บล.กสิกรไทย:
ฮอร์มุซชี้ชะตา! กลยุทธ์ 2 ฉากทัศน์ รับมือวิกฤตพลังงาน
เลือกหุ้นอย่างไร? ในวันที่น้ำมันแพง
ท่ามกลางความผันผวนที่เพิ่มขึ้นในตะวันออกกลาง ซึ่งส่งผลให้ราคาพลังงานปรับเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว ราคาพลังงานในประเทศ โดยเฉพาะราคาน้ำมันดีเซล มีแนวโน้มได้รับผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญ เราจึงแบ่งมุมมองออกเป็น 2 กรณี ตามความเป็นไปได้ของการเปิดหรือปิดช่องแคบฮอร์มุซ
กรณีที่ 1: ช่องแคบฮอร์มุซค่อยๆ กลับมาเปิดภายใน 2 เดือนข้างหน้า
- พัฒนาการที่คาดการณ์:
- ราคาน้ำมันดิบมีแนวโน้มทยอยปรับลดลงในระยะถัดไป
- เงินเฟ้อโลกมีแนวโน้มไม่เร่งตัวมากเท่าที่กังวลก่อนหน้า
- เงินบาทมีแนวโน้มแข็งค่าขึ้นในระยะข้างหน้า
- เกณฑ์การคัดเลือกหุ้น:
- เลือกหุ้นที่ราคาปรับตัวลงแรงในช่วง 1 เดือนที่ผ่านมา เมื่อเทียบกับความกังวลด้าน downside ของกำไร
- เน้นกลุ่มธุรกิจที่เคยถูกกดดันจากราคาน้ำมันที่สูง
- บริษัทต้องมีศักยภาพการเติบโตของกำไรต่อเนื่อง และมีปัจจัยบวกที่ชัดเจน
- หุ้นเด่น: BH GPSC ERW และ TURBO
กรณีที่ 2: ช่องแคบฮอร์มุซยังคงปิดต่อไป
- พัฒนาการที่คาดการณ์:
- ราคาน้ำมันดิบมีแนวโน้มทรงตัวในระดับสูง
- ความกังวลของตลาดต่อเงินเฟ้อและค่าครองชีพเพิ่มขึ้น
- เงินบาทมีแนวโน้มอ่อนค่าลง
- เกณฑ์การคัดเลือกหุ้น:
- เลือกหุ้นที่มี downside risk ต่อกำไรจำกัด
- มีความยืดหยุ่นต่อเงินเฟ้อสูง
- บริษัทมีรายได้ที่มั่นคงและสามารถคาดการณ์ได้
- มีธีมการเติบโตระยะยาวที่แข็งแกร่ง
- มีอัตราตอบแทนเงินปันผลที่น่าสนใจ
- หุ้นเด่น: GULF KCE BAREIT และ KTB
- Advertisement -
