หุ้นแนะนำประจำสัปดาห์ 29 มิ.ย. – 3 ก.ค. 2569

• คาดกำไร 2Q26 อยู่ที่ 1.48 พันลบ. (+7.5% YoY, +5.3% QoQ) หนุนจาก GPM ที่ดีขึ้นและการควบคุม SG&A มีประสิทธิภาพ แม้ SSSG ยังอ่อนตัว
• คาดกำไร 2H26 ฟื้นตัวเด่น จาก SSSG ที่ผ่านจุดต่ำสุดแล้ว ขณะที่การปรับขึ้นราคาสินค้าและ GPM ที่ขยายตัวจะเป็นแรงขับเคลื่อนหลัก
• ปรับคำแนะนำขึ้นเป็น “ซื้อ” ราคาเป้าหมาย 7.30 บาท มอง Valuation ยังไม่แพง ซื้อขายที่ PER 13.4 เท่า ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยกลุ่ม และมีโครงการซื้อหุ้นคืนเป็นปัจจัยหนุนเพิ่มเติม

BCH: ราคาพื้นฐาน 11.00 บาท

• คงคำแนะนำ “ซื้อ” ราคาเป้าหมาย 11 บาท มองกำไรผ่านจุดต่ำสุดแล้ว คาดฟื้นตัวใน 2H26 จากผู้ป่วยต่างชาติและประกันสังคม พร้อมมี Upside จากการปรับค่าหัว สปส. และโอกาสปันผลพิเศษ
• รายได้ต่างชาติเริ่มฟื้นต่อเนื่อง นำโดยผู้ป่วยตะวันออกกลาง ขณะที่ผลกระทบจากกัมพูชาคาดทยอยคลี่คลายในช่วงครึ่งหลังปี 2569
• Valuation ยังน่าสนใจ หุ้นมี Upside ราว 12% และหากปรับขึ้นค่าหัวประกันสังคม 10% ตั้งแต่ปี 2570 ราคาเป้าหมายมีโอกาสเพิ่มเป็น 11.8 บาท พร้อมมีปัจจัยบวกเพิ่มเติมจาก M&A และการฟื้นตัวของผู้ป่วยคูเวต