ทิศทางตลาดหุ้นวันนี้ ( รักพงศ์ ไชยศุภรากุล เลขทะเบียนฯ: 19838)

แกว่งขึ้นต่อ… ฟันด์โฟลว์ยังแรง

เมื่อวานนี้ ตลาดหุ้นไทยแรลลี่โดดเด่น (แข็งแกร่งกว่าที่เราประเมิน)… ดัชนีฯ ปิดบวก 2.03% เนื่องจาก i) ศาลรัฐธรรมนูญมีมติว่า พรก. กู้เงิน 4 แสนล้านบาท เพื่อกระตุ้นการใช้จ่ายบริโภคและพัฒนาพลังงานสะอาด ไม่ขัดต่อรัฐธรรมนูญ ปลดล็อกความไม่แน่นอนของงบประมาณและแหล่งเงินเพื่อผลักดันเศรษฐกิจ ii) จิตวิทยาต่อสถานการณ์ในตะวันออกกลางดีขึ้น แม้จะมีการยิงตอบโต้กันระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่าน หลัง ปธน. สหรัฐฯ โดนัลด์ ทรัมป์ กล่าวว่าอิหร่านติดต่อมา และยังต้องการเจรจาอยู่

ฝ่ายวิจัยฯ ประเมิน SET Index วันศุกร์ แกว่งขึ้นต่อ… ปัจจัยการลงทุนในวันนี้ ได้แก่ i) ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ปรับขึ้นต่อเมื่อคืน หลังจากมีเม็ดเงินหมุนกลับเข้าเก็งกำไรหุ้นเทคโนโลยีอีกครั้ง ด้วยธีมล่าสุดเกี่ยวกับการที่บริษัทเทคฯ ใหญ่ๆ เตรียมผลิตชิปเอไอของตนเอง เพื่อลดการพึ่งพิงผู้ผลิตชิปหลักๆ ii) นักลงทุนส่วนใหญ่ติดตามการแถลงของประธานเฟด Kevin Warsh ต่อสภาคองเกรสสหรัฐฯ ในวันที่ 14-15 ก.ค. ซึ่งอาจมีการส่งสัญญาณนโยบายการเงิน… ด้านฟันด์โฟลว์เข้าตลาดหุ้นไทยยังแข็งแกร่ง และหากเครื่องชี้ความเสี่ยงต่างๆ ยังนิ่ง เรามองโฟลว์น่าจะต่อเนื่องในสัปดาห์หน้า

ด้านปัจจัยภายในประเทศ… เราเริ่มเห็นถึงอัพไซด์ของเศรษฐกิจไทยในปี 2570 หลังจาก พรก. กู้เงิน 4 แสนล้านบาท ถูกปลดล็อกแล้ว และองค์กรระหว่างประเทศอย่าง IMF ประเมิน GDP ไทยปี 2570 จะเติบโตเร่งตัวขึ้นเป็น 2.2% จาก 1.9% ในปี 2569 ซึ่งมุมมองดังกล่าวถือว่าเป็นบวกมากกว่าที่ภาคเอกชนส่วนใหญ่มองว่าเศรษฐกิจไทยปี 2570 จะชะลอจากปี 2569

หุ้นเด่นวันนี้ ตามปัจจัยพื้นฐาน ( สุโชติ ถิรวรรณรัตน์ เลขทะเบียนฯ: 28668)

เก็งกำไร MOSHI*, MTC*, STA*

MOSHI* (เป้าพื้นฐาน 44 บาท) 1) ประเมินราคาหุ้น Break กรอบ Sideway ขึ้นมา คาดแกว่งตัวในกรอบ Uptrend channelประเมินแนวรับ 39 บาท / แนวต้าน 40 – 42 บาท กรณี Break ผ่านกรอบแนวต้านนี้ได้ประเมินแนวต้านถัดไป +/- 45 บาท (Stop loss 37.5 บาท) 2) ประเมินความเชื่อมั่นผู้บริโภคเริ่มฟื้นตัว ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคเดือน มิ.ย. ล่าสุด ฟื้นตัวเป็นครั้งแรกในรอบ 4 เดือน เราประเมินเป็น Sentiment บวกต่อหุ้นกลุ่มค้าปลีกสินค้า Lifestyle ขณะที่คาด Market share ทยอยเพิ่มขึ้นจากการเปิดสาขาใหม่ต่อเนื่อง ขณะที่คู่แข่งลดจำนวนสาขาลงต่อเนื่อง 3) Valuation ไม่แพง Forward PE 17.4 เท่า (ยังต่ำกว่า -1 SD ที่ราว 18.3 เท่า)

MTC* (เป้าพื้นฐาน 34.5 บาท) 1) ประเมินราคาหุ้นพักหลังทดสอบค่าเฉลี่ย 200 วัน ประเมินแนวรับ 31.5 บาท / แนวต้าน 33 – 34 บาท กรณี Break ผ่านกรอบแนวต้านนี้ได้ประเมินมีโอกาสทดสอบแก๊ปราคา 35.75 – 37.0 บาท (Stop loss 30.75 บาท) 2) ประเมินต้นทุนเงินทุนลดลงและความเชื่อมั่นผู้บริโภคฟื้นตัวหนุนเศรษฐกิจฐานราก เราประเมินการ Refinance หุ้นกู้ทำให้ต้นทุนเงินทุนของ MTC* ลดลง ขณะที่ประเมินภาวะเงินเฟ้อที่ชะลอลง จะทำให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรลดลงหนุน Sentiment รวมทั้งความเชื่อมั่นผู้บริโภคเดือน มิ.ย.เริ่มฟื้นตัว รวมทั้งราคาสินค้าเกษตรที่เริ่มปรับตัวขึ้น (เช่น ยางพารา ปาล์มน้ำมัน) หนุนเศรษฐกิจฐานรากที่เป็นฐานลูกหนี้ของ MTC* 3) Valuation ไม่แพง Forward PE 11.3 เท่า (ต่ำกว่า -1 SD ที่ราว 13 เท่า) … ล่าสุดยอดธุรกิจ SBL สะสมสูงถึง 48 ล้านหุ้น คิดเป็น 6.2% ของจำนวนหุ้น free float (มีโอกาสถูกซื้อคืนปิดสถานะชอร์ต)

STA* (เป้า Consensus 21.9 บาท) 1) ประเมินราคาหุ้นเริ่มฟื้นตัวหลังพักฐาน ลุ้นยืนเหนือค่ากลาง Bollinger band ประเมินแนวรับ 17.7 บาท / แนวต้าน 18.3 – 18.7 บาท กรณีฟื้นตัวผ่านกรอบแนวต้านนี้ได้ ประเมินแนวต้านถัดไป 18.8 – 19.1 บาท (Stop loss 17.4 บาท) 2) ประเมินแนวโน้มราคายางพาราฟื้นตัว + ความเสี่ยงภาวะ El Niño เราประเมินราคายางพารามีแนวโน้มฟื้นตัว รวมทั้งความเสี่ยงภาวะ El Niño ที่จะส่งผลต่อปริมาณอุปทานยางพารา ขณะที่อุปสงค์ยางพาราโดยเฉพาะยางล้อจะเพิ่มขึ้นต่อเนื่องทั้งจาก i) ยอดขายรถ EV ที่เพิ่มขึ้นทั่วโลก ii) การเปลี่ยนยางเก่าที่สะสมเพิ่มขึ้นเรื่อยๆ โดยเฉพาะรถ EV ที่ต้องเปลี่ยนยางเร็วขึ้น 3) Valuation ยังมี Upside Forward PE 11.9 เท่า (ค่าเฉลี่ย 5 ปี +/-14 เท่า) โดย Consensus คาดปีนี้ Turnaround เป็นกำไรหลังขาดทุนในปีก่อน Dividend yield ปีละ 4.5%

หุ้นมีข่าว

(+) CCET* รายงานยอดขายรายเดือน มิถุนายน 2569 จำนวน 394,526 พันเหรียญสหรัฐฯ เพิ่มขึ้น 37.1% จากเดือน มิถุนายน 2568 (ที่มา: www.set.or.th) เราประเมินยอดขายที่เติบโตเด่นในเดือน มิ.ย. เป็นผลจากยอดผลิตสินค้าโรงงานใหม่ที่เปิดดำเนินการผลิตตั้งแต่ 2H68 แต่คำสั่งซื้อเพิ่งเริ่มปรับสูงขึ้นอย่างมีนัยสำคัญในเดือนล่าสุด โดยคาดเป็นการผลิตสินค้ากลุ่ม Printer และ SSD ทั้งนี้ Valuation ปัจจุบันของ CCET* ซื้อขายที่ EV/EBITDA 18.5 เท่า (+3 SD) คำแนะนำปัจจุบัน “ถือ” เป้าพื้นฐาน 7.3 บาท อย่างไรก็ดีกรณีใดยอดขายโรงงานใหม่เพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญอย่างต่อเนื่องได้ ประมาณการฯของฝ่ายวิจัยฯมี Upside ให้ปรับขึ้นได้

(+) กลุ่มค้าปลีก ดัชนีเชื่อมั่นผู้บริโภค มิ.ย. ดีดขึ้นรอบ 4 เดือน สวนทางภาคธุรกิจ-หวั่นสงครามทวีรุนแรงฉุดจีดีพีร่วง (ข่าวสด) หอการค้าเผยดัชนีเชื่อมั่นผู้บริโภคมิ.ย.สูงขึ้นในรอบ 4 เดือน สวนทางภาคธุรกิจ หวั่นสงครามรอบใหม่รุนแรงฉุดจีดีพีร่วงเหลือ 1.5%

(-) กลุ่มนิคมฯ EEC เรียกถกด่วน 15 ก.ค. ซีพียื่นขอเลิกความเร็วสูง (ข่าวหุ้น) “เอเชีย เอรา วัน” ยื่นขอปิดฉากรถไฟความเร็วสูงเชื่อม 3 สนามบินร่อนหนังสือถึงมือ รฟท.แล้ว หลังติดล็อก BOI-NTP เดินหน้าต่อไม่ได้ ด้าน EEC นัดถกด่วน 15 ก.ค. ชี้ชะตา “แก้สัญญา” หรือเข้าสู่กระบวนการยุติโครงการ มูลค่า 2.24 แสนล้านบาท ก่อนเสนอคณะกรรมการนโยบายเขตพัฒนาพิเศษภาคตะวันออก ภายในเดือนสิงหาคมนี้

(+) NTF เป้าหมาย 3 ปี รายได้ 1.3 หมื่นลบ. (ข่าวหุ้น) NTF วางเป้า 3 ปีรายได้โตแบบก้าวกระโดดแตะ 13,000 ล้านบาท รุกตลาดทุเรียนแช่แข็งและขยายฐานสู่เวียดนาม หวังสร้างการเติบโตต่อเนื่อง พร้อมเดินหน้าพลิกโฉมทุเรียนไทยสู่ “อุตสาหกรรมเกษตร” ด้วยโมเดล Asset-Light และมาตรฐาน 2Q 2T โบรกฯ เชียร์ “ซื้อ” ราคาเป้าหมาย 20.80 บาท ชี้กำไร Q2/69 ทำสถิติใหม่

(+) JMART คัมแบ็ก SET100 ‘อดิศักดิ์’ ลั่น! งบปีนี้สวย (ข่าวหุ้น) JMART ได้รับคัดเลือกกลับเข้าคำนวณใน SET100 วันที่ 13 ก.ค.นี้ ตามเกณฑ์ของตลาดหลักทรัพย์ฯ “อดิศักดิ์” ซีอีโอ เจมาร์ท ชี้ช่วยเพิ่มโอกาสรับเม็ดเงินจากกองทุนดัชนี หนุนสภาพคล่องหุ้น พร้อมย้ำผลงานปี 69 เติบโตตามเป้าจากธุรกิจ Lock Phone และ AI

(+) ITEL ไฮเปอร์สเกลเช่าดาต้า มั่นใจเข้าวิน USO3 ใน 2 ภาค (ทันหุ้น) ITEL ลั่นมีฐานลูกค้า Data Center ที่เป็น Hyper Scaler ทั้งยุโรป สหรัฐ และจีน คาดปลายปีจะเห็นการเริ่มชำระเงิน มองรายได้จาก Hyper Scaler ปีนี้ประมาณ 170 ล้านบาท และจะเพิ่มขึ้นเป็น 200-300 ล้านบาทต่อปีภายในปีหน้า มั่นใจชนะโครงการ USO3 จำนวน 2 ภาคจาก 5 ภาคภาษามูลค่า 1,000-1,200 ล้านบาท หนุนผลงานครึ่งหลัง

หุ้นที่เคยแนะนำก่อนหน้า

  • หุ้นที่แนะนำ “Let profit run” โดยกำหนดจุดล็อคกำไร Trailing stop: STECON* (Trailing stop 17.4 บาท) BGRIM* (Trailing stop 17.9 บาท) KBANK* (Trailing stop 221 บาท) KTB* (Trailing stop 38 บาท)

  • SPA (เป้าพื้นฐาน 3.9 บาท) แนวรับ 3.22 บาท / แนวต้าน 3.34 – 3.44 บาท (Trailing stop 3.2 บาท)

  • ADVICE (เป้า Consensus 7.2 บาท) แนวรับ 6.45 บาท / แนวต้าน 6.8 – 7.0 บาท (Stop loss 6.3 บาท)

  • ALT (ยังไม่มีเป้าหมาย Consensus) แนวรับ 1.78 บาท / แนวต้าน 1.95 – 2.0 บาท (Stop loss 1.7 บาท)

  • ITC (เป้า Consensus 19.86 บาท) แนวรับ 16.6 บาท / แนวต้าน 17.2 – 17.5 บาท (Stop loss 16.2 บาท)

  • PTTEP* (เป้าพื้นฐาน 145 บาท) แนวรับ 138 บาท / แนวต้าน 141 – 144.5 บาท (Stop loss 136 บาท)

Report ตามปัจจัยพื้นฐานวันนี้

  • AEONTS* แนะนำ “ขาย” เป้าพื้นฐาน 98 บาท รายงานกำไร 1Q26 (มี.ค.-พ.ค.) = 793 ล้านบาท (-13% QoQ ทรงตัว YoY) ดีกว่า Consensus คาด 6% โดยกำไรที่ลดลง QoQ เป็นผลจากฐานสูงในไตรมาสก่อน (มีกำไรจากการขาย NPL) ฝ่ายวิจัยฯ ปรับประมาณการฯขึ้น จากการปรับลดสมมติฐานการเติบโตของสินเชื่อลง และปรับลด Credit cost ลงเช่นกัน ทำให้ประมาณการฯเพิ่มขึ้น และปรับราคาเป้าหมายขึ้นเป็น 98 บาท (เดิม 88 บาท) ยังคงแนะนำ “ขาย”

  • M* แนะนำ “ถือ” เป้าพื้นฐาน 22.6 บาท ฝ่ายวิจัยฯ Reinitiate coverage หุ้น M* ด้วยคำแนะนำ “ถือ” และราคาเป้าหมาย 22.6 บาท ฝ่ายวิจัยฯประเมินรายได้กลับมาเติบโตจากการเร่งเปิดสาขา Bonus Suki แต่คาดกำไรปีนี้จะยังคงชะลอลง YoY จากอัตรากำไรที่ชะลอและรายจ่ายการเปิดสาขา Bonus suki คาดแนวโน้มผลการดำเนินงานจะเริ่มฟื้นตัวใน 4Q69 และปี 2570

  • BH* แนะนำ “ซื้อ” เป้าพื้นฐาน 218 บาท ฝ่ายวิจัยฯ คาดกำไร 2Q69 = 1.89 พันล้านบาท (+1.6% YoY +5.4 QoQ) และคาดแนวโน้มกำไร 3Q69 จะโตต่อเนื่องทั้ง QoQ YoY ยังคงแนะนำ “ซื้อ” โดยปรับไปใช้เป้าหมายปีหน้าที่ 218 บาท (เดิม 210 บาท)

หมายเหตุ: 1. *บริษัทอาจเป็นผู้ออกใบสำคัญแสดงสิทธิอนุพันธ์บนหลักทรัพย์นี้ / 2. เป้าพื้นฐาน หมายถึง ราคาเป้าหมายเชิงพื้นฐาน (Forecasted 12M Target price) ที่อ้างอิงจากบทวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐานฉบับล่าสุดของฝ่ายวิจัยฯ / 3. เป้า Consensus หมายถึง ค่าเฉลี่ยของราคาเป้าหมายเชิงพื้นฐานที่จัดทำโดย Bloomberg consensus หรือ IAA Consensus

- Advertisement -

บทความที่เกี่ยวข้องเพิ่มเติมจากผู้เขียน