บล.กสิกรไทย:
BDMS การเติบโตปานกลาง หนุนด้วยอุปสงค์ต่างชาติที่แข็งแกร่ง
- ผู้บริหารตั้งเป้ารายได้เติบโต 4-6% ในปี 2568 และอัตรากำไร EBITDA ที่ 24–25% หนุนจากการเติบโตของผู้ป่วยต่างชาติ ขณะที่รายได้ผู้ป่วยในประเทศเติบโตชะลอลง
- หลังจากการประชุมนักวิเคราะห์ เราได้เยี่ยมชมโรงพยาบาลเด็กสมิติเวช อินเตอร์เนชันแนล ซึ่งตั้งอยู่ติดกับโรงพยาบาลสมิติเวช ศรีนครินทร์ โรงพยาบาลดังกล่าวเปิดให้บริการในเดือนม.ค. 2568 มีจำนวนเตียงรองรับบริการ 100 เตียง ออกแบบเพื่อรองรับผู้ป่วยเด็ก โดยเฉพาะเด็กที่ป่วยโรคซับซ้อน และมีห้องฉุกเฉินเด็ก
- ส่วนห้องผู้ป่วยในแต่ละห้องมีจอแสดงผลดิจิทัลในการให้ข้อมูล โรงพยาบาลมีเป้าหมายเป็นศูนย์ส่งต่อระดับภูมิภาค และตั้งเป้าถึงจุดคุ้มทุนภายในสองปี ปัจจุบันรายได้จากผู้ป่วยต่างชาติคิดเป็น 40% ของรายได้รวม ซึ่งมากกว่าครึ่งมาจากตะวันออกกลางและมีรัฐบาลอุดหนุน
- คงคำแนะนำ “ซื้อ” ด้วย TP ปี 2568 ที่ 28.0 บาท ราคาหุ้นลดลง 10% ในช่วงสองสัปดาห์ที่ผ่านมา แม้ปัจจัยพื้นฐานยังแข็งแกร่งและผลประกอบการเป็นไปตามคาด ปัจจุบัน BDMS ซื้อขายด้วย PER ปี 2568 ที่ 20.9 เท่า ต่ำกว่าค่าเฉลี่ย -1SD ที่ 25.6 เท่า
- Advertisement -
