KS Daily View 23.11.2022 > รอดูตัวเลขส่งออก-นำเข้าไทย แนะเก็งกำไรกลุ่มรับเหมา/ โรงไฟฟ้า SET คาดแกว่งในกรอบ 1610-1630 จุด หุ้นแนะนำวันนี้ CK, BGRIM
ประเด็นสำคัญที่เกิดขึ้นเมื่อวาน: ตลาดหุ้นสหรัฐเมื่อคืน Rebound ยังไม่มีปัจจัยใหม่ที่มีนัยยะ อิง ดัชนี Dow Jones 1.2%, S&P500 +1.36%, NASDAQ 1.36% โดย Sector ในดัชนี S&P500 ปรับขึ้นทุกกลุ่มหลักๆหนุนจากกลุ่ม Energy +3.18%, Materials +2.23%, IT +1.93%, Consumer Discretionary+1.17% ส่วนตลาดหุ้นไทยเมื่อวานผันผวน โดย SET Index วานนี้ช่วงเช้าเปิดสูงและไม่ผ่าน 1630 จุดและถูก Take Profit ลงมาปิดที่ 1615.33 จุด(-0.22%DoD) โดยหุ้นทีปรับลงและกดดัชนีหลักๆ คือกลุ่ม ICT อาทิ DTAC-10%, TRUE-7.6%, SCGP-2.2%, SCC-1.74% ส่วนหุ้นที่ปรับขึ้นแรงนำโดย AWC+4%, KTB+1.15%, BBl+1.1%
ประเด็นที่ต้องติดตามและมีผลต่อการลงทุน หลักๆ คือ
1.) วันนี้รายงานตัวเลขส่งออกและนำเข้าของไทยเดือน ต.ค คาด +4.2% YoY และ +10% YoY ตามลำดับ ดุลการค้าของไทยเดือน ต.ค. คาด -1,480 ล้านเหรียญสหรัฐฯ (เทียบ -853 ล้านเหรียญสหรัฐฯเดือนก่อน) ถ้าตัวเลขออกมาดีกว่าคาดเรามองบวกอ่อนๆต่อกลุ่มส่งออกทั้งอิเล็กทรอกนิกส์ เนื่องจากราคาหุ้นได้ปรับขึ้นแรงในช่วงสัปดาห์ที่แล้ว รวมถึงกลุ่มส่งออกอาหาร ช่วงงวด 4Q22 ราคาหมูไก่อ่อนตัว และเป็นช่วงนอกฤดูกาลส่งออก
2.) พรุ่งนี้ 24 พ.ย. EU Energy minister จะมีหารือเรื่องมาตรการในการควบคุมราคาก๊าซในยุโรป โดยอาจใช้ EU’s joint purchasing power ในการต่อรองกับ global gas suppliers ซึ่งหากราคาก๊าซในยุโรปผันผวนน้อยลง และไม่สูงเกินไป นอกจากนี้มีการคาดการณ์กันว่าเศรษฐกิจยุโรปอาจไม่ได้ถดถอยรุนแรงเหมือนที่หลายฝ่ายคาดการณ์กันก่อนหน้านี้ด้วย เนื่องจากราคาพลังงานเร่ิมปรับตัวลง, รัฐบาลมีนโยบายการคลังเข้ามาช่วยอุดหนุนราคาพลังงาน และอากาศไม่ได้หนาวเกินไป โดย European Comission คาดการณ์ว่า GDP ของยุโรปจะหดตัว -0.5% ใน 4Q22 และ -0.1% ใน 1Q23 ตามลำดับ เรามองเรื่องนี้จะเป็นบวกกับกลุ่มโรงแรมที่ทำธุรกิจในยุโรปได้แก่ MINT และ SHR รวมถึงชิ้นส่วนอิเล็กฯ อย่าง KCE
บทวิเคราะห์ของ KS ที่เป็นประเด็นสนใจวันนี้
กลุ่ม ICT : เมื่อวาน DTAC และ TRUE แจ้งต่อตลาดหลักทรัพย์ฯ ว่า CITRIN ยุติข้อเสนอซื้อโดยสมัครใจ (VTO) สำหรับหุ้นทั้งหมดของ DTAC และ TRUE เนื่องจากเงื่อนไขบางรายการไม่สำเร็จครบถ้วนภายใน 1 ปี อย่างไรก็ตาม DTAC และ TRUE จะยังเดินหน้าการควบรวมกิจการ มุมมองของเรา ประเมินในทางพื้นฐาน DTAC และ TRUE ได้รับผลกระทบเล็กน้อยจากการปฏิเสธข้อเสนอ VTO โดยขั้นตอนการควบรวมยังเดินหน้าต่อ เรายังเชื่อมั่น 100% ที่ดีลยังมีต่อ คำแนะนำในเชิงกลยุทธ : มองเป็นลบต่อราคาหุ้นต่อแต่มอง ราคาลงตรงนี้เป็นจังหวะทยอยซื้อ หุ้นเด่นของกลุ่มยังเป็น DTAC ราคาพื้นฐาน 58.4 บาท มี Upside สูงสุดในกลุ่มราว 45.2%
ประเมินตลาดหุ้นไทยวันนี้คาด 1610-1630 จุด หุ้นแนะนำ CK, BGRIM
Top pick :
- CK (ราคาพื้นฐาน 30.87 บาท) กลุ่มรับเหมาเริ่มมี Catalyst หนุนราคาหุ้นจากกระแสงานประมูล ล่าสุด คือ ทางด่วนกะทู้-ป่าตอง มูลค่า 1.5 หมื่นล้านบาท เป็นปัจจัยหนุนต่อกลุ่มรับเหมาขนาดใหญ่ อาทิ CK คาดได้ประโยชน์ และปัจจัยหนุนทางพื้นฐานหนุนราคาหุ้น
1) ระดับ backlog ที่คาดว่าจะทำสถิติสูงสุดใหม่ในสิ้นปีนี้
2) แนวโน้มการเติบโตของกำไรที่สดใส
3) CK รับงานก่อสร้างโครงการทางพิเศษ 2 ชั้นใหม่จาก BEM
4) CK ส่งต่อเงินปันผลที่สูงขึ้นจากบริษัทที่เกี่ยวข้องกันให้กับผู้ถือหุ้นซึ่งจะทำให้ช่องว่างของ holding discount ลดลง
- BGRIM (ราคาพื้นฐาน 61.25 บาท) ราคา Gas pool price แนวโน้มแกว่งตัวลง และหนุนจากค่าเงินบาทที่แข็งค่าๆ ล่าสุดเช้านี้เงินบาทลงมาใกล้แตะ 36.0 บาทอีกครั้ง โดยๆเงินบาทที่แข็งค่าขึ้นทุกๆ 1 บาท/ดอลลาร์คาดจะเพิ่ม upside เชิงบวกต่อประมาณการกำไรสุทธิปี 2566 ของ BGRIM ที่ 9.9%
รายงานตัวเลขเศรษฐกิจ
- วันพุธ ติดตามตัวเลขส่งออกและนำเข้าของไทยเดือน ต.ค คาด +4.2% YoY และ +10% YoY ตามลำดับ ดุลการค้าของไทยเดือน ต.ค. คาด -1,480 ล้านเหรียญสหรัฐฯ (เทียบ -853 ล้านเหรียญสหรัฐฯเดือนก่อน) ตัวเลข S&P Global Manufacturing PMI Flash ของเยอรมันเดือน พ.ย. คาด 45.2 จุด (ทรงตัว MoM) ตัวเลข S&P Global Manufacturing PMI Flash ของยุโรปเดือน พ.ย. คาด 46 จุด (-0.9% MoM) ตัวเลข S&P Global Services PMI Flash ของยุโรปเดือน พ.ย. คาด 48.1 จุด (-1% MoM) ตัวเลข Durable Goods Order ของสหรัฐฯ เดือน ต.ค. คาด +0.4% MoM ตัวเลข Inital Jobless Claim ของสหรัฐฯรายสัปดาห์คาด 225K (ทรงตัว MoM) ตัวเลข New Home Sales ของสหรัฐฯ เดือน ต.ค. คาด -3.8% MoM เป็น 0.58 ล้านยูนิต ตัวเลข Michigan Consumer Final Sentiment เดือน พ.ย. คาด 55 จุด (-8.1% MoM) ปริมาณสต๊อกน้ำมันดิบของสหรัฐฯ และ FOMC minutes ของสหรัฐฯ
- วันพฤหัสฯ ติดตามตัวเลข Ifo Business Climate ของเยอรมันเดือน พ.ย. คาด 85 จุด (+0.8% MoM) และการประชุมของ EU Energy minister จะมีหารือเรื่องมาตรการในการควบคุมราคาก๊าซในยุโรป
- วันศุกร์ ติดตามตัวเลข Manufacturing Production เดือน ต.ค. คาด +2.8% YoY และตัวเลข GfK Consumer Confidence เดือน ธ.ค. คาด -39.6 จด (ดีขึ้นจาก -41.9 จุดในเดือนก่อน)
