พักฐานรอดู FED คืนนี้ แต่น้ำมันที่ปรับลงต่อเนื่องดีกับกลุ่มสายการบินและการเงิน
MARKET UPDATE
DJIA เมื่อคืนปิดบวก 328 จุด (+0.64%) แรงหนุนมาจากคาดหวังการเจรจาระหว่างสหรัฐฯกับ IRAN แต่ S&P500 ปิดในแดนลบจากแรงขายหุ้น TECH ด้านราคาน้ำมันดิบ BRT ปิดลบ 5% กังวลอุปทานจะเร่งขึ้นจากการเจรจาระหว่างสหรัฐฯกับอิหร่าน สอดคล้องกับทองคำที่ขยับบวกเล็กน้อย (+0.06%) ได้แรงหนุนจากการอ่อนค่าของ Dollar
MARKET OUTLOOK
ปัจจัยต่างประเทศ
เมื่อคืนหุ้น Tech ถูก TakeProfit แต่อย่างไรก็ตามมองเพียงแรงทำกำไรระยะสั้นเพราะ Capex ที่เร่งตัวยังเป็นปัจจัยหนุนหุ้นกลุ่มข้างต้น คืนนี้นักลงทุนจะรอติดตามประชุม FED ข้อมูลจาก CME FED Watch ให้น้ำหนัก 99% ที่ FED จะคงดอกเบี้ยในการประชุมคืนนี้และจะปรับขึ้นดอกเบี้ย 42.6% ในการประชุม ธ.ค. แต่อย่างไรก็ตามก็มีความเป็นไปได้ที่คืนนี้ FED จะส่งสัญญาณผ่อนคลายดอกเบี้ยจากภาวะเงินเฟ้อที่จะเบาบางลงเพราะราคาน้ำมันที่ปรับลงมาแล้วจากจุดสูงสุด 27% และเข้าใกล้ระดับก่อนเกิดสงคราม ขณะเดียวกันเป็นไปได้ที่ CPI เดือน พ.ค. จะเป็นจุดสูงสุดแล้วและเดือน มิ.ย. จะค่อยๆลดลงมา หากคืนนี้ส่งสัญญาณผ่อนคลายก็จะเป็นปัจจัยหนุนหุ้นและทองคำ
ปัจจัยในประเทศ
ยังไร้ปัจจัยหนุนในภาพใหญ่แต่ TH Bond Yield เริ่มชะลอลงซึ่งดีกับตลาดหุ้นและกลุ่ม NonBank ผสานกับน้ำมันดิบที่ปรับลงจะดีกับการบริโภคและท่องเที่ยว (CPALL MTC SAWAD THAI) แต่กับตลาดหุ้นพบว่า SET ยังไม่สามารถข้ามผ่าน 1600 มองว่าอาจเป็นเพราะ Valuation ที่สูง
วันนี้ประเมิน SET เคลื่อนไหวในกรอบ 1570–1600 เอเชียเช้านี้ลบส่วนใหญ่ KOSPI-0.8% Nikkei -0.6% และอาจมีแรงขายในหุ้น DELTA ตามการปรับลงของ USTech กลยุทธ์การลงทุนไม่ประมาทกับการลงทุนบน PE ที่เริ่มสูง กลุ่มแนะนำได้แก่ค้าปลีก (CPALL CPN) กลุ่มการเงิน (MTC SAWAD TIDLOR) สายการบิน (THAI) โรงไฟฟ้า (GULF GPSC BGRIM) โรงแรม (MINT CENTEL)
TOP PICK
AAV ซื้อ ราคาเป้าหมาย 1.17 Bt
AAV รับมือด้วยการปรับค่าโดยสารขึ้นตั้งแต่เดือน เม.ย. เป็นต้นมา ซึ่งเฉลี่ยสูงถึง 2,700 บาท/คน
MTC ซื้อ ราคาเป้าหมาย 39 Bt
แนวโน้ม NIM ใน 2Q26 ฟื้นตัวจากอัตราผลตอบแทนสินเชื่อเพิ่มขึ้น และต้นทุนการเงินลดลง โดยมีแผนออกหุ้นกู้ใหม่ 10 พันล้านบาท
