เก่งหลังเกมส์
SET Index ปิดเพิ่มขึ้น 7.71 จุด (+0.49%) ปิดที่ระดับ 1,572 จุด มูลค่าการซื้อขาย 7.1 หมื่นล้านบาท (หุ้นปรับขึ้น 265 บริษัท, ปรับลง 158 บริษัท) จากแรงซื้อเก็งกำไรหุ้นที่มีปัจจัยหนุนเฉพาะตัว โดยมี Sector ปรับขึ้นหนุนตลาด คือ น้ำมัน, โรงกลั่นและปิโตรฯ (PTT, PTTEP, TOP, SPRC, PTTGC), กลุ่มธนาคาร (KTB, KBANK, SCB), ค้าปลีก (CPALL, HMPRO, GLOBAL, DOHOME), สื่อสาร (TRUE) และท่องเที่ยว (AWC, ERW) ส่วน Sector ที่ปรับลงถ่วงดัชนี คือ กลุ่มชิ้นส่วนอิเล็กฯ (DELTA, KCE, HANA)
หุ้นที่เคลื่อนไหวเด่น คือ
TOP (+5.97%), SPRC (+5%), BCP (+6.06%) คาดได้ประโยชน์จากข่าวจีนสั่งห้ามส่งออกน้ำมันสำเร็จรูปหนุนค่าการกลั่นภูมิภาคปรับขึ้นและทรงตัวในระดับสูงเป็นบวกกับผู้ประกอบการโรงกลั่นยกกลุ่มโดยเฉพาะ TOP ซึ่งเป็นโรงกลั่นที่มีกำลังการกลั่นใหญ่ที่สุดของประเทศ
KBANK (+1.29%), KTB (+1.21%) นักวิเคราะห์ของเราออกบทวิเคราะห์เช้านี้ ประเมินราคาหุ้นกลุ่มธนาคารที่ลดลงราว -2% ถึง -8% ในสัปดาห์นี้ ตอบรับปัจจัยลบด้านคุณภาพสินทรัพย์จากสถานการณ์น้ำท่วมกรุงเทพฯ และความเสี่ยงจากมวลน้ำเหนือไปบ้างแล้ว คงคำแนะนำกลุ่มธนาคารเป็น BULLISH คาด ROE ปี 2027F เพิ่มขึ้นต่อเนื่องจากปี 2026F หนุนจาก i) ดอกเบี้ยขาลงจบแล้ว ii) การกลับมาของวัฏจักรการลงทุนรอบใหม่ และ iii) การเติบโตในกลุ่ม Wealth Management
HMPRO (+4.72%), GLOBAL (+5.56%), DOHOME (+3.91%) นักลงทุนเข้าเก็งกำไร คาดหวังสถานการณ์น้ำท่วมกรุงเทพฯ จะกระตุ้นให้ความต้องการอุปกรณ์เพื่อซ่อมแซมและตกแต่งบ้านเพิ่มขึ้นเป็นบวกต่อผู้ประกอบการในกลุ่ม Home Improvement โดยมี HMPRO เด่นสุดเนื่องจากมีสาขาในกรุงเทพฯ มากสุดราว 39 สาขาหรือ 32% ของสาขารวม
AWC (+1.95%), ERW (+1.71%), BA (+1.05%) จำนวนนักท่องเที่ยวต่างชาติทยอยเร่งตัวขึ้น โดยเฉพาะกลุ่มนักท่องเที่ยวจีนซึ่งเข้าสู่ช่วงวันหยุดยาว (Golden week) ตั้งแต่ 1-7 ต.ค. ในขณะที่สัปดาห์ถัดไปไทยจะเป็นเจ้าภาพจัดงานประชุม IMF-World Bank ในช่วงวันที่ 12-18 ต.ค. คาดมีผู้เข้าประชุมและผู้ติดตามไม่ต่ำกว่า 15,000 คน บวกกับกลุ่มโรงแรม
TRUE (+3.20%) นักวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐานของเราระบุการปรับฐานของราคาหุ้นในช่วง 2-3 เดือนที่ผ่านมาสะท้อนความกังวล China Mobile ขายลดสัดส่วน และ Bond yield ที่พุ่งสูงไปแล้ว ในขณะที่แนวโน้มกำไรยังโตแกร่ง คาดมีกำไรสุทธิ 3Q26F ที่ 6.99 พันล้านบาท +345%y-y และ +6.7%q-q (กำไรปกติ +48%y-y)
PLANB (+7.64%) ปัจจัยบวกเดิมรับข่าว PLANB เข้าลงทุนในธุรกิจประกันมือถือ (iCare) เบื้องต้นนักวิเคราะห์พื้นฐานของเราประเมินดีลนี้มีโอกาสสร้างกำไรเพิ่มราว 200 ล้านบาทต่อปี (+Upside ราว 11-13% ต่อกำไรปี 2027F) มองราคาเข้าซื้อไม่แพงคิดเป็น P/E เพียง 6 เท่า ต่ำกว่ากลุ่มประกันที่ซื้อขายเฉลี่ยที่ PE 9 เท่า
