week จีน 4) 6 ต.ค. เงินเฟ้อ CPI ไทย ก.ย. 26 5) สถานการณ์น้ำท่วม
Technical Focus 2 ตุลาคม 2569
คาดการณ์แนวโน้ม SET INDEX วันนี้ : “SIDEWAY แนวต้านยังจำกัด 1,570 / 1,580 คงแนวรับ 1,550 / 1,540” กราฟ SET ยังคงอ่อนแอและปิดต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ย EMA ระยะสั้น และ ระยะกลาง ในขณะที่เครื่องมือทางเทคนิคส่วนใหญ่ยังคงมีสัญญาณเชิงลบต่อเนื่อง อาทิ Modified stochastic, RSI และ MACD ที่ติดลบและตัด Signal line ลงรอบใหม่ สำหรับ Volume ถอยลงต่ำกว่าระดับพีค กดดัน SET ให้ปรับฐานต่อเนื่อง จึงให้น้ำหนัก SET มีลักษณะซึมออกข้าง โดยยังมีแนวต้านกดดันที่บริเวณ 1,570 / 1,580 จุด จึงคงแนวรับอยู่ที่ระดับ 1,550 / 1,540 จุด
คำแนะนำ :
1.) นักลงทุนระยะสั้น และ ระยะกลาง เน้น SELECTIVE BUY และยังต้องระมัดระวังในการเก็งกำไร
2.) นักลงทุนระยะยาว ยังแนะนำถือลงทุน
เก็งกำไร
- TOP เป้าหมาย 68.25 / 69.50 แนวรับ 66.50 จุดตัด 65.50
- PTTGC เป้าหมาย 50.00 / 51.00 แนวรับ 48.75 จุดตัดขาดทุน 48.00
- DOHOME เป้าหมาย 3.70 / 3.82 แนวรับ 3.54 จุดตัดขาดทุน 3.48
- HMPRO เป้าหมาย 6.55 / 6.85 แนวรับ 6.25 จุดตัดขาดทุน 6.10
Depositary Receipts (DR)
- SNDK80 เป้าหมาย 6.35 / 6.50 แนวรับ 5.75 จุดตัดขาดทุน 5.50
KSS Commodities Update – 02-ต.ค.-26
- น้ำมันดิบ Brent 4.37%DoD ปิดที่ US$ 102.31/barrel
- น้มันดิบ West Texas 3.30%DoD ปิดที่ US$ 92.89/barrel
- ถ่านหินล่วงหน้า Newcastle 1.91%DoD ปิดที่ US$ 149.3/ตัน
- ก๊าซธรรมชาติ NYMEX -1.95%DoD ปิดที่ US$2.967/MMBtu
- น้ำตาล 1.77%DoD ปิดที่ 18.94US$/lb
- ถั่วเหลือง -0.70%DoD ปิดที่ 1284 US$/bu
- น้ำมันปาล์ม -0.96%DoDปิดที่ 4332Myr/mt
- ยาง TOCOM 0.75%DoD ปิดที่ 454.2JPY/kg
- เหล็กเส้น 0.00%DoD ปิดที่ 473 CNY/MT
- ดัชนีค่าระวางเรือ BDI -2.50% ปิดที่ 3113 จุด
- ราคาทองคำ 0.49% ปิดที่ 4177.66 US$/Oz
- ราคาบิทคอย 1.18% ปิดที่ 84604.79 USD
