Vol. เบาบางก่อนวันหยุด / 1390-1,405

SET แกว่งตัวออกข้าง : รับแรงกดดันจาก Vol. ซื้อขายที่ลดลงช่วงก่อนถึงวันหยุดปีใหม่ แต่มองยังมีลุ้นปรากฏการณ์ Santa Rally / Window Dressing และแรงเข้าซื้อหุ้นที่ถูกนำเข้าคำนวณ SET50/100 จะเข้ามาช่วยจำกัด Downside ของตลาดหุ้นไทย

กลยุทธ์การลงทุน

  1. SET50 / SET100: BANPU, CCET, COM7, SAWAD, COCOCO, JTS, PR9
  2. Window dressing +Santa rally: AOT, AP, BCH, CENTEL, LH, SAWAD, TTB
  3. ลุ้นกองทุน TESG: ADVANC, AMATA, BBL, GULF, KBANK, KTB, IVL, PR9, TISCO, WHA, WHAUP
  4. ท่องเที่ยว และ Spending : TRUE, ERW, CPF, MBK, CPN, CPALL, HMPRO
  • คาบเกี่ยวเทศกาล/สุดสัปดาห์ทำให้ Vol. ซื้อขายเบาบาง : โดยเริ่มเข้าสู่ช่วง 2 วันทำการสุดท้ายของปี นักลงทุนบางส่วน อาจชะลอการซื้อขายเพื่อเตรียมตัวพักผ่อนในช่วงวันหยุดเทศกาลปีใหม่ 68 โดย พิจารณา Vol. ซื้อขายเฉลี่ยในช่วง 4 วันทำการที่ผ่านมา มีเพียง 3.17 หมื่นล้านบาท ลดลงจากค่าเฉลี่ย Vol ซื้อขายในสัปดาห์ก่อนที่ 5.05 หมื่นล้านบาท หรือลดลงกว่า 37.30%w-w จึงอาจทำให้ดัชนีแกว่งตัวจำกัด
  • คาดหุ้นที่ถูกเพิ่มเข้าคำนวณ SET50/SET100 จะยืนได้แข็งแกร่ง : หลังได้มีการประกาศหุ้นที่เข้าคำนวณ สำหรับรอบ 1H68 เมื่อวันที่ 18 ธ.ค. 67 โดย SET50 มีการเพิ่ม BANPU CCET COM7 และ SAWAD เข้าคำนวณ ส่วน SET100 มีการเพิ่ม CCET COCOCO JTS และ PR9 เข้าคำนวณ คาดหุ้นดังกล่าวจะยืนได้แข็งแกร่ง
  • ลุ้นหลายปรากฏการณ์ในปลายปีนี้และต้นปีหน้า : ในช่วงปลายปีคาดมีแรงหนุนจากปรากฏการณ์ Window Dressing และ Santa Rally ซึ่ง SET Index มีโอกาสปรับตัวขึ้นในช่วง 5 วันทำการสุดท้ายของปี ไปจนถึง 2 วันทำการแรกของปีถัดไป โดยมีโอกาสกว่า 80% และ 70% ตามลำดับ ที่จะเกิดปรากฏการณ์ดังกล่าว นอกจากนี้สถิติ 20 ปีย้อนหลัง (ไม่รวมปี 2551 และ 2563 ที่มีวิกฤติ Subprime และ Covid-19) ยังชี้ว่า หากเดือน ธ.ค. ผลตอบแทนของ SET ออกมาเป็นลบ เดือน ม.ค. จะมีโอกาสกว่า 60% ที่ SET จะมีผลตอบแทนเป็นบวกเฉลี่ย 1.18% ส่วนถ้า SET มีผลตอบแทนเป็นบวกในเดือน ธ.ค. จะมีโอกาสกว่า 62% ที่ SET จะมีผลตอบแทนเฉลี่ย 0.97% นั่นคือมีโอกาสเกิด “January Effect” มองเป็น Sentiment หุนหุ้นที่มี beta สูง ซึ่งมักปรับตัวขึ้นมากกว่าดัชนีตลาด
  • สัปดาห์หน้าติดตาม : สหรัฐ- ยอดขายบ้านมือสอง เดือน พ.ย.67/S&P Global US Manufacturing PMI เดือน ธ.ค. 67/ ISM Manufacturing PMI เดือน ธ.ค.67 จีน – Manufacturing และ Non-manufacturing PMI เดือน ธ.ค. 67 / Caixin Manufacturing PMI เดือน ธ.ค. 67

** ตลาดหุ้นไทยเปิดทำการเพียง 3 วัน**

+ ปัจจัยเพิ่มเติม –

(+) ธนาคารโลกประกาศปรับเพิ่มประมาณการการเติบโตทางเศรษฐกิจของจีนใน ปี 2567 และ 2568 สู่ระดับ 4.9% และ 4.5% เพิ่มขึ้นจากคาดการณ์ในครั้งก่อนที่ 4.8% และ 4.1% ตามลำดับ แต่ยังมีความกังวลในความเชื่อมั่นการฟื้นตัวความเชื่อมั่นในภาคครัวเรือน และปัญหาในภาคอสังหารที่ยังเรื้อรัง

(+) รมว.คมนาคม คาดช่วงปีใหม่ 68 จะมีผู้โดยสารผ่านท่าอากาศยานหลักของประเทศไทยประมาณ 2.8 ล้านคน แบ่งเป็นผู้โดยสารระหว่างประเทศกว่า 1.8 ล้านคน และผู้โดยสารภายในประเทศ 1 ล้านคน

(+) ตัวเลขผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกสหรัฐสัปดาห์นี้ออกมาที่ 2.19 แสนราย ต่ำที่สุดในรอบเดือน ธ.ค. สะท้อนภาพการฟื้นตัวของตลาดแรงงานสหรัฐ

(-) ราชกิจจานุเบกษา เผยแพร่วันที่ 26 ธ.ค.67 บังคับใช้กฎหมาย 30 บาทรักษาทุกที่ ด้วยบัตรประชาชนใบเดียว เพื่อเพิ่มความสามารถในการเข้าถึงการรักษาพยาบาล อาจกดดันกลุ่มโรงพยาบาลบางส่วน

PICKS OF THE DAY

KTB BUY
  • เป้าหมาย 21.50 / 22.00 แนวรับ 20.80
  • คาดกำไร 4Q67 เติบโตดีที่สุดในกลุ่ม y-y: ทางฝ่ายคาดว่า KTB จะมีกำไร 4Q67 10.5 พันลบ. เพิ่มขึ้น 72.1% y-y จากการตั้งสำรองที่ลดลงจากปีก่อนมากทำให้กำไรเพิ่มขึ้นมาก และคาดว่าจะเป็นธนาคารที่มีกำไรเพิ่มขึ้นมากที่สุดเมื่อเทียบ y-y
  • ได้ประโยชน์จากโครงการรัฐ สินเชื่อปี 67 เติบโตมากที่สุดในกลุ่ม: KTB เป็นธนาคารที่มีความใกล้ชิดกับรัฐบาล ทำให้มองว่าจะได้ประโยชน์ต่อโครงการต่าง ๆ ของรัฐมากที่สุด และด้วยสินเชื่อภาครัฐที่เติบโตทำให้ KTB เป็นธนาคารที่มีสินเชื่อเติบโตมากที่สุดในปี 67 โดยเติบโตแล้ว 0.78% ytd จากกลุ่มที่มีสินเชื่อหดตัว 1.74% ytd

WHA BUY

  • เป้าหมาย 5.50 / 5.65 แนวรับ 5.30
  • คาด 4Q67 กำไรฟื้น q-q ได้ดี: คาดกำไร 4Q67 ฟื้นตัว q-q ได้ดี จากยอดโอนที่เพิ่มขึ้น คาดยอดโอนราว 600 ไร่ GPM-ธุรกิจนิคม คาดว่าฟื้นตัวขึ้น q-q กลับมาอยู่ระดับปกติ จากในช่วง 3Q67 มีบางแปลงเป็นแบบซื้อมาขายไป ไม่ได้พัฒนาเองซึ่งทำ GPM ต่ำ และคาดว่าไม่มีผลขาดทุนค่าเงินจาก WHAUP จากค่าเงินบาทมีทิศทางอ่อนค่าในไตรมาส 4
  • 1Q68 รอขายที่ดินให้ Google เพิ่ม: แนวโน้ม 1Q68 จะได้ big lots จาก Google เข้ามาอีก 600 ไร่ ทำให้แนวโน้มยอดขายฟื้นตัวดีขึ้นต่อเนื่องไปถึงช่วงต้นปีหน้า ภาพอุตฯนิคมปี 68 ยังดีต่อเนื่อง มีธุรกิจ Data center และผู้ให้บริการ Cloud เข้ามาขอรับการส่งเสริมการลงทุนแล้วในปีนี้อีกหลายเจ้า
- Advertisement -

บทความที่เกี่ยวข้องเพิ่มเติมจากผู้เขียน