พักฐานรอปัจจัยใหม่ๆ หลัง price in Tech ที่ดีไปแล้ว สัปดาห์หน้า รอติดตามแรงงานสหรัฐฯ
MARKET UPDATE
DJIA เมื่อคืนปิดบวก 71 จุด (+0.14%) ไร้ปัจจัยใหม่ๆนักลงทุนให้น้ำหนักไม่ได้มากนักกับตัวเลขเศรษฐกิจต่างๆ แม้ผลประกอบการ MU จะดีกว่าคาดการณ์ก็ตาม ด้านราคาน้ำมันดิบ BRT ปิดบวก 2% หลังมีรายงานว่าเรือบรรทุกสินค้าถูกโจมตีด้วยวัตถุไม่ทราบชนิด โดยหุ้นที่ปรับลงได้แก่ AAPL META AMZ MSFT คืนนี้ติดตามความเชื่อมั่นผู้บริโภคตลาดคาด 50
MARKET OUTLOOK
ปัจจัยต่างประเทศ
เมื่อคืนมีการประกาศเงินเฟ้อ (PCE) พบว่าใกล้กับตลาดคาดหมายไว้พร้อมกับ GDP 1Q26 พบว่าดีกว่าคาดหมายไว้แต่นักลงทุนก็ให้น้ำหนักมิได้มากนัก สิ่งที่นักลงทุนเริ่มมองมากขึ้นอาจได้แก่การปรับขึ้นราคาสินค้า Apple ประกาศขึ้นราคาสินค้าหลายๆชนิดเป็นเพราะว่าราคา Semiconductor ขยับขึ้นแรงซึ่งอาจกดดันยอดขายแต่หากไม่ปรับราคาก็อาจมี Margin ที่ลดลงเชื่อว่าเป็นสาเหตุที่กดดันทั้ง MSFT META AMZ นักลงทุนเริ่มมีคำถามว่าหากต้นทุนที่เร่งขึ้นขนาดนี้ ผลตอบแทนจาก AI จะยังคุ้มค่าหรือไม่โดยรอติดตาม 2Q26 ที่จะทยอยรายงานในช่วงกลางเดือน ก.ค. หากผลตอบแทนจาก Cloud ยังเติบโตในระดับที่น่าพอใจก็จะกลับมาหนุนกลุ่ม Hyperscalers
ปัจจัยในประเทศ
พาณิชย์รายงานมูลค่าส่งออกเดือน พ.ค. +11%YoY ปัจจัยหนุนหลักมาจากความต้องการ Tech ตาม Demand Data Center กลุ่มหลักที่ขยายตัวดีได้แก่เครื่องคอมพิวเตอร์ อุปกรณ์และส่วนประกอบ ขณะที่สินค้าเกษตรอย่างทุเรียนและเงาะเติบโตได้ดีตามฤดูกาล (มองบวกกับหุ้น DELTA HANA)
วันนี้คาด SET เคลื่อนไหวในกรอบ 1545 – 1570 อาจชะลอตัวระยะสั้นหลังรับปัจจัยหนุนกำไร TECH ที่ดี (Kospi -1.9% เช้านี้) เชิงกลยุทธ์การลงทุนเน้นที่กลุ่ม Non Bank (MTC SAWAD TIDLOR) ดีจากที่ Bond Yield ลดลง กลุ่ม Defensive (BDMS BCH CPALL) ท่ามกลางภาวะไร้ปัจจัย กลุ่มส่งออก (ITC TU) บาทอ่อนค่าและกลุ่มน้ำมัน (PTTEP) จากการฟื้นตัวระยะสั้นของราคาน้ำมัน
TOP PICK
BCH (ซื้อ) ราคาเป้าหมาย 11.20
- คาดกำไร 2Q26จะขยายตัว QoQ เนื่องจากปีนี้ช่วงรอมฎอนสิ้นสุดตั้งแต่ใน 1Q26 คาดว่าผู้ป่วยชาวตะวันออกกลางทยอยเดินทางกลับมารักษาเพิ่ม
TU (ซื้อ) ราคาเป้าหมาย 15.00
- คาดว่าจะสามารถเจรจาปรับราคากับคู่ค้าได้ตั้งแต่ช่วงปลาย 2Q26 เป็นต้นไป
