ตลาดรอพัฒนาการของการเจรจาสุดสัปดาห์นี้ แต่ภาพหลัก คือ De-Escalation
คาด SET วันนี้ “Sideways/Up” ต้าน 1495/1506จุด รับ 1480/1470 จุด
ตลาดหุ้นโลกแกว่งในกรอบ รอความคืบหน้าการเจรจา สหรัฐฯ – อิหร่าน ราคาน้ำมันดิบฟื้นตัวขึ้นในระยะสั้น แต่บรรยากาศก่อนเจรจาสงครามรอบที่ 2 สุดสัปดาห์นี้ อยู่ในทิศทางบวก อาทิ อิสราเอลกลับมาโจมตีเลบานอน (หนึ่งในเรื่องอิหร่านไม่พอใจ) หยุดยิงชั่วคราว 10 วัน , ปธน. Trump คาดมีบทสรุปเร็วๆนี้ ยังน่าจะประคองจิตวิทยาลงทุนสินทรัพย์เสี่ยงโลกกลาง-บวกอ่อนๆ ส่วน SET มีข้อดี คือ DELTA ถูกปรับสถานะจากการติด Cash Balance ไปแล้ว ขณะที่มีภาพบวกรายอุตสาหกรรม อาทิ ปิโตรเคมี Spread สัปดาห์ส่วนใหญ่เร่งขึ้น , กำไรธนาคาร 1Q26 โค้งแรกไปในทางบวก (คุณภาพสินทรัพย์ดีขึ้น กำไรประคองได้ แม้ตั้งสำรองเพิ่ม)
ธีมเด่นวันนี้
1) หุ้น Energy Security ได้ประโยชน์เชิงโครงสร้างหลังสงคราม ปิโตรเคมี PTTGC, SCC, IVL โรงกลั่น TOP
2) หุ้นเก็งมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจสัปดาห์หน้า
a) บริโภค x บริการ CPALL, CPAXT, DOHOME, AOT, CENTEL
b) ธีมลงทุน เน้น Infra Tech ดักรัฐฯเร่งเศรษฐกิจสีเขียว ไฟฟ้า GULF, GPSC นิคม AMATA รับเหมา STECON, PYLON, INSET สื่อสาร TRUE, ADVANC
KSS Alpha Espresso Picks : PTTGC IVL TOP (Spread ปิโตรเคมีสัปดาห์นี้เด่น ผสาน Supply Disruption ที่เกิดขึ้นจากสงครามไปแล้วหนุนต่อเนื่อง)
Key Factors:
(*/+) War&Energy: แม้ตลาดรอความคืบหน้าการเจรจา สหรัฐฯ – อิหร่านปลาย-สุดสัปดาห์นี้ อิงภาพราคาน้ำมันดิบสลับมาปรับขึ้น อิง Brents เช้านี้ปรับขึ้นมาที่ 98 +/- เหรียญฯ แต่บรรยากาศก่อนเจรจาสงครามรอบที่ 2 สุดสัปดาห์นี้ ไปในทางบวก อาทิ อิสราเอล – เลบานอน (หนึ่งในเรื่องอิหร่านไม่พอใจ) หยุดยิงชั่วคราว 10 วัน , ปธน. Trump คาดมีบทสรุปเร็วๆนี้ ยังน่าจะประคองจิตวิทยาลงทุนสินทรัพย์เสี่ยงโลกกลาง-บวกอ่อนๆ กลยุทธ์ สะสมหุ้นลงรับความกังวลสงครามไปแล้ว ภาคบริการ (ท่องเที่ยว ค้าปลีก ร.พ.) ไฟฟ้า SPP เช่าซื้อ ผสาน หุ้นในธีม Energy Security ได้ประโยชน์ก่อน – หลังสงคราม โรงกลั่น ปิโตรฯ
(*/+) Petro Spread: Spread ปิโตรเคมีสัปดาห์นี้เป็นบวก ฟื้นตัวสูง w-w สายโอเลฟินส์เด่น HDPE/PP spread +24-25% w-w มาที่ 514/470 $/ton สายโพลีเอสเตอร์ (PET) integrated spread +3% w-w มาที่ 269 $/ton บวก PTTGC, SCC, IVL
(*/+) TH Bank 1Q26 Earnings: TISCO และ LHFG ประเดิมรายงานกำไร 1Q26 เติบโต y-y และ q-q แม้จะมีการตั้งสำรองพิเศษเพิ่มขึ้น ขณะที่ NPL Ratio ลดลง q-q ประเมินว่าประเด็นนี้สร้างจิตวิทยาเชิงบวกอ่อนๆ ต่อหุ้นกลุ่มธนาคารอื่นที่ทยอยรายงานกำไร 1Q26F ตามมาช่วงสัปดาห์หน้า
(*/+) SG non-oil Export: ยอดส่งออก (non-oil) สิงคโปร์ มี.ค. 26 ขยายตัว +15%y-y vs prev. +4.0% จากแรงส่งสินค้าเทคโนโลยี +74%y-y (AI CAPEX cycle) จิตวิทยาบวกหุ้นชิ้นส่วนฯ โดยเฉพาะ DELTA ผันผวนจากผลกระทบการติด Cash ลดต่ำลง
(*/+) Cabinet: สัปดาห์หน้าติดตามประชุม ครม. คาดเริ่มเดินหน้าออกมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจ ระยะสั้น อาทิ คนละครึ่ง พลัส รวมถึงแผนผลักดันการลงทุนระยะสั้น “เศรษฐกิจสีเขียว” คาดอยู่ในส่วน Direct PPA, แผน PDP บวกหุ้นอิงภายใน และหุ้นในธีม Infra Tech อาทิ ไฟฟ้า นิคม รับเหมา สื่อสาร
Technical Focus 17 เม.ย. 69
คาดการณ์แนวโน้ม SET INDEX วันนี้ : “พักตัว ย่อตัวเล่นรีบาวด์” กรอบแนวต้าน 1,495 / 1,500 แนวรับ 1,485 / 1,480”
กราฟ SET วานนี้แม้จะปรับตัวลงแต่ภาพใหญ่ยังคงรักษาทิศทางขาขึ้นไว้ได้เนื่องจากดัชนีสามารถยืนปิดเหนือเส้นค่าเฉลี่ยทุกเส้น EMA 10 / 50 / 200 วันต่อเนื่อง รวมถึงเครื่องมือ MACD ยังคงชี้ขึ้นให้สัญญาณบวกดังนั้นภาพระยะกลางเรายังคงให้น้ำหนัก SET ปรับตัวขึ้นเพื่อไปทดสอบแนวต้าน High เดิมโซน 1,516 / 1,545 จุดตามลำดับ อย่างไรก็ตามกราฟแท่งเทียนล่าสุดเกิดรูปแบบพักตัว Bearish engulfing ประกอบกับเครื่องมือ RSI อ่อนแรงลงส่งผลให้โมเมนตัมระยะสั้นเป็นลบและมีแนวโน้มผันผวน+สลับพักตัวได้ ดังนั้นประเมินว่า SET จะพักตัว โดยเน้นการเข้าซื้อเล่นรีบาวด์ช่วงอ่อนตัวโซนแนวรับ 1,485 / 1,480 จุดโดยมีจุด Cut loss บริเวณ 1,475 จุดลงมา
คำแนะนำ :
1.) นักลงทุนระยะสั้นแนะนำซื้อเล่นรีบาวด์ช่วงอ่อนตัว โดย Cut loss หากหลุด 1,475 จุด
2.) นักลงทุนระยะกลาง/ยาวแนะนำถือต่อโดยมีเป้าหมายที่ 1,516 / 1,545 จุด แต่หากหลุด 1,470 จุดให้ลดพอร์ทลง
เก็งกำไร
- IVL เป้าหมาย 25.50 / 26.25 แนวรับ 24.60 จุดตัด 24.30
- CPN เป้าหมาย 66.50 / 68.75 แนวรับ 65.00 จุดตัดขาดทุน 64.00
- BTG เป้าหมาย 25.00 / 26.50 แนวรับ 24.20 จุดตัดขาดทุน 23.80
- PSL เป้าหมาย 7.20 / 7.45 แนวรับ 6.75 จุดตัดขาดทุน 6.60
Depositary Receipts (DR)
- ASML01 เป้าหมาย 41.00 / 42.50 แนวรับ 38.00 จุดตัดขาดทุน 37.00
KSS Commodities Update – 17-เม.ย.-26
- น้ำมันดิบ Brent +4.70%DoD ปิดที่ US$ 99.39/barrel
- น้ำมันดิบ West Texas +3.74%DoD ปิดที่ US$ 94.69/barrel
- ถ่านหินล่วงหน้า Newcastle +0.64%DoD ปิดที่ US$ 125.75/ตัน
- ก๊าซธรรมชาติ NYMEX +1.85%DoD ปิดที่ US$2.647/MMBtu
- น้ำตาล +0.73%DoD ปิดที่ 13.8Cent/lb
- ถั่วเหลือง -0.23%DoD ปิดที่ 1180.5 Cent/bu
- น้ำมันปาล์ม +0.36%DoDปิดที่ 4459Myr/mt
- ยาง TOCOM +0.51%DoD ปิดที่ 390.6JPY/kg
- เหล็กเส้น +0.22%DoD ปิดที่ 461 CNY/MT
- ดัชนีค่าระวางเรือ BDI +1.57% ปิดที่ 2523 จุด
- ราคาแร่เงิน -0.69% ปิดที่ 78.4212 US$/Oz
- ราคาทองคำ -0.02% ปิดที่ 4790.06 US$/Oz
- ราคาบิทคอย +0.50% ปิดที่ 75239.81 USD
