เก่งหลังเกมส์
SET Index ปรับลง -16.78 จุด -1.07% ปิดที่ 1,554.94 จุด มูลค่าการซื้อ-ขาย 6.06 หมื่นล้านบาท แรงกดดันมาจากราคาพลังงาน อิงน้ำมันดิบทรงตัวสูงใกล้ 110 $barrel และยังไม่มีปัจจัยบวกอะไรใหม่ในเชิงมหภาค โดยวันนี้กลุ่มหลักที่กดดัชนี คือ กลุ่มชิ้นส่วนฯ (DELTA, CCET) กลุ่มธนาคาร (KTB, TTB) กลุ่มขนส่ง (AOT) กลุ่ม ICT (ADVANC, TRUE) ฯลฯ
หุ้นที่เคลื่อนไหวโดดเด่น คือ
KKP +2.62%
ราคาหุ้นปรับขึ้นแรงหนุนจาก 1) กำไร 3Q26 ที่ 2.39 พันลบ. ดีกว่าเราและตลาดคาด มาก เพราะรายได้ค่าธรรมเนียม-บริการ (Net Fee) และเงินลงทุน 2) คาดเงินปันผล 2026F ที่ 7.65 บ./หุ้น (yield 6.7%) เพิ่มจาก 2025 ที่ 5.7 บ./หุ้น ยังคงคำแนะนำ “ซื้อ” ราคาเป้าหมาย 150.0 บาท
THANI +3.60%
ปรับขึ้น มุมมองเชิงบวกจาก 1) คุณภาพสินทรัพย์บริหารได้ดี ทั้ง NPL และรถยึด 2) กำไรสุทธิปี 2026-27F มีโอกาสเกิด upside จากคุณภาพสินทรัพย์ดีกว่าคาด ทั้งขาดทุนรถยึดและการตั้งสำรอง 3) เงินปันผลต่อปี dividend yield 6% 4) ราคาซื้อขายที่ PBV 0.8x เทียบเท่า -1.5 SD สำหรับกำไรสุทธิ 3Q26F คาดที่ 330 ลบ. กำไรเพิ่มขึ้น +10% y-y จากคุณภาพสินทรัพย์ที่ดีขึ้น เห็นได้จากการลดลงของการตัดจำหน่ายหนี้สูญ (write-off) และหนี้เสีย (NPL) ขณะที่กำไรลดลง -8% q-q จากช่วงหน้าฝนเป็นช่วง low season ในการปล่อยสินเชื่อ และการตามเก็บหนี้ เราคงคำแนะนำ BUY และคง TP27F ที่ 2.90 บ.
PTTEP +1.92%
ปรับขึ้นแรงหนุนจากราคาน้ำมัน Brent เช้านี้ US$109.55/bbl แม้สหรัฐผ่อนคลายมาตรการคว่ำบาตรน้ำมันรัสเซียบางส่วน เพิ่มโอกาสอุปทานเข้าสู่ตลาด แต่ความตึงเครียดในตะวันออกกลางยังสูง จากเหตุเรือบรรทุกน้ำมันระเบิดบริเวณ Hormuz และยูเครนโจมตีโรงกลั่นรัสเซีย ประเมินราคาน้ำมันที่ยังทรงตัวสูง เป็นจิตวิทยาบวกต่อหุ้นพลังงานต้นน้ำอย่าง PTTEP
