บล.กรุงศรีฯ:
KSS Research update
BDMS (Buy TP 33) โทนการประชุมเป็น Neutral
ประเด็นสำคัญ
- ผู้บริหารกังวลต่อสถานการณ์ไทย-กัมพูชายืดเยื้อ และโรคระบาดน้อยกว่าปีก่อน ซึ่งกรณีข้อพิพาทไทย-กัมพูชายืดเยื้อถึงสิ้นปี ผู้บริหารประเมินอาจกระทบรายได้ รพ ลดลง -1% จากกรอบเป้าหมายรายได้ปีนี้เติบโต 4-6%yy เป็น 3-5%yy
- ผู้บริหารมองบวกต่อแนวทางลดต้นทุนและค่าใช้จ่าย ทำให้คงเป้าหมาย EBITDA margin ที่ระดับ 24% (vs ใน 1H25 EBITDA margin 24.1%)
- เดือน กค ภาพรวมรายได้ รพ ลดลงทั้งชาวไทย (-4%yy) และต่างชาติ (-3%yy) โดยรายได้ชาวไทยลดลงจากโรคระบาดน้อยกว่าปีก่อน โดยเฉพาะกลุ่ม รพ ต่างจังหวัด มีรายได้ (-5%yy) ลดลงกว่ารายได้กลุ่มรพ ในกรุงเทพ (-3%yy) ส่วนรายได้ต่างชาติลดลงจาก CLMV (กัมพูชา) ส่วนตะวันออกกลาง (+4%) และกลุ่มยุโรป (+2%) เติบโตเล็กน้อย
- เดือน กย น่าจะมีความชัดเจนรัฐสวัสดิการคูเวต หลังสถานฑูตคูเวตมีกำหนด revisit รพ BDMS
- Advertisement -
