บล.หยวนต้า (ประเทศไทย): 19/07/64
Today’s strategy
ยกระดับมาตรการควบคุม
- จํานวนผู้ติดเชื้อ COVID-19 ในประเทศ เร่งตัวขึ้นแตะระดับ 1 หมื่นรายต่อวัน ทําให้ภาครัฐประกาศเพิ่มพื้นที่สีแดงเข้มอีก 3 จังหวัด ได้แก่ ฉะเชิงเทรา ชลบุรี และอยุธยา รวมเป็น 13 จังหวัด และจํากัดการเดินทาง งดเว้นการออกจากเคหสถานโดยไม่จําเป็น เราประเมินว่า กิจกรรมทางเศรษฐกิจ จะได้รับผลกระทบในวงกว้างขึ้น และยาวนานขึ้น ทําให้ตลาดหุ้นไทยตอบสนองเชิงลบ นอกจากนี้ ยังมีความไม่แน่นอน คือ มาตรการควบคุมมีโอกาสเพิ่มความเข้มข้นมากขึ้นในระยะถัดไป หากสถานการณืไม่ดีขึ้น
- คาด SET INDEX วันนี้ ปรับตัวลงกรอบล่าง บริเวณ 1,560-1,565 จุด แนวต้านด้านบน คือ1,580 จุด
- หลังจากที่ยืดเยื้อมาสักระยะ ในที่สุด กลุ่ม OPEC+ สามารถบรรลุข้อตกลงด้วยการเพิ่มกําลังการผลิตอีก 4 แสนบาร์เรลต่อวัน ตั้งแต่ เดือน ส.ค.2564 และคาดว่ามาตรการลดกําลังการผลิตจะสิ้นสุดลงในเดือน ก.ย.2565 ด้านราคาน้ํามันดิบ NYMEX และ Brent เมื้อวันศุกร์ท่ีผ่านมาแกว่งตัวผันผวนก่อนจะปิดทรงตัว ทั้งนี้ นักวิเคราะห์กลุ่มพลังงานและปิโตรเคมีของเราประเมินกรอบการเคลื่อนไหวของน้ํามันดิบดูไบ บริเวณ US$60-70/bbl ในช่วงท่ีเหลือของปีนี้ (บทวิเคราะห์ Analyst Note เช้านี้)
- บรรยากาศการลงทุนในตลํดหุ้นต่างประเทศค่อนข้างเป็นลบ เมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมามีแรงขายทํากําไรทําให้ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ปรับตัวลงเฉลี่ยราว 0.7-0.9% ในขณะท่ียอดค้าปลีกเดือน มิ.ย. ดีกว่าคาด คือ เพิ่มขึ้น 0.6% MoM สวนทาง คาดการณ์ของตลาดท่ี -0.4% MoM ส่งผลให้ Dollar Index แข็งค่าขึ้นราว 0.16% ปิดท่ี 92.7
Yuanta Picks
สะสม DTAC
ราคาปิด 29.75 บาท แนวต้านทางเทคนิค 32.00 บาท
- รายงานกำไรสุทธิ 2Q64 ที่ 1.53 พันลบ. และกำไรปกติ 2Q64 ที่ 1.13 พันลบ. เพิ่มขึ้น +7% QoQ ดีกว่าคาดของเรา 41% และของตลาด 16% จากรายได้และ ARPU ที่ดีกว่าคาด รวมทั้งการควบคุมต้นทุนอย่างมีประสิทธิภาพ
- ประกาศเงินปันผล 1H64 หุ้นละ 1.05 บาท ให้ Dividend Yield 3.5% ขึ้น XD วันท่ี 30 ก.ค.64 ขณะที่เชิง Valuation น่าสนใจที่ระดับ EV/EBITDA ปี 2564 เพียง 4.6 เท่า
สะสม BPP
ราคาปิด 17.90 บาท แนวต้านทางเทคนิค 18.50 บาท
BPP ได้รับผลกระทบจำกัดจากความกังวลต่อสถานการณ์ COVID ในประเทศ เนื่องจาก 1) ธุรกิจโรงไฟฟ้ารับรู้รายได้ตามสัญญาขายไฟ 2) มีสัดส่วนรายได้ในต่างประเทศ ได้แก่ จีน, ญี่ปุ่น, เวียดนาม และออสเตรเลีย คิดเป็นสัดส่วนราว 30-40% ของ EBITDA แนวโน้มกําไร 2Q64 คาดเติบโต YoY จากการรับรู้รายได้โครงการโรงไฟฟ้า Nakoso ท่ี เข้าลงทุนตั้งแต่ เม.ย.2564 ขณะที่ปัจจัยหนุนที่เป็น Catalyst สําคัญ คือ การเริ่มจ่ายไฟ (COD) ของโรงไฟฟ้าซานซีลู่กวงในจีนใน 3Q64
เก็งกําไร STA
ราคาปิด 39.00 บาท แนวต้านทางเทคนิค 41.00 บาท
ราคาหุ้นมีปัจจัยบวกรออยู่ คาดกำไรสุทธิ 2Q64 เติบโตสูง YoY จากรายได้ธุรกิจถุงมือยางที่เติบโตสูง YoY นอกจากนั้นยังได้ประโยชน์โดยตรงจากการอ่อนค่าของเงินบาทเทียบกับค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯ
Valuation ถูกซื้อขายที่ระดับ PER2564 เพียง 3 เท่า และให้ Dividend Yield สูงถึง 10% ต่อปี
เก็งกําไร BDMS
ราคาปิด 23.30 บาท แนวต้านทางเทคนิค 23.80 บาท
ภาพทางเทคนิค แนวต้าน 23.80 บาท แนวรับ 23.20 บาท และ Stop loss หากต่ำกว่า 22.70 บาท
หุ้นกลุ่มโรงพยาบาลมีปัจจัยบวกจากการให้บริการรับตรวจและรักษา COVID ขณะท่ี แนวโน้มกําไร 2Q64 ของกลุ่มมีโอกาสดีกว่าคาดการณเ์ดิมของตลาดเป็นปัจจัยบวกที่รออยู่
Hot Topics
- ศคบ. ยกระดับมาตรการคุมเข้ม COVID ตั้งแต่วันท่ี 20 ก.ค.ถึง 2 ส.ค.
- กลุ่ม OPEC+ บรรลุข้อตกลงกำลังการผลิตน้ำมัน
- DTAC รายงานงบ 2Q64 และประกาศเงินปันผล 1H64 ดีกว่าคาด
- บทวิเคราะห์ ได้แก่ DTAC, BCH, KTC, Energy & Commerce Sector
Market Recap
SET Index วันศุกร์ที่ผ่านมาเคลื่อนไหวลบสลับ บวก โดยปิดตลาดท่ี 1,574.37 จุด หุ้น Most Active GPSC (+0.32%), GUNKUL (+1.68%), BANPU (+2.94%), RCL (+5.09%), KBANK (-0.43%), STGT (+5.33%)
กระแสเงินทุน
หุ้น นักลงทุนสถาบันภายในประเทศกลับมาซื้อสุทธิมูลค่า 939 ล้านบาท จากวันก่อนหน้าที่ขายสุทธิมูลค่า 151 ล้านบาท ส่งผลให้ YTD นักลงทุนสถาบันภายในประเทศมีสถานะขายสุทธิสะสม 4.3 หมื่นล้านบาท นักลงทุนต่างชาติ กลับมาซื้อสุทธิครั้งแรกในรอบ 3 วัน มูลค่า 1.2 พันล้านบาท จากวันก่อนหน้าท่ีขายสุทธิมูลค่า 2.4 พันล้านบาท ส่งผลให้ YTD นักลงทุนต่างชาติมีสถานะขายสุทธิสะสม 8.4 หมื่นล้านบาท
SET50 Index Futures นักลงทุนต่างชาติมี สถานะ Short สุทธิ ราว 1.2 พันสัญญา โดย QTD มียอด Long สุทธิสะสมราว 2.5 หม่นื สัญญา
ตราสารหนี้ นักลงทุนต่างชาติขายสุทธิเป็น วันท่ี 2 มลู ค่า 1.3 พันล้านบาท จากวันก่อนหน้าที่ขายสุทธิ 3.1 พันล้านบาท
Factors
(-) ราชกิจจาฯ ประกาศพื้นท่ี Lockdown เพิ่ม 3 จังหวัดคือ ฉะเชิงเทรา ชลบุรี และอยุธยา รวมเป็น 13 จังหวัดเร่ิม 20 ก.ค. 64 ให้ work from home 100% จํากัดการเคลื่อนนย้าย และงดออกนอกเคหะสถานโดยไม่จําเป็น ร้านอาหารเปิดได้ถึง 20.00 น. ให้ซื้อกลับได้เท่านั้น ห้างเปิดได้เฉพาะซูเปอร์มาร์เก็ต และร้านขายยาถึง 20.00 น.ร้านสะดวกซื้อเปิดได้ 04.00-20.00 น.ร้านจําหน่ายอุปกรณ์ก่อสร้างให้เปิดตามความจําเป็นภาคการผลิตหรือองค์กรณ์ ที่ไม่สามารถอwork from home ได้ให้ปฏิบัติตามคําแนะนําของเจ้าหน้าที่ และมาตรการควบคุมโรคที่ ทางราชการกำหนดอย่างเคร่งครัด ระยะสั้นยังกดดันบรรยากาศการลงทุนใน Domestic Play อย่างต่อเนื่อง แต่ระยะกลางจะเป็นทําให้การควบคุม COVID-19 ทําได้ีขึ้น
(-) สัญญาน้ำมันดิบล่วงหน้า WTI ปรับตัวลง -0.6% เช้านี้ หลังจากกลุ่มประเทศผู้ส่งออกน้ำมัน (โอเปก) และ ชาติพันธมิตรหรือโอเปกพลัสมีมติปรับเพิ่มกำลังการผลิตน้ํามันรวม 2 ล้านบาร์เรล/วัน โดยให้ทยอยปรับเพิ่มเฉลี่ยเดือนละ 400,000 บาร์เรล/วัน ต้ังแต่เดือน ส.ค.ไปจนถึงเดือน ธ.ค.2564
(-) ดัชนีเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์ปิดที่ 34,687.85 จุด ลดลง 299.17 จุด หรือ – 0.86% ถูกกดดันจากหุ้นกลุ่มเทคโนโลยีที่ล่วงลง อาทิ หุ้นแอมะซอน และหุ้นกูเกิล ขณะที่ทักลงทุนวิตกเกี่ยวกับผลกระทบทางเศรษฐกิจ และผลประกอบการของบริษัทจดทะเบียน เนื่องจากจำนวนผู้ติดเชื้อโควิด-19 สายพันธุ์เดลต้าเร่งตัวขึ้น
(+) NER รับออเดอร์ทะลักแม้ราคายางอ่อนตัว เหตุลูกค้าเข้าใจเป็นแค่ชั่วคราวหลังมาเลเซียเปิดราคาพุ่งอีก ชี้ความต้องการสูงอีกนานท้ังรถยนต์กลับมาแรง เทรนด์ EV และเครื่องบินเปลี่ยนล้อรับค่าเงินบาทอ่อนทําให้โค้ดราคาง่าย แย้มมีสิทธิ์ผ่านโรงไฟฟ้าชุมชนหลังอุทธรณ์ยื่นเอกสารใหม่
(+) WHAUP ถึงเวลาเร่งโตขนานใหญ่ จ่อเซ็นสัญญาลูกค้าโซลาร์รูฟรายใหญ่เดือนนี้กวาด 300 เมกะวัตต์ใน 2 ปีพร้อมเดินหน้าซื้อกิจการโซล่าฟาร์ม-ลมลุยประมูลโรงไฟฟ้าขยะ 400 เมกะวัตต์ ส่วนในนิคมจ่อเพิ่มโรงไฟฟ้าก๊าซธรรมชาติอีก 50-60 เมกะวัตต์
(+) INSET โดดรับต่างชาติขยายลงทุนศูนย์ดาต้าเซ็นเตอร์ในไทย บอสใหญ่ “ศักดิ์บวร พุกกะณะสุต” ลุ้นคว้างานใหม่เข้าพอร์ตมูลค่า 200 ล้าานบาท คาดชัดเจนเร็วๆ นี้ เช่ือครึ่งปีหลังงานประมูลทยอยออก ปักหมุดรายได้ปีนี้โต 15-20%
(0) Block Trade ที่สถานะคงค้างปรับตัวเพิ่มขึ้น และส่งสัญญาณบวกคือ AP, BCPG ส่วนตัว ที่สถานะคงค้างเพิ่มขึ้นและส่งสัญญาณลบคือ GPSC, SPCR
