BGRIM Analyst meeting update

บล.กรุงศรีฯ: 

KSS Research Update : BGRIM (Neutral, TP25F THB 11.2) Analyst meeting update

• โทนการประชุมเป็นกลาง
• Guidance สำหรับ IU Volume ปี 25F มองปรับตัวลดลง 5-10% y-y แต่เริ่มเห็นการฟื้นตัวจากกลุ่มชิ้นส่วนยานยนต์ในเดือน 7-8 และบริษัทคาดว่าจะมีลูกค้าใหม่ในปี 25F จากกลุ่มเหล็ก เครื่องใช้ไฟฟ้า และ data center รวม 50 MW (ลงนามสัญญาแล้วราว 20 MW ใน 1H25) โดยจะเป็น Backload เข้ามาในช่วง 4Q25F
• ด้านการปรับลดค่าไฟในโครงการประเทศเวียดนาม ปัจจุบันอยู่ระหว่างเจรจาการกับ EVN
• ความคืบหน้าโครงการที่จะ COD ได้แก่ Nakwol1 ปรับเพิ่มขึ้นมาอยู่ที่ราว 60% อยู่ระหว่างทยอย Partial COD บางส่วน 12 MW ภายใน 3Q25F โดยยังคงแผนไว้ที่ 100-120 MW ภายในสิ้นปี 25F
• ขณะที่ ARECO ขนาด 65 MW และ U-Tapao เฟส 1 ขนาด 18 MW คาด COD ได้ภายใน 2H25F ตามแผน
• คงคำแนะนำ Neutral ที่ TP25F 11.2 บาท/หุ้น รอจังหวะฟื้นตัวในปี 26F

- Advertisement -