บล.กรุงศรีฯ:
KSS Strategist Comment CPALL Update (BUY,TP80) : มอง ‘เป็นกลาง’ ต่อข้อมูลที่ได้จากการประชุม เพราะส่วนใหญ่ไม่ต่างจากที่คาดไว้
ประเด็นสำคัญ
• คงเป้าหมายปี 24F ธุรกิจร้านสะดวกซื้อดังเดิม โดยตั้งเป้าเปิดสาขา 700แห่ง (vs1q24+185แห่ง)
• โมเมนตัม 2qtd ยังดีต่อเนื่องทั้ง sssg+4-5%และคาด GPM ยังทรงตัวสูงใกล้ๆ 1q24 ที่ 28.7%ส่วนหนึ่งมาจาก inflation push และส่วนผสมการขายสินค้ามาร์จิ้นต่ำอย่างบุหรี่ลดลง ทั้งนี้ ผู้บริหารเชื่อทั้ง sssg และ GPM จะอยู่ระดับสูงอีกระยะ
ความเห็น
• เรามอง ‘เป็นกลาง’ ต่อข้อมูลที่ได้ไม่ต่างกับที่คาดไว้ โดยยังคงคาดกำไรปกติทั้งปี 24F +28% จากยอดขายรวม+8% และ อัตราทำกำไร+30bps
• คงคำแนะนำ buy มีราคาเป้าหมาย 80บ.
- Advertisement -
