ราคาน้ำมันฟื้นตัวผสานกับ Yield ขยับขึ้น ระยะสั้นกดดันตลาดหุ้น แต่ดีกับกลุ่มน้ำมันและธนาคาร
MARKET UPDATE
DowJones เมื่อคืนปิดลบ 179 จุด (-0.36%) S&P500 -0.4% นักลงทุนมองสงครามยืดเยื้อ ฝั่งสหรัฐฯ ยืนยันจะปิดล้อมท่าเรือในอิหร่านต่อไป ด้านราคาน้ำมันดิบ BRT ปิดบวก 3% กลับมายืนเหนือระดับ 100$/BBL จากการยืดเยื้อของสงคราม
MARKET OUTLOOK
ปัจจัยต่างประเทศ
เมื่อคืนมีการประกาศตัวเลข PMI เบื้องต้นของ US พบว่าดีกว่านักวิเคราะห์ประเมินไว้ พร้อมกับผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานที่ใกล้เคียงกับคาดการณ์ พบว่า US Bond Yield กลับมาฟื้นตัว 2 วันติดต่อ อาจเป็นเพราะน้ำมันดิบปรับขึ้นมา สถานการณ์เช่นนี้อาจไม่ดีกับตลาดหุ้นเท่าใดนัก ผสานกับ S&P500 ปรับขึ้น 12% จากจุดต่ำสุด ระยะสั้นเริ่มขาดปัจจัยหนุนใหม่ๆ แต่สัปดาห์หน้ารอติดตามผลประกอบการโดยเฉพาะ Tech หากสัญญาณจากบริษัทเป็นในทิศทางที่ดีมีโอกาสที่หุ้นจะขยับขึ้นต่อ รวมถึงประชุม FED ในวันที่ 29 เม.ย. แต่เชื่อว่ามีผลจำกัดเพราะ FED น่าจะส่งสัญญาณคงดอกเบี้ยจากเงินเฟ้อที่ยังคงเห็นการขยายตัวโดยเฉพาะในเดือน เม.ย.
ปัจจัยในประเทศ
เริ่มเห็นราคาน้ำมันดีเซลทยอยปรับลดลงจากการปรับลงของค่าการกลั่น แต่อย่างไรก็ตามยังคาดหวังจะปรับลดลงต่อเนื่องได้ยาก เพราะราคาน้ำมันดิบโลกมีแนวโน้มทรงตัวระดับสูง ตราบใดที่ HORMUZ ยังถูกปิดผสานกับโครงสร้างพลังงานต่างๆ ได้ถูกทำลายลงไป TH Bond Yield จึงทยอยฟื้นขึ้นมา (ปัจจัยลบ)
วันนี้ประเมิน SET ในกรอบ 1445 – 1470 ขาดปัจจัยหนุนใหม่ๆ Price ln เจรจาไปพอสมควร (+5.6% จากจุดต่ำสุด) กลยุทธ์การลงทุนระยะสั้นอาจเลือก Take Profit ส่วนหุ้นแนะนำในวันนี้ น้ำมัน (PTTEP PTT) ธนาคาร (KBANK KTB KKP KTC) ส่งออก (ITC TU) Defensive (ADVANC TRUE)
TOP PICK
KTB ซื้อ ราคาเป้าหมาย 38.50 Bt
สินเชื่อรวมปรับเพิ่มขึ้น 2.4% QoQ เนื่องจากสินเชื่อภาครัฐ และสินเชื่อธุรกิจขนาดใหญ่ขยายตัว
KTC ซื้อ ราคาเป้าหมาย 34.00 Bt
Valuation ไม่แพง ซื้อขายที่ PBV’26E 1.6x แม้เผชิญกับเศรษฐกิจชะลอตัว คาดว่ากำไรสุทธิในปี 26 จะสามารถเติบโตต่อเนื่อง 6%
