โมเมนตัมตลาดยังดูบวก แต่ความร้อนแรงระยะสั้นน่าจะลดระดับ
คาด SET วันนี้ “Sideways/Up” ต้าน 1,621/1,627 จุด รับ 1,605/1,600 จุด
ประเมินจิตวิทยาลงทุนสินทรัพย์เสี่ยงหนุนจากตลาดค่อยๆปรับมุมมองดอกเบี้ยสหรัฐฯ ภาพที่ตอกย้ำรายงาน PMI ภาคบริการ (ISM) ที่องค์ประกอบราคาและคำสั่งซื้อใหม่ชะลอลง แม้จ้างงานดีขึ้น แต่การจ้างงานเราให้น้ำหนักที่อาจจะมาจากปัจจัยชั่วคราว ฤดูกาล, ฟุตบอลโลก US Bond Yield 10 ปีเช้านี้แกว่งซึมออกข้าง 4.47% +/- ขณะที่รายงาน Fed Minutes คืนพรุ่งนี้ ประเมินยังไม่น่ามีประเด็นใหม่ และฝั่งสหรัฐฯตลาดน่าจะรอติดตามเงินเฟ้อ CPI สัปดาห์หน้า อิงน้ำมันดิบ Brents -18.4%m-m, +21.4%y-y (พ.ค. 26 +62.4%y-y) คาดมีโอกาสผ่านจุดสูงสุดเช่นเดียวกับเงินเฟ้อไทยวานนี้ หนุนโอกาสต่างชาติซื้อหุ้นไทย 8 ใน 9 วันทำการยังมีต่อ คาด SET แกว่งตัว-แกว่งขึ้น
หุ้นธีมเด่น
1) หุ้นภาคบริการ นักท่องเที่ยวเฉลี่ยต่อวัน 1-4 ก.ค. อยู่ที่ 8.42 หมื่นคน vs สัปดาห์เดียวกันปีก่อน +3.5%y-y เริ่มดีขึ้น YTD26 -3.3% การบิน AOT, BA ท่องเที่ยว CENTEL, MINT ร.พ. BDMS, BH
2) หุ้นธีมลงทุน เงินเฟ้อไทยผ่านจุดสูงสุด BOT คงดอกเบี้ยต่ำหนุนนโยบายการเงินการคลังสอดประสาน ธนาคาร KBANK, KTB นิคม AMATA, WHA รับเหมา STECON, PYLON, INSET สาธารณูปโภค PTT, GULF, GPSC, GUNKUL, WHAUP, ADVANC
3) หุ้นได้ประโยชน์ Saudi Aramco ประกาศลดราคาขายน้ำมันดิบอย่างเป็นทางการ (OSP) สำหรับเกรด Arab Light ที่จะส่งมอบให้เอเชียในเดือนสิงหาคม ลงถึง -11 เหรียญฯ หนุนโรงกลั่น TOP, SPRC, PTT และจิตวิทยาบวกหุ้น Anti-Commodities เครื่องดื่ม ICHI
KSS Alpha Espresso Picks : SPRC (ค่าการกลั่น SG GRM +32%w-w +ได้ประโยชน์ Saudi Aramco ประกาศลดราคาขายน้ำมันดิบ) AOT BDMS (ภาคบริการเริ่มฟื้นตัว)
Key Factors:
(+) Fund Flows: ต่างชาติ ซื้อหุ้นไทย +22.1 ล้านเหรียญฯ เป็นการซื้อ 8 ใน 9 วันทำการ เอเชียซื้อไทยประเทศเดียว จิตวิทยาบวก SET และหุ้น Large-Big Cap ธนาคาร ไฟฟ้า สื่อสาร สนามบิน พลังงาน ปิโตรเคมีขั้นกลาง
(+) TH Tourism: นักท่องเที่ยวต่างชาติ 1-4 ก.ค. 26 อยู่ที่ 3.36 แสนคน เฉลี่ยวันละ 8.42 หมื่นคน vs ยอด 30 มิ.ย. – 6 ก.ค. 25 และมิ.ย. 26 ที่ 8.13 และ 7.39 หมื่นคนต่อวัน (+3.5%y-y) สะท้อนสงครามจำกัดและฟื้นเร็ว บวกหุ้นภาคบริการ ท่องเที่ยว การบิน ร.พ.
(*/+) TH CPI: เงินเฟ้อ CPI ทั่วไปไทย มิ.ย. 26 ต่ำกว่าคาด ชะลอตัวลงสู่ระดับ 2.42%y-y vs prev. +2.79% สะท้อนว่าได้ผ่านจุดสูงสุดไปแล้ว ขณะที่เงินเฟ้อพื้นฐาน +1.23%y-y ยังอยู่ในกรอบเป้าหมาย BOT ที่ 1-3% หนุน BOT คงดอกเบี้ย 1.0% ถ่วง Bond Yield ปรับลง หนุน SET บวกหุ้นธีมลงทุน (นโยบายการเงินการคลังสอดประสาน) และหุ้นอิงภายใน (แรงส่งดอกเบี้ยต่ำ)
(*/+) US Econ: PMI ภาคบริการ สหรัฐฯ (ISM) มิ.ย. 26 ต่ำกว่าคาด อยู่ที่ 54.0 จุด prev. 54.5 จุด องค์ประกอบราคาและคำสังซื่อใหม่ต่ำลง จ้างงานดีขึ้น ซึ่งเราคาดอาจเป็นโมเมนตัมฟุตบอลโลก, การเข้าฤดูร้อน เป็นภาพเศรษฐกิจชะลอแต่ไม่ทรุด Fed น่าจะปรับลดดอกเบี้ยค่อยเป็นค่อยไป เราคาด 1 ครั้งใน 4Q26F กลาง-บวกสินทรัพย์เสี่ยง
(*) To monitor: 1) 9 ก.ค. เงินเฟ้อ CPI, PPI จีน มิ.ย. 26 ประเมินสะท้อนภาพเงินเฟ้อผ่านจุดเร่งตามน้ำมันดิบ มิ.ย. 26 -18.4%m-m, +21.4%y-y (พ.ค. 26 +62.4%y-y) 2) 9 ก.ค. ศาลรัฐธรรมนูญวินิจฉัย พ.ร.บ. กู้เงิน 4 แสนล้านบาท
Technical Focus 7 กรกฎาคม 2569
คาดการณ์แนวโน้ม SET INDEX วันนี้ : “ลุ้นขยับขึ้นต่อ คงแนวต้าน 1,621 / 1,627 วางแนวรับ 1,605 / 1,600”
กราฟ SET ยังคงแกว่งตัวขึ้นต่อเนื่องเหนือเส้นค่าเฉลี่ย EMA ทุกเส้นที่เรียงตัวขึ้นแบบ Bullish stack up รวมถึงเครื่องมือทางเทคนิคส่วนใหญ่ยังคงมีทิศทางที่เป็นเป็นบวก อาทิ Modified stochastic, RSI และ MACD ที่ตัด Signal line ขึ้นต่อเนื่อง อย่างไรก็ตาม Volume ชะลอตัวลงต่ำกว่าค่าเฉลี่ย 5 วัน เล็กน้อย ในขณะที่ทิศทาง Fund flow ของนักลงทุนต่างชาติที่เป็นบวก จึงให้น้ำหนัก SET ในระยะสั้น ยังมีลุ้นขยับขึ้นทดสอบแนวต้านที่บริเวณ 1,621 / 1,627 จุด ส่วนแนวรับขยับขึ้นตามที่บริเวณ 1,605 / 1,600 จุด (Prior low / Ema 5 วัน) ตามลำดับ
คำแนะนำ :
1.) นักลงทุนระยะสั้นเน้นพิจารณาย่อซื้อ / TRADING อิงกรอบแนวรับ / แนวต้านที่ขยับขึ้น
2.) นักลงทุนระยะกลางถึงยาว เน้นถือลงทุนต่อ (แนะนำใช้ EMA 50 วันเป็น Tarling stop)
เก็งกำไร
- ITC เป้าหมาย 17.30 / 17.60 แนวรับ 16.70 ตัด 16.40
- JMT เป้าหมาย 12.50 / 13.00 แนวรับ 11.80 จุดตัดขาดทุน 11.50
- GLOBAL เป้าหมาย 7.45 / 7.70 แนวรับ 7.05 จุดตัดขาดทุน 6.90
- NCAP เป้าหมาย 2.92 / 3.08 แนวรับ 2.78 จุดตัดขาดทุน 2.70
Depositary Receipts (DR)
- NOW19 เป้าหมาย 3.74 / 3.80 แนวรับ 3.50 ตัดขาดทุน 3.80
KSS Commodities Update – 7-ก.ค.-26
- น้ำมันดิบ Brent +0.26%DoD ปิดที่ US$ 71.99/barrel
- น้ำมันดิบ West Texas -0.20%DoD ปิดที่ US$ 68.55/barrel
- ถ่านหินล่วงหน้า Newcastle -0.58%DoD ปิดที่ US$ 128.25/ตัน
- ก๊าซธรรมชาติ NYMEX +1.53%DoD ปิดที่ US$3.245/MMBtu
- น้ำตาล +2.49%DoD ปิดที่ 15.22Cent/lb
- ถั่วเหลือง +3.88%DoD ปิดที่ 1192.25 Cent/bu
- น้ำมันปาล์ม +0.33%DoDปิดที่ 4500Myr/mt
- ยาง TOCOM +2.34%DoD ปิดที่ 419.9JPY/kg
- เหล็กเส้น 0.00%DoD ปิดที่ 463 CNY/MT
- ดัชนีค่าระวางเรือ BDI +2.94% ปิดที่ 2797 จุด
- ราคาแร่เงิน -0.59% ปิดที่ 62.05 US$/Oz
- ราคาทองคำ -0.28% ปิดที่ 4165.23 US$/Oz
- ราคาบิทคอย +1.76% ปิดที่ 63791.03 USD
