บล.หยวนต้า (ประเทศไทย):
What’s new?
- เราคาดกำไร 2Q64 ลดลง QoQ และ YoY เป็นจุดต่ำสุดของปี จากผลกระทบ COVID และต้นทุนที่เพิ่มจากการเปิดตัวสินค้าใหม่
- คาด 2H64 จะเริ่มฟื้นตัวจากขยายธุรกิจขายสินค้าไปยังตลาด MASS มากขึ้น และธุรกิจทีวีคาดเม็ดเงินโฆษณาฟื้นตัว
- ประเด็นบวกที่ยังม่รวมในประมาณการ ได้แก่ แผนในการรุกกัญชง แผน M&A และแผนนำ Chase เข้าจดทะเบียนใน SET
Our view
- เรามองว่าราคาลงสะท้อนแนวโน้มผลประกอบการที่ชะลอตัวใน 2Q64 ไปแล้ว ขณะที่เราคงมุมมองเป็นบวกต่อแนวโน้มผลประกอบการการใน 2H64-2565 ที่คาดว่าฟื้นตัวโดดเด่นจากการเติบโตจากธุรกิจขายสินค้า และการรุกธุรกิจใหม่รวมถึงแผน M&A
- เราแนะนำ “ซื้อ” เราปรับไปใช้มูลค่าพื้นฐานปี 65 ท่ี 29.30 บาท โดยวิธี DCF อิง WACC ท่ี 8%
- Advertisement -
