บล.กสิกรไทย:
KCE อุปสงค์ลดลงจากแนวโน้มยานยนต์ที่อ่อนแอ
- ใจความจากการประชุมนักวิเคราะห์ประจำไตรมาส 3/67 เมื่อวันที่ 18 พ.ย. เป็นกลาง อุปสงค์อ่อนแอและรายได้ไตรมาส 4/67 อาจลดลง QoQ แต่ GPM อาจฟื้นตัวและจะช่วยหนุนกำไรสุทธิ
- คาดปี 68 จะเป็นปีที่ท้าทายสำหรับตลาด PCB เนื่องจากอุตสาหกรรมยานยนต์ทั่วโลกมีการแข่งขันที่รุนแรง KCE เน้นการลดต้นทุนและการปรับปรุงกระบวนการเพื่อกระตุ้น GPM
- คงคำแนะนำ “ถือ” และ TP ที่ 32.00 บาท
มุมมอง KS
- แนะ “ถือ” และราคาเป้าหมายที่ 32.00 บาท ราคาเป้าหมายของเราอิงตาม PER ที่ 20 เท่า หรือเท่ากับ -0.75SD ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยของช่วงราคาซื้อขายย้อนหลัง 5 ปี โดย ณ ระดับ KCE ซื้อขายด้วย PER และ PBV ปี 2567 ที่ 17.4 เท่า และ 2.3 เท่า ตามลำดับ
- Advertisement -
