ความเสี่ยงสงครามและการรอผลตัดสินศาลถ่วงตลาดพักฐาน
คาด SET วันนี้ “พักฐาน” ต้าน 1,613/1,621 จุด รับ 1,593/1,583 จุด
US Bond Yield 2 และ 10 ปีที่เร่งขึ้น +6 และ +6 bps ตามราคาน้ำมันดิบวานนี้ที่ปรับขึ้นแรง อิง Brents สู่ 75-76 เหรียญฯ หลังอิหร่านกลับมาโจมตีเรือผ่านช่องแคบฮอร์มุซที่ใช้ผิดเส้นทาง vs สหรัฐฯตอบโต้ ระยะสั้นจิตวิทยาลบสินทรัพย์เสี่ยง อย่างไรก็ตาม เรือที่ยังผ่านช่องแคบฮอร์มุซได้ราวครึ่งนึงของภาวะปกติ สหรัฐฯและอิหร่านมีข้อจำกัดกลับมาทำสงคราม เรายังให้น้ำหนักภาพหลักเป็น De-escalation + SET ที่มีหุ้นพลังงานสูง 20% ของมูลค่าตลาด และ กระแสเงินหมุน Tech สู่ Value ประเมินกลาง-ลบอ่อนๆ SET แต่ภายในที่พรุ่งนี้ ศาลจะพิจารณากรณี พ.ร.ก.กู้เงิน 4 แสนล้านบาทว่าขัดต่อรัฐธรรมนูญหรือไม่ ระยะสั้นอาจจะนักลงทุนชะลอลงทุนรอประเมินผลตัดสิน
หุ้นธีมเด่นวันนี้
1) เก็งกำไรกลุ่มได้ประโยชน์ราคาน้ำมันดิบพลิกกลับเร่งขึ้น อาทิ พลังงาน PTTEP, TOP, SPRC, PTT ปิโตรเคมี SCC, PTTGC, IVL + เก็งกำไรกลุ่มราคาสินค้าปรับตามขึ้นน้ำมัน ยาง STA, NER เหล็ก DOHOME, GLOBAL เนื้อสัตว์ CPF
2) กลุ่ม Bond Yield เร่งขึ้นหนุนจิตวิทยา ธนาคาร KBANK, KTB ประกัน (+รัฐฯเตรียมปรับสวัสดิการรักษาพยาบาลข้าราชการสู่ระบบประกัน) เก็งกำไร BLA, TLI
3) ตั้งรับหุ้น De-escalation ที่พื้นฐานกลาง-ยาวแข็งแกร่ง ช่วงผันผวนจากสงคราม AOT, BH, BDMS, GULF, GPSC
KSS Alpha Espresso Picks : SPRC PTTEP SCC (ความเสี่ยงสงครามกลับมา หนุน)
Key Factors:
(*/-) War & Yield: US Bond Yield 2 และ 10ปีวานนี้กลับมาเร่งขึ้น +6 และ +6 bps หลังน้ำมันดิบอิง Brents กลับมาเร่งขึ้นสู่กรอบ 75-76 เหรียญฯ หลังสงครามกลับมามีกระแสข่าวอิหร่านโจมตีเรือผ่านช่องแคบฮอร์มุซผิดเส้นทาง ขณะที่สหรัฐฯโจมตีตอบโต้ อย่างไรก็ตาม เรือที่ยังผ่านช่องแคบฮอร์มุซได้ราวครึ่งนึงปกติ หนุนยังให้น้ำหนักภาพหลักเป็น De-escalation ผสาน SET ที่มีหุ้นพลังงาน 20% ของมูลค่า ผสาน กระแสเงินทุนหมุนจากลุ่ม Tech ไป Value มองลบอ่อนๆต่อจิตวิทยาลงทุน กลยุทธ์เก็งกำไรหุ้นพลังงานขั้นกลาง ปิโตรเคมี ส่วนฝั่ง De-escalation เหวี่ยงแนะนำรอตั้งรับหุ้นพื้นฐานระยะกลางดี
(*/+) Fund Flows: ต่างชาติ ซื้อหุ้นไทย +31.9 ล้านเหรียญฯ เป็นการซื้อ 9 ใน 10 วันทำการ เอเชียซื้อไทย เวียดนาม ฟิลิปปินส์ จิตวิทยาบวก SET และหุ้น Large-Big Cap ธนาคาร ไฟฟ้า สื่อสาร สนามบิน พลังงาน ปิโตรเคมีขั้นกลาง
(*/+) Domestic: แม้ระยะสั้นอาจมีภาพความผันผวนสงคราม แต่หุ้นอิงภายใน อาทิ ท่องเที่ยว การบิน เครื่องดื่ม เช่าซื้อ ค้าปลีก ทยอยมีแรงส่งทางบวกมากขึ้น 1) กบน.ลดราคาน้ำมันในประเทศ 2.51-2.54 บาทต่อลิตร 2) กระทรวงท่องเที่ยวรายงานนักท่องเที่ยวต่างขาติ 28 มิ.ย. – 4 ก.ค. vs วานนี้รายงานเฉพาะ 1-4 ก.ค. สะท้อนภาพฟื้นตัวชัดเจนขึ้น นักท่องเที่ยวต่อวัน 1-4 ก.ค. สูง 8.42 หมื่นคน vs 28-30 มิ.ย. ที่ 6.57 หมื่นคน
(*/+) Government Officer Welfare: รัฐเตรียมปรับสวัสดิการรักษาพยาบาลข้าราชการใหม่เป็น “ระบบประกันสุขภาพ” เรามองบวกประสิทธิภาพใช้งบ+ผลบวกธุรกิจได้ผลบวกขนาดตลาดใหญ่ขึ้นจากนโยบายใหม่ต่อบางอุตสาหกรรม ประกัน ร.พ.
(*) To monitor: 1) 9 ก.ค. เงินเฟ้อ CPI, PPI จีน มิ.ย. 26) 2) 9 ก.ค. ศาลรัฐธรรมนูญวินิจฉัย พ.ร.บ. กู้เงิน 4 แสนล้านบาท คาดหุ้นธีมลงทุนมีโอกาสพักตัว – เหวี่ยงระยะสั้นเพื่อรอติดตามความชัดเจนผลการวินิจฉัย
Technical Focus 8 กรกฎาคม 2569
คาดการณ์แนวโน้ม SET INDEX วันนี้ : “เริ่มผันผวน วางแนวต้าน 1,613 / 1,621 วางแนวรับ 1,593 / 1,583”
กราฟ SET ยังมีภาพ Sideway up เหนือเส้นค่าเฉลี่ย EMA ทุกเส้นที่เรียงตัวกันขึ้น ผสานเครื่องมือทางเทคนิคส่วนใหญ่ยังคงมีทิศทางที่เป็นเป็นบวก อาทิ Modified stochastic, RSI และ MACD ที่ทรงตัวบวกเหนือแกน 0 และ Signal line อย่างไรก็ตาม ดัชนีเริ่มสวิงขึ้นลงในกรอบที่กว้างขึ้น จึงอยู่ในด้านระมัดระวังความผันผวน จึงให้น้ำหนัก SET ในระยะสั้น มีภาพผันผวนตามแนวต้านที่บริเวณ 1,613 / 1,621 จุด (Prior high) ส่วนแนวรับวางไว้ที่บริเวณ 1,593 / 1,583 จุด (Gap / Prior low) ตามลำดับ
คำแนะนำ :
1.) นักลงทุนระยะสั้นอยู่ในด้านระมัดระวังความผันผวน / เน้น Selective buy เป็นหลัก
2.) นักลงทุนระยะกลางถึงยาว เน้นถือลงทุนต่อ (แนะนำใช้ EMA 50 วันเป็น Tarling stop)
เก็งกำไร
- PTTEP เป้าหมาย 136.0 / 138.0 แนวรับ 132.5 จุดตัด 131.0
- BLA เป้าหมาย 27.50 / 28.50 แนวรับ 25.75 จุดตัดขาดทุน 25.00
- PTTGC เป้าหมาย 35.00 / 36.00 แนวรับ 33.75 จุดตัดขาดทุน 33.00
- PLANB เป้าหมาย 5.00 / 5.20 แนวรับ 4.84 จุดตัดขาดทุน 4.76
Depositary Receipts (DR)
- GOOG80 เป้าหมาย 6.25 / 6.50 แนวรับ 5.95 จุดตัดขาดทุน 5.85
KSS Commodities Update – 8-ก.ค.-26
- น้ำมันดิบ Brent +2.83%DoD ปิดที่ US$ 74.16/barrel
- น้ำมันดิบ West Texas +2.76%DoD ปิดที่ US$ 70.44/barrel
- ถ่านหินล่วงหน้า Newcastle -0.62%DoD ปิดที่ US$ 127.9/ตัน
- ก๊าซธรรมชาติ NYMEX +0.62%DoD ปิดที่ US$3.265/MMBtu
- น้ำตาล -0.53%DoD ปิดที่ 15.14Cent/lb
- ถั่วเหลือง +0.46%DoD ปิดที่ 1197.75 Cent/bu
- น้ำมันปาล์ม +0.16%DoDปิดที่ 4490Myr/mt
- ยาง TOCOM +0.36%DoD ปิดที่ 421.4JPY/kg
- เหล็กเส้น -0.22%DoD ปิดที่ 462 CNY/MT
- ดัชนีค่าระวางเรือ BDI +2.79% ปิดที่ 2875 จุด
- ราคาแร่เงิน -3.34% ปิดที่ 59.9781 US$/Oz
- ราคาทองคำ -1.42% ปิดที่ 4106.24 US$/Oz
- ราคาบิทคอย -0.19% ปิดที่ 63666.96 USD
