ความกังวลความเสี่ยงเงินเฟ้อ,ดอกเบี้ยที่ลดลงหนุนตลาดวันนี้
คาด SET วันนี้ “Sideways/Up” ต้าน 1,580/1,594 จุด รับ 1,565/1,550 จุด
จิตวิทยาลงทุนสินทรัพย์เสี่ยงระยะสั้นบวก หลังยอดจ้างงานนอกภาคเกษตรฯ สหรัฐฯ ก.ย. 26 อยู่ที่ 2.9 หมื่นตำแหน่ง ต่ำกว่าตลาดคาด 9หมื่นตำแหน่ง ขณะที่ค่าจ้างเฉลี่ยราย ชม. เพิ่มเพียง +3.0%y-y vs เงินเฟ้อ CPI ส.ค. 26 +3.4%y-y ซึ่งน่าจะเพิ่มขึ้นใน ก.ย. 26 ตามราคาน้ำมัน น่าจะยิ่งตอกย้ำความเสี่ยงการส่งผ่านเงินเฟ้อ Second-round จำกัด ผสาน ราคาน้ำมันดิบเช้านี้ทรง-ลงเล็กน้อย กระแสสงครามกลางๆ บวก คือ EU และสมาชิก IEA ตกลงระบายน้ำมันออกจากคลังสำรอง ลบ คือ ภาพความรุนแรงเพิ่มขึ้นบริเวณช่องแคบ บับ เอล มันเดบ ทำให้หลังรายงาน Bond Yield เช้านี้แกว่งตัว-ซึมลงเล็กน้อย สอดรับตลาดเพิ่มความน่าจะเป็นที่ Fed คงดอกเบี้ยรอบประชุม ปลาย ต.ค. สู่ 78% vs ก่อนรายงาน 70% ส่วนภายในแม้ต่างชาติยังขายหุ้นไทยต่อเนื่อง แต่วันศุกร์ขายต่ำสุดใน5 วันทำการ สะท้อนการปรับสถานะความเสี่ยงน้ำท่วมไปมากแล้ว อิง SET ทีปรับลง -2.2% vs ช่วงก่อนน้ำท่วมบางพื้นที่ กทม. ขณะที่สถานการณ์น้ำล่าสุดความเสี่ยงหลักที่ฝนท้ายเขื่อน 5-7 ต.ค. (ฝนเปลี่ยนฤดู) และ 11-14 ต.ค. (ร่องมรสุม) หากผ่านได้จะเป็นแรงส่งเพิ่ม
หุ้นธีมเด่นวันนี้
1) หุ้นที่จิตวิทยาลบวงจรเงินเฟ้อและดอกเบี้ยลดลง ชิ้นส่วนฯ DELTA, HANA, KCE ไฟฟ้า GULF, GPSC, BGRIM, GUNKUL เช่าซื้อ KTC
2) หุ้นท่องเที่ยวใกล้ได้กระแสไทยเป็นเจ้าภาพ World Bank+IMF Group Annual Meetings + ฤดูกาลหนุน AWC, ERW, CENTEL การบิน AOT, THAI
3) หุ้นธีมลงทุน ธนาคาร KBANK, KTB
KSS Alpha Espresso Picks: DELTA GPSC (ความกังวลวงจรดอกเบี้ยคลายลง) AWC (แรงส่งตั้ง AWR + ไทยกำลังจัดงานใหญ่+ฤดูกาล)
Key Factors:
(+) US Labor: ยอดจ้างงานนอกภาคเกษตร ก.ย. 26 อยู่ที่ 2.9 หมื่นตำแหน่ง ต่ำกว่าตลาดคาด vs prev. 1.33 แสนตำแหน่ง สะท้อนการเร่งจ้างเดือนก่อนมาจากฤดูกาลยืนยันภาพเศรษฐกิจชะลอตัวแบบ K-Shaped แต่ไม่ถึงขั้นถดถอยรุนแรง ขณะที่ค่าจ้างเฉลี่ย ราย ชม. +3.0%y-y prev. +3.1% ยังต่ำกว่าระดับเงินเฟ้อ ทำให้ความเสี่ยงน้ำมันแพงส่งผ่านเศรษฐกิจจำกัด Bond Yield ฟื้นตัวจากที่ถูกลดความเสี่ยงก่อนรายงาน แต่ไม่ทำจุดสูงุสดใหม่ บวกต่อสินทรัพย์เสี่ยง หุ้น Growth ชิ้นส่วนฯ โรงไฟฟ้า เช่าซื้อ
(*) War/Oil: สงครามสหรัฐฯ – อิหร่านนิ่งๆ แต่มีภาพบวกซัพพลายน้ำมันเพิ่มขึ้น i.) EU ตกลงเพิ่มการระบายน้ำมันดีเซล 50 ล้านบาร์เรล และน้ำมันดิบจากสมาชิก IEA อีก 50 ล้านบาร์เรล ii.) ซาอุฯ และพันธมิตร เตรียมโจมตีกลุ่มฮูตี เพื่อยึดพื้นที่รอบช่องแคบ บับ เอล มันเดบคืน แต่ทำให้ตลาดระวังความรุนแรง ราคาน้ำมันดิบทรง-ลงเล็กน้อย เป็นกลางสินทรัพย์เสี่ยง แต่ลบเล็กน้อยโรงกลั่นที่รับข่าวจีนขยายระงับส่งออกน้ำมัน 1 เดือนไปก่อนช่วงวันศุกร์
(*/+) Flood: สถานการณ์น้ำยังทรง-บวกเล็กน้อย การระบายทางเหนือผ่านจุดพีคแล้ว แต่ภาพหลักตลาดเฝ้าระวังฝนท้ายเขื่อยอีก 2 ระลอก คือ 5-7 ต.ค. (ฝนเปลี่ยนฤดู) และ 11-14 ต.ค. (ร่องมรสุม) เราคงมุมมอง SET ถูกขายลดความเสี่ยงล่วงหน้าแล้ว vs ก่อน กทม. บางพื้นที่น้ำท่วม -2.2% ประเมินทยอยตั้งรับหุ้นธนาคารนำลงจากประเด็นน้ำท่วม
(*/+) Fund Flows: แม้ต่างชาติยังขายหุ้นไทยต่อเนื่อง แต่วานนี้ขายต่ำสุดในรอบ5 วันทำการ สะท้อนการปรับสถานะความเสี่ยงน้ำท่วมไปแล้ว ขณะที่กลับมามีสถานะ Net Long ใน TFEX ต่อเป็นวันที่ 2 ที่ 5,157 สัญญา มองลดจิตวิทยาลบ Fund Flows เร่งขาย
(*) To monitor: ภายนอก 1) สงครามสหรัฐฯ – อิหร่าน 2) ยอดขาย ก.ย. 26 TSMC, DELTA ไต้หวัน, CCET 3) 6 ต.ค. เงินเฟ้อ CPI ไทย ก.ย. 26 4) สถานการณ์น้ำท่วม
Technical Focus 5 ตุลาคม 2569
คาดการณ์แนวโน้ม SET INDEX วันนี้ : “ลุ้น Rebound มีแนวต้าน 1,580 / 1,585 วางแนวรับ 1,565 / 1,550” กราฟ SET เริ่มฟื้นตัวจากโซนแนวรับหลัก แต่ยังไม่สามารถพลิกปิดยืนเหนือเส้นค่าเฉลี่ย EMA ทั้งระยะสั้นและระยะกลาง ในขณะที่เครื่องมือทางเทคนิคส่วนใหญ่ยังคงมีสัญญาณเชิงลบต่อเนื่อง อาทิ Modified stochastic, RSI และ MACD ที่ติดลบและตัด Signal line ลง สำหรับ Volume ชะลอตัวลงต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ย 5 วัน จึงให้น้ำหนัก SET ยังมีแรงขายกดดันตามแนวต้าน แต่เริ่มมีลุ้นฟื้นตัว จึงวางแนวต้านจำกัดที่บริเวณ 1,580 / 1,585 จุด โดยวางแนวรับอยู่ที่ระดับ 1,565 / 1,550 จุด
คำแนะนำ :
1.) นักลงทุนระยะสั้น และ ระยะกลาง เน้น SELECTIVE BUY และยังต้องระมัดระวังแรงขายทำกำไรตามแนวต้าน
2.) นักลงทุนระยะยาว ยังแนะนำถือลงทุน
เก็งกำไร
- BGRIM เป้าหมาย 19.30 / 19.70 แนวรับ 18.60 จุดตัด 18.30
- GLOBAL เป้าหมาย 6.85 / 7.05 แนวรับ 6.55 จุดตัดขาดทุน 6.40
- BA เป้าหมาย 19.80 / 20.00 แนวรับ 19.00 จุดตัดขาดทุน 18.70
- TASCO เป้าหมาย 17.70 / 17.90 แนวรับ 17.00 จุดตัดขาดทุน 16.70
Depositary Receipts (DR)
- AAOI23 เป้าหมาย 2.68 / 2.80 แนวรับ 2.48 จุดตัดขาดทุน 2.40
KSS Commodities Update – 05-ต.ค.-26
- น้ำมันดิบ Brent -0.06%DoD ปิดที่ US$ 102.25/barrel
- น้ำมันดิบ West Texas -1.90%DoD ปิดที่ US$ 91.1/barrel
- ถ่านหินล่วงหน้า Newcastle -0.23%DoD ปิดที่ US$ 148.95/ตัน
- ก๊าซธรรมชาติ NYMEX 2.29%DoD ปิดที่ US$3.035/MMBtu
- น้ำตาล 5.23%DoD ปิดที่ 19.93US$/lb
- ถั่วเหลือง -0.45%DoD ปิดที่ 1278.25 US$/bu
- น้ำมันปาล์ม -0.46%DoDปิดที่ 4354Myr/mt
- ยาง TOCOM -1.48%DoD ปิดที่ 447.5JPY/kg
- เหล็กเส้น 0.00%DoD ปิดที่ 473 CNY/MT
- ดัชนีค่าระวางเรือ BDI 0.25% ปิดที่ 3148 จุด
- ราคาทองคำ -0.87% ปิดที่ 4141.19 US$/Oz
- ราคาบิทคอย 1.27% ปิดที่ 85820.39 USD
