ยุบสภาฯ หนุนโอกาส กนง. ลดดอกเบี้ย กลยุทธ์ให้อยู่ฝั่งซื้อ
คาด SET วันนี้ “Sideways/Up” ต้าน 1262/1266 จุด รับ 1248/1243 จุด
นายกฯประกาศยุบสภา แม้เร็วกว่าตลาดคาด แต่กลยุทธ์ให้อยู่ฝั่งซื้อ ภาพหลักนำไปสู่การเลือกตั้งจะได้รัฐบาลที่เสถียรภาพดีขึ้น อิงรอบเลือกตั้งที่มี Election Rally (ปี 2005, 2007 และ 2011) กรอบ 3-5% ใน 5-8 เดือน Theme เด่นวันนี้ 1.) หุ้นอิงดอกเบี้ยขาลง (รอยต่อการเมือง ทำให้นโยบายการคลังหายไปชั่วคราว) เช่าซื้อ MTC, SAWAD Yield สูง ADVANC หนี้สูง CPALL, TRUE 2.) หุ้นอิงภายใน อาทิ ธนาคาร KBANK, KTB, , เช่าซื้อ MTC, SAWAD ค้าปลีก CPALL ที่มักปรับตัวขึ้นเด่นอิงกิจกรรมเศรษฐกิจก่อนเลือกตั้ง และช่วง Honeymoon Period รัฐบาลใหม่ 3.) หุ้นอิงยอดขอ BOI เร่ง โดยเฉพาะ Data Center นิคม WHA ไฟฟ้า GULF, BGRIM วันนี้แนะนำ GULF, MTC, SC เก็งกำไร DISNEY19
Key Factors:
(+) US Labor: ยอดผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานสหรัฐฯ ครั้งแรก แย่กว่าคาด แม้ยอดผู้ขอรับต่อเนื่อง ดีกว่าคาด แต่สะท้อนภาคแรงงานสหรัฐฯ ยังไม่ดีนัก ถ่วง US Bond Yield 10 ปี -2 bps จิตวิทยาบวกต่อสินทรัพย์เสี่ยง
(*/+) Tech to Value: หุ้นเทคฯ โลกเริ่มมีจุดเปราะ Orcale รายงานกำไรต่ำกว่าคาด จากรายได้น้อยกว่าตลาดคาด ทำให้ตลาดกังวลแผนลงทุนเชิงรุก ถ่วงหุ้นเทคฯ อื่นที่มีความเชื่อมโยงเชิง Circular Financing บวกต่อ SET ที่มีสัดส่วนหุ้น Value สูง ขณะที่ภายใน DELTA ลงสะท้อนตั้งแต่วานนี้ คาดเม็ดเงินมีภาพหมุนไปยังกลุ่ม Value โดยเฉพาะหุ้นกลุ่มธนาคาร ค้าปลีก ร.พ.
(*/+) TH Politic: นายกฯ ประกาศยุบสภา คาดเลือกตั้ง 45-60 วัน ระยะสั้นหนุนโอกาสลดดอกเบี้ย กนง. สัปดาห์หน้า ส่วนระยะกลาง คือ การเดินหน้าสู่การมีรัฐบาลที่มีเสถียรภาพ จากรัฐบาลเสียงข้างน้อยในปัจจุบัน กติกาที่เป็นธรรมขึ้น การเลือกนายกฯขึ้นกับเสียง ส.ส. ทำให้พรรคชนะเลือกตั้งคาดจะได้นำจัดตั้งรัฐบาลทำให้มีโอกาสตลาดตอบรับทางบวกดังเช่นสถิติในอดีต ยุบสภา 5 ครั้งหลัง 1 วัน หลังยุบสภา SET ให้ผลตอบแทนเฉลี่ย +0.45% ส่วน 2 เดือนก่อนการเลือกตั้ง ในรอบกติกาเลือกตั้งปกติ (ปี 2005, 2007 และ 2011) ไปถึงช่วง Honeymoon Period 3-6 เดือนหลังเลือกตั้ง คาด Election Rally กรอบ 3-5% อุตสาหกรรมที่มักให้ผลตอบแทนเด่น คือ SET50 หุ้นอิงภายใน (ธนาคาร, เช่าซื้อ) จากแรงส่ง Fund Flows+กิจกรรมเศรษฐกิจคึกคักหาเสียง
(*/+) BOI: บอร์ด BOI อนุมัติยอดขอ BOI อีก 2.4 แสนล้านบาท กลุ่มเด่น คือ Data Center 2025 YTD สูง 5.78 แสนล้านบาท vs ยอดก่อนปี 2025 ที่ 3.75 แสนล้านบาท ชี้ต่างชาติกำลังดึงไทยขึ้นเป็นศูนย์กลางโครงสร้างพื้นฐานเทคฯในอาเซียน เน้นนิคม โรงไฟฟ้า ที่คาดหวัง Upside กลาง-ยาวได้เพิ่มเติม
Technical Focus 12 ธ.ค. 68
คาดการณ์แนวโน้ม SET INDEX วันนี้ : “ทดสอบ LOW วางแนวรับ 1,248/1,243 แนวต้านขยับลง 1,262/1,266”
ทั้งนี้แท่งเทียนถูกแรงขายเข้ากดดันอย่างหนักที่บริเวณแนวต้านเส้นค่าเฉลี่ย EMA 50 D จึงแกว่งตัวลงมาอีกครั้งในลักษณะของ BEARISH STICK SANDWICH และปิดต่ำกว่าแนวเส้นค่าเฉลี่ย EMA ทุกเส้น โดยที่ที่เครื่องมือทางด้านเทคนิคส่วนใหญ่กลับมามีสัญญาณลบ ทั้ง MODIFIED STOCHASTIC ที่ %K กลับมาตัด %D ลง, RSI < 50 รวมถึง MACD ที่ยังคงติดลบต่อเนื่อง ในขณะที่ VOLUME หดตัวลงต่ำกว่าค่าเฉลี่ย 5 วัน ฉะนั้นจึงยังให้น้ำหนักดัชนีอยู่ในด้านปรับฐาน ทดสอบ LOW จึงวางแนวรับ 1,248 / 1,243 จุด (PRIOR LOW) ส่วนโซนแนวต้านขยับลงมาที่บริเวณ 1,262 / 1,266 จุด (EMA 200 D / EMA 10 D)
คำแนะนำ :
1) นักลงทุนระยะสั้นแนะนำ SELECTIVE BUY / ขายทำกำไรตามแนวต้านเป็นหลัก
2) นักลงทุนระยะกลาง / ยาว แนะนำแค่ถือลงทุน (STOP LOSS / ทยอย LOCK PROFIT กรณีดัชนีปิดหลุดแนวรับ 1,248 จุด)
เก็งกำไร
🔸SCB เป้าหมาย 135.0 / 137.0 แนวรับ 132.0 จุดตัดขาดทุน 130.0
🔸BDMS เป้าหมาย 19.90 / 20.20 แนวรับ 19.30 จุดตัดขาดทุน 19.00
🔸AP เป้าหมาย 8.80 / 8.95 แนวรับ 8.45 จุดตัดขาดทุน 8.30
🔸BCPG เป้าหมาย 7.50 / 7.90 แนวรับ 7.10 จุดตัดขาดทุน 6.90 Depositary Receipts (DR)
🔸 CATL80 เป้าหมาย 21.30 / 21.60 แนวรับ 20.30 จุดตัดขาดทุน 20.00
KSS Commodities Update – 12-ธ.ค.-25
- น้ำมันดิบ Brent -1.49%DoD ปิดที่ US$ 61.28/barrel
- น้ำมันดิบ West Texas -1.47%DoD ปิดที่ US$ 57.6/barrel
- ถ่านหินล่วงหน้า Newcastle -1.39%DoD ปิดที่ US$ 106.6/ตัน
- ก๊าซธรรมชาติ NYMEX -7.92%DoD ปิดที่ US$4.231/MMBtu
- น้ำตาล -0.40%DoD ปิดที่ 14.85Cent/lb
- ถั่วเหลือง +0.16%DoD ปิดที่ 1102.75 Cent/bu
- น้ำมันปาล์ม +0.25%DoDปิดที่ 4010Myr/mt
- ยาง TOCOM -0.24%DoD ปิดที่ 329.6JPY/kg
- เหล็กเส้น -1.32%DoD ปิดที่ 449 CNY/MT
- ดัชนีค่าระวางเรือ BDI -5.60% ปิดที่ 2294 จุด
- ราคาทองคำ +1.21% ปิดที่ 4280.18 US$/Oz
- ราคาบิทคอย +0.53% ปิดที่ 92885.26 USD
