ความผันผวนสงครามระยะสั้นหนุน Energy Security x รัฐฯขับเคลื่อนลงทุน ผสาน DELTA หลุดติด Cash หนุนตลาด
คาด SET วันนี้ “แกว่งขึ้น” ต้าน 1500/1510จุด รับ 1485/1481 จุด
แม้สหรัฐฯเริ่มมีท่าทีทางบวกข้อเสนออิหร่าน แต่โครงการ Project Freedom นำเรือติดค้างออกจากช่องแคบฮอร์มุซ ทำให้อิหร่านกลับมาโจมตีโรงกลั่น UAE ราคาน้ำมันเช้านี้อิง Brents ขึ้นสู่ 115 +/- เหรียญฯ vs ก่อนไทยหยุด 110 +/- เหรียญฯ จิตวิทยาลบสินทรัพย์เสี่ยง แต่ระยะสั้นไทยยังมีกลุ่มพลังงาน (20% ของกำไรตลาด) ช่วยประคองจนกว่าภาพน้ำมันทั้งปีจะเสี่ยงทะลุระดับ 95 เหรียญฯ (YTD ปัจจุบันอยู่ที่ 84-85 เหรียญฯ) ผสาน ภายใน รัฐบาลเตรียมออก พ.ร.ก.เงินกู้ 4 แสนล้านบาท+ระดมทุน 1.0 แสนล้านบาทผ่าน TFFIF ประคองผลกระทบ Oil Shock และโลกยังเร่ง AI CAPEX หนุนลงทุน Infra Tech เด่น และ DELTA ที่พ้นจากการติด Cash ประคอง SET
หุ้นธีมเด่นวันนี้
1) กลุ่ม Energy Security ปิโตรเคมี PTTGC, IVL, PTT โรงกลั่น TOP กลุ่มจำหน่ายสินค้าราคาจะค่อยๆขึ้นตามน้ำมัน อาทิ เหล็ก GLOBAL, DOHOME เกษตรฯ
2) หุ้นธีมลงทุน ธนาคาร KBANK, KTB และ Infra Tech เด่น ชิ้นส่วน (เก็งกำไร) นิคม AMATA, WHA รับเหมา STECON, PYLON, INSET ไฟฟ้า GULF, GUNKUL พลังงาน PTT สื่อสาร TRUE
3) กลุ่มคาดรายงานงบ 1Q26F ดี PTTGC, TOP, ADVANC, GULF, TU
KSS Alpha Espresso Picks : KBANK (ได้ประโยชน์รัฐฯ เร่งลงทุน + Bond Yield โลกยืนสูงหนุน) AMATA (หุ้นนิคม เป็นหนึ่งในกลุ่มที่แผนขับเคลื่อนลงทุนรัฐฯ+AI CAPEX cycle โลกเร่งหนุน) CPN (หุ้น Domestic ที่มีความมั่นคงกำไรสูง+โอกาสกลาง-ยาวหากรัฐฯขับเคลื่อนการลงทุนหนุนการขยายตัวพื้นที่ใหม่ๆ)
Key Factors:
(*/-) War&Energy: สงครามช่วงไทยหยุดยาว โทนลบ 1) ข้อเสนออิหร่านล่าสุดแม้ ปธน. Trump ตอบรับทางบวก แต่ยังไม่มีความคืบหน้าเพิ่ม 2) สหรัฐฯ เริ่มโครงการ Project Freedom นำเรือที่ตกค้างออกจากพื้นที่ช่องแคบฮอร์มุซที่ถูกปิดช่วงก่อนหน้า แต่อิหร่านกลับมาโจมตี UAE ทำให้มีความเสี่ยงสหรัฐฯ อาจตอบโต้ ราคาน้ำมันดิบอิง Brents เช้านี้ขยับขึ้นสู่กรอบ 115 +/- เหรียญฯ vs ก่อนไทยหยุดยาว 110 +/- เหรียญฯ ระยะสั้นยังบวกต่อหุ้นธีม Energy Security อาทิ ปิโตรเคมี โรงกลั่น กลุ่มจำหน่ายสินค้าราคาขึ้นตามน้ำมัน อาทิ เหล็ก เกษตรฯ จิตวิทยาบวก Yield เร่งขึ้น ธนาคาร แต่จะบวกต่ำลง หากราคาน้ำมันยืนสูงจนราคา YTD ใกล้จุดเสี่ยงสมมติฐานนำมัน 95 เหรียญฯ
(*/+) 1Q26 Earnings: รายงานกำไร 1Q26F สัปดาห์นี้ส่วนใหญ่จะดี PTTGC, TOP, ADVANC, GULF, TU
(+) DELTA: ตลท. ไม่ขยายระยะเวลา DELTA ติด Cash Balance หลังสิ้นสุด 30 เม.ย. ประเมินจิตวิทยาบวกต่อ DELTA เชิงกลยุทธ์ มีโอกาสเห็นแรงเก็งกำไรหุ้น DELTA กรอบเก็งกำไรระหว่างวันดังนี้ แนวรับ (304/310) แนวต้าน (320/330) Stop Loss 296
(+) Investment: กระแสขับเคลื่อนลงทุนโดยรัฐบาลใหม่เดินหน้า 1) ครม. เตรียมพิจารณา พรก.เงินกู้ 4 แสนล้านบาทวันนี้ คาดพยุงผลกระทบวิกฤติพลังงานบางส่วน ที่เหลือใช้้ลงทุน 2) เตรียมใช้กลไก TFFIF ระดมทุน 1 แสนล้านบาทลงทุนใหม่ บวกหุ้นธีมลงทุน ธนาคาร รับเหมา นิคม สาธารณูปโภค (ไฟฟ้า พลังงาน สื่อสาร)
(*) Thai help Thai plus: ครม. เศรษฐกิจยังไม่พิจารณามาตรการไทยช่วยไทย พลัส เราประเมินกลาง คาดล่าช้าเล็กน้อย อิงกรอบรัฐฯวางมาตรการมีผล 1 มิ.ย.
Technical Focus 5 พฤษภาคม 69
คาดการณ์แนวโน้ม SET INDEX วันนี้ : “ผันผวน มีแนวต้านจำกัด 1,500 / 1,510 วางแนวรับไว้ 1,485 / 1,481”
ทั้งนี้ดัชนีปิดบวกต่อเนื่องเหนือเส้นค่าเฉลี่ย EMA ทุกเส้น แต่ขยับขึ้นใกล้กับแนวต้าน Downtrend line (1,500 จุด) ซึ่งเป็นเส้นแนวต้านหลัก โดยที่เครื่องมือทางด้านเทคนิคส่วนใหญ่ยังมีทิศทางที่เป็นบวก อาทิ RSI > 50, MODIFIED STOCHASTIC กลับมามีสัญญาณบวก (%K ตัด %D ขึ้น) ยกเว้น MACD ทรงตัวบวกเหนือแกน 0 แต่ยังต่ำกว่า SIGNAL LINE ในขณะที่ VOLUME ใกล้เคียงกับค่าเฉลี่ย 5 วัน จึงให้น้ำหนัก SET เริ่มเผชิญกับความผันผวนตามแนวต้านสำคัญที่บริเวณ 1,500 / 1,510 จุด (เส้น DOWNTREND / PRIOR HIGH) ส่วนแนวรับวางไว้ที่บริเวณ 1,485 / 1,481 จุด (EMA 5 D/ Prior low)
คำแนะนำ :
1.) นักลงทุนระยะสั้นแนะนำระมัดระวังความผันผวน เน้น TRADING อิงกรอบแนวรับ / แนวต้านเป็นหลัก
2.) นักลงทุนระยะกลาง/ยาวแนะนำถือต่อโดยมีเป้าหมายที่ 1,520 / 1,545 จุด (กรณีหลุด EMA 50 วัน แนะนำทยอยลดพอร์ตลง)
เก็งกำไร
- JMT เป้าหมาย 10.20 / 10.50 แนวรับ 9.70 จุดตัด 9.50
- GLOBAL เป้าหมาย 6.80 / 7.10 แนวรับ 6.55 จุดตัดขาดทุน 6.40
- COM7 เป้าหมาย 23.30 / 24.00 แนวรับ 22.60 จุดตัดขาดทุน 22.30
- WHAUP เป้าหมาย 4.94 / 5.15 แนวรับ 4.78 จุดตัดขาดทุน 4.70
Depositary Receipts (DR)
- LLY80 เป้าหมาย 1.57 / 1.61 แนวรับ 1.49 จุดตัดขาดทุน 1.46
KSS Commodities Update – 5-พ.ค.-26
- น้ำมันดิบ Brent +3.66%DoD ปิดที่ US$ 114.44/barrel
- น้ำมันดิบ West Texas +4.39%DoD ปิดที่ US$ 106.42/barrel
- ถ่านหินล่วงหน้า Newcastle -0.35%DoD ปิดที่ US$ 142/ตัน
- ก๊าซธรรมชาติ NYMEX +3.13%DoD ปิดที่ US$2.867/MMBtu
- น้ำตาล +2.27%DoD ปิดที่ 15.29Cent/lb
- ถั่วเหลือง +1.62%DoD ปิดที่ 1222.75 Cent/bu
- น้ำมันปาล์ม +0.57%DoDปิดที่ 4580Myr/mt
- ยาง TOCOM -0.02%DoD ปิดที่ 406.9JPY/kg
- เหล็กเส้น +0.43%DoD ปิดที่ 469 CNY/MT
- ดัชนีค่าระวางเรือ BDI +2.25% ปิดที่ 2730 จุด
- ราคาแร่เงิน -3.44% ปิดที่ 72.766 US$/Oz
- ราคาทองคำ -2.00% ปิดที่ 4521.91 US$/Oz
- ราคาบิทคอย +1.30% ปิดที่ 79934.7 USD
