รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
INVESTMENT STRATEGY
ฟื้นตัว : พลังงานหนุนตลาด
วันนี้คาด SET ฟื้นตัว ในกรอบแนวรับ 1,570 จุด และแนวต้าน 1,590 จุด เน้นหุ้น Oil Plays โดย ATO Picks วันนี้แนะนำ “PTTEP, SPRC”
PTTEP
คาดกำไรหลัก 2Q64 +42% QoQ และ +209% YoY สู่ 1.27 หมื่นล้านบาท จากปริมาณขายโต +13% QoQ และราคาขายเฉลี่ย +7.2% QoQ เราเพิ่มคาดกำไรต่อหุ้นปี 64/65 ขึ้น 17%/25% เพื่อสะท้อนสมมติฐานราคาน้ำมันดิบปีนี้ที่สูงขึ้นที่ 65 จากเดิมที่ 60 เหรียญสหรัฐ /บาร์เรล)
เป้าหมายเชิงกลยุทธ์ 157 บาท
SPRC
คาดกำไรหลักช่วง 2Q64 ปรับขึ้นจากการเข้าสู่ช่วงฤดูการขับขี่ และเศรษฐกิจโลกฟื้นตัว หนุนความต้องการใช้น้ำมันเบนซินปรับตัวขึ้น (Gasoline Spread +87%QoQ) ส่วนระยะกลางขยายตัวต่อจากเศรษฐกิจภายในฟื้นตัวอย่างค่อยเป็นค่อยไป และจะนำไปสู่การเปิดประเทศ
เป้าหมายเชิงกลยุทธ์ 10.2 บาท
INVESTMENT THEME
พลังงานหนุนตลาด
PMI ภาคบริการยูโรโซนดีกว่าคาด : วานนี้การรายงานดัชนี PMI ภาคบริการของยูโรโซน ประจำเดือนมิถุนายน ปรับตัวขึ้นสู่ระดับ 58.3 จุด ดีกว่าตลาดคาดที่ 58.0 จุด และถือเป็นจุดสูงสุดใหม่ บ่งชี้ถึงเศรษฐกิจยูโรโซนมีแนวโน้มฟื้นตัวต่อเนื่อง เช่นเดียวกับทางฝั่งสหรัฐฯ อย่างไรก็ดี สำหรับทางด้านเอเชีย ยังเผชิญกับตัวเลขการติดเชื้อที่มากขึ้น การกลายพันธุ์ของเชื้อโรค รวมถึงการฉีดวัคซีนที่ยังอยู่ในระดับต่ำ ถือเป็นปัจจัยกดดันในระยะสั้น
พลังงานหนุนตลาด : แนวโน้มเศรษฐกิจโลกที่ฟื้นตัวต่อเนื่อง เป็นปัจจัยสนับสนุนความต้องการในการใช้น้ำมัน ซึ่งคาดว่าจะเป็นแรงหนุนเด่นต่อภาพรวมกำไรหลักของธุรกิจโรงกลั่นในช่วง 2Q64 ให้เติบโตดี สะท้อนจากค่าการกลั่นที่ปรับตัวขึ้น รวมถึงส่วนต่างของผลิตภัณฑ์ต่างๆที่เร่งตัวขึ้นเช่นกัน โดยเฉพาะ ส่วนต่างราคาน้ำมันเบนซินเฉลี่ยในช่วง 2Q64 (Gasoline Spread) ที่ขยายตัวเด่น +87%QoQ
ส่วนด้านราคาน้ำมันดิบปรับขึ้นทำจุดสูงสุดในรอบเกือบ 3 ปี หลังการประชุม OPEC+ เมื่อคืนที่ผ่านมาที่ยังไม่สามารถหาข้อสรุปได้ เนื่องจาก UAE ไม่ยอมรับข้อตกลงของกลุ่ม ส่งผลให้ยังไม่มีการปรับเพิ่มกำลังการผลิตราว 4 แสนบาร์เรลต่อเดือน ในช่วง สค.-ธค. ตามที่ตลาดคาด ดังนั้นคาดกลุ่มพลังงานต้นน้ำ (PTTEP), โรงกลั่น (SPRC) คาดช่วยพยุงตลาด
MARKET SUMMARY
วานนี้ SET แกว่ง Sideways ยังมีแรงกดดันจากความเสี่ยง COVID-19 ในประเทศ ขณะที่ปัจจัยบวกใหม่ยังไม่มี โดย SET ปิดที่ 1,579.28 (+0.79) มูลค่าการซื้อขาย 5.8 หมื่นล้านบาท (เทียบกับวันก่อนหน้า 8.1 หมื่นล้านบาท)
โดยนักลงทุนต่างชาติขายหุ้นไทย 148 ลบ. (นักลงทุนสถาบันขาย 443 ลบ. ส่วนตลาด TFEX นักลงทุนต่างชาติเปิด Long Futures ที่ 6,424 สัญญา)
EYES ON
6 ก.ค. PMI ภาคบริการของ US, ISM ภาคบริการของ US
7 ก.ค. รายงานการประชุม FED รอบที่ผ่านมา
8 ก.ค. ยอดผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรก ของ US, สต๊อกน้ำมันดิบรายสัปดาห์ของ US
9 ก.ค. ดัชนี CPI ของจีน
