สงคราม De-escalation + เงินหมุน Tech สู่ Value ประคอง SET
คาด SET วันนี้ “แกว่งออกข้าง” ต้าน 1,607/1,610 จุด รับ 1,586/1,581 จุด
ภาพหลักสงครามยังเป็น De-escalation ท่าที ปธน. Trump ไม่ต้องการกลับมารบเต็มรูปแบบ+พร้อมพบกับผู้นำอิหร่าน หากจะบรรลุข้อตกลงได้ แต่จุดน่าสนใจอยู่ที่ภาพเม็ดเงินสลับกลุ่มลงทุนฝั่งจาก Technology สู่ Value อาทิ ธนาคาร ร.พ. สื่อสาร มองจิตวิทยาบวกต่อ SET ที่มีหุ้น Value สูง โดยเฉพาะหุ้นธีม De-escalation ยังเป็นกลุ่มที่มีโอกาสลงทุน จากภาพ Underperform vs Pre-war ส่วนหุ้น Tech ไทยน่าจะกระทบจำกัด คาดสหรัฐฯน่าจะมีปัจจัยเฉพาะตัวส่วนหนึ่งจากการปรับเม็ดเงินก่อน SpaceX จะ IPO ส่วนวันนี้รอติดตามยอดจ้างงานนอกภาคเกษตรฯ ตลาดคาดประคองได้ รวมถึงเงินเฟ้อ CPI ไทย พ.ค. 26 ตลาดคาดเป็นภาพเร่งขึ้น แต่ Core CPI ที่จะยังอยู่ในกรอบเป้าหมาย BOT + ภาพ De-escalation เดินหน้า คาด BOT คงดอกเบี้ยต่ำเป็นนโยบายการเงินสอดประสานการคลังรัฐบาลเร่งลงทุน 10 มิ.ย. เตรียมหารือภาคเอกชน 3 สถาบันผ่อนคลายกฎหมายลำดับรองอุปสรรคลงทุน คาด SET แกว่งขึ้น
หุ้นธีมเด่นนำตลาดวันนี้
1) หุ้นธีมลงทุน ธนาคาร KTB, KBANK นิคม AMATA,WHA รับเหมา STECON, PYLON ไฟฟ้า GULF, GUNKUL, WHAUP สาธารณูปโภค PTT, ADVANC, TRUE
2) หุ้น De-escalation ท่องเที่ยว ERW, CENTEL ร.พ. BH การบิน AOT, THAI, BA เช่าซื้อ MTC, JMT
KSS Alpha Espresso Picks : BH THAI (ภาพหลักสงคราม คือ De-escalation +เงินหมุนจากกลุ่ม Tech สู่ Value เป็นแรงหนุน) KBANK (คาด BOT คงดอกเบี้ยต่ำต่อเนื่อง ผสานรัฐฯเร่งนโยบายลงทุนหนุนกลุ่มธนาคาร)
Key Factors:
(*/+) War & Energy & Bond Yield: สงครามยังมีสัญญาไปในทาง De-escalation ท่าที ปธน. Trump ไม่ต้องการกลับมารบ ถ้าไม่มีทหารสหรัฐฯเสียชีวิตเพิ่มเติม+พร้อมพบกับผู้นำอิหร่าน หากจะบรรลุข้อตกลงได้ แต่กลุ่มฮิตบอลเลาะห์ที่ประกาศรบต่อ แม้อิสราเอล – เลบานอล จะประกาศหยุดยิงยังทำให้ตลาดรอตามสถานการณ์ ราคาน้ำมันดิบทรงตัว 95 เหรียญฯ ระยะสั้นน้ำหนักสงครามโทนกลาง-บวก แต่ภาพหลัก De-escalation ยังแนะนำสะสมหุ้นปรับฐานลึก vs Pre-war กว่า SET อาทิ ท่องเที่ยว ร.พ. เช่าซื้อ เครื่องดื่ม ค้าปลีก การบิน ไฟฟ้า SPP
(+) Investment: กระแสลงทุนภายในเป็นบวก 1) 10 มิ.ย. รัฐฯเตรียมคุยภาคเอกชน 3 สถาบันรับฟังข้อเสนอแนะเกี่ยวกับการแก้ไขกฎหมายลำดับรองที่เป็นอุปสรรค 2) รมว.คมนาคม เตรียมเร่งโครงการทางพิเศษ กะทู้ – ป่าตอง จ.ภูเก็ต 1.67 หมื่นล้านบาท ประมูล+ก่อสร้างภายในปีนี้ บวกหุ้นธีมลงทุน ธนาคาร รับเหมา นิคม
(*/+) US Tech to Value: วานนี้ดัชนี Dow Jones ปรับขึ้นเด่นมีจังหวะทำ All time High vs ดัชนี NASDAQ ปรับฐานต่อเนื่องวันที่ 2 ประเมินส่วนหนึ่งเกิดจากปัจจัยเฉพาะตัวเตรียมสถานะรองรับ IPO หุ้น SpaceX หุ้น Value สหรัฐฯเด่นขึ้น Tech กระทบปัจจัยเฉพาะ จิตวิทยาบวกไทย ที่มีหุ้น Value สูง ขณะที่ Tech กระทบจำกัดกว่าสหรัฐฯ
(*/+) US Labor: ยอดผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกสหรัฐฯ แย่กว่าคาด เร่งขึ้น 2.29 แสนตำแหน่งสูงสุดใน 8 สัปดาห์ แต่ผู้ขอรับสวัสดิการต่อเนื่อง ดีกว่าคาด ลดลง vs prev. เป็นภาพเลิกจ้างสูง แต่ได้งานใหม่เเร็ว บ่งชี้เศรษฐกิจสหรัฐฯเป็นพอประคองได้
(*) To monitor: ติดตามผลกระทบ Second-round effect ราคาน้ำมันสูงต่อรายงานเศรษฐกิจ สหรัฐฯ คือ Non-farm Payrolls ตลาดคาดประคองได้ ไทยอยู่ที่เงินเฟ้อ CPI พ.ค. 26 แม้โทนลบ (เร่งขึ้น) แต่เงินเฟ้อพื้นฐานอยู่ในกรอบเป้า BOT หากภาพสงครามยังเป็น De-escalation ตลาดจะมองผลกระทบชั่วคราว หนุนสินทรัพย์เสี่ยงเดินหน้าต่อ
Technical Focus 5 มิถุนายน 69
คาดการณ์แนวโน้ม SET INDEX วันนี้ : “สวิงในกรอบ มีแนวต้าน 1,607 / 1,610 แนวรับขยับตาม 1,586 / 1,581”
กราฟ SET ยังมีภาพ Sideway up ต่อเนื่องเหนือแนวเส้นค่าเฉลี่ย EMA ทุกเส้นที่ยังขยับเรียงตัวกันขึ้นต่อเนื่อง เนื่องจากสามารถ Breakout High เดิมบริเวณ 1,581 จุด ได้สำเร็จ ผสานเครื่องมือประเภท Trend-following อย่าง MACD ที่ทำ High ต่อเนื่องเหนือแกน 0 ในขณะที่ Volume ที่เร่งตัวขึ้นยังคงสนับสนุนภาพ Sideway up ของ SET อย่างไรก็ตาม ความผันผวนตามแนวต้านยังคงมีโอกาสเกิดขึ้นจากสัญญาณเตือนถึงภาวะ Overbought จากเครื่องมือ อย่าง Modified stochastic และ RSI จึงให้น้ำหนัก SET มีโอกาสผันผวนตามแนวต้าน 1,607 / 1,610 จุด (Prior high / Fibo. 238.2%) โดยขยับแนวรับขึ้นที่บริเวณ 1,586 / 1,581 จุด
คำแนะนำ :
1.) นักลงทุนระยะสั้นอยู่ในด้านระมัดระวังความผันผวนตามแนวต้าน / เน้นต่อรองตามแนวรับมากขึ้น
2.) นักลงทุนระยะกลาง/ยาวเน้นถือลงทุน แนะนำใช้ฐานแนวรับที่ 1,525 จุด บริเวณเส้น Uptrend เป็น Trailing stop
เก็งกำไร
- GPSC เป้าหมาย 42.50 / 44.00 แนวรับ 40.75 จุดตัด 40.00
- CBG เป้าหมาย 43.25 / 45.00 แนวรับ 41.50 จุดตัดขาดทุน 40.50
- TURBO เป้าหมาย 1.54 / 1.58 แนวรับ 1.46 จุดตัดขาดทุน 1.42
- MRDIYT เป้าหมาย 9.65 / 9.80 แนวรับ 9.15 จุดตัดขาดทุน 9.00
Depositary Receipts (DR)
- ABBV19 เป้าหมาย 7.50 / 7.70 แนวรับ 7.00 จุดตัดขาดทุน 6.80
KSS Commodities Update – 05-มิ.ย.-26
- น้ำมันดิบ Brent -1.01%DoD ปิดที่ US$ 95.03/barrel
- น้ำมันดิบ West Texas -3.10%DoD ปิดที่ US$ 93.04/barrel
- ถ่านหินล่วงหน้า Newcastle -1.31%DoD ปิดที่ US$ 147.05/ตัน
- ก๊าซธรรมชาติ NYMEX +3.80%DoD ปิดที่ US$3.336/MMBtu
- น้ำตาล +0.21%DoD ปิดที่ 14.27Cent/lb
- ถั่วเหลือง -2.12%DoD ปิดที่ 1129.5 Cent/bu
- น้ำมันปาล์ม -0.79%DoDปิดที่ 4495Myr/mt
- ยาง TOCOM -1.74%DoD ปิดที่ 428.5JPY/kg
- เหล็กเส้น 0.00%DoD ปิดที่ 474 CNY/MT
- ดัชนีค่าระวางเรือ BDI -2.78% ปิดที่ 3037 จุด
- ราคาแร่เงิน +1.61% ปิดที่ 73.884 US$/Oz
- ราคาทองคำ +0.90% ปิดที่ 4474.8 US$/Oz
- ราคาบิทคอย -2.06% ปิดที่ 63575.87 USD
