แกว่งตัวรอประเมินสงคราม โดยพลังงาน ธนาคารเด่นช่วยหนุน
คาด SET วันนี้ “แกว่งในกรอบ” ต้าน 1,627/1,637 จุด รับ 1,612/1,606 จุด
สงครามสลับผันผวนอิหร่านประกาศปิดจนกว่าสหรัฐจะหยุดแทรกแซง ราคาน้ำมันดิบ Brents เช้านี้ 78 +/- เหรียญฯ (vs prev. 75 เหรียญฯ) US Bond Yield 10ปี ดีดทดสอบจุดสูงสุดใน 1เดือนที่ 4.6% อย่างไรก็ตาม เราประเมินทั้ง 2 ฝ่ายยังพยายามหาความได้เปรียบก่อนเจรจาในกรอบข้อตกลง 60 วัน (ยังไม่ยกเลิก) ทำให้มองภาพหลักเป็น De-escalation อีกทั้งระยะสั้น SET ยังมีกลุ่มพลังงาน (20% ของมูลค่าตลาด) ช่วยประคอง ทำให้ประเมินลบต่อ SET ไม่มาก ขณะที่ภายในยังมีจิตวิทยาบวก Fund Flows เข้าเอเชีย วันศุกร์ซื้อเอเชียทุกประเทศ ยกเว้นเกาหลีใต้ อินโดนีเซีย ไทยเด่นซื้อ 12 ใน 13 วันทำการ หลังจากอินโดนีเซียที่อยู่ในตะกร้า EM เช่นเดียวกับไทย ยังมีความไม่แน่นอนนโยบายเงินทุนต่อเนื่อง สวนทางไทยมีจุดเปลี่ยนเร่งลงทุนพลิกโฉมประเทศ ล่าสุด รัฐฯเร่งเครื่องลงทุน ล่าสุด รมว.คลังยืนยันดึงเพิ่มเม็ดเงินโครงการ Thailand Fast-pass ปี 2026 สู่ 1 ล้านล้านบาท vs prev. 2.23 แสนล้านบาท ส่วนเพิ่ม = 4.1% ของ GDP ประคอง SET
หุ้นธีมเด่นวันนี้
1) กลุ่มพลังงาน เน้นขั้นกลาง โรงกลั่น ปิโตรเคมี TOP, SPRC, SCC, PTTGC, PTT, ส่วน PTTEP เก็งกำไร
2) หุ้น Yield สลับขึ้นหนุน ธนาคาร KBANK, KTB หุ้นประกัน BLA, TLI
3) หุ้นธีมลงทุน ธนาคาร นิคม AMATA, WHA ไฟฟ้า (เน้นตั้งรับ) GULF, WHAUP, GUNKUL, GPSC รับเหมา STECON, PYLON, INSET สื่อสาร TRUE, ADVANC
KSS Alpha Espresso Picks : PTT PTTEP (สถานการณ์ตะวันออกกลางระยะสั้นกลับมาผันผวนหนุน) KBANK (หุ้นหลักเด่นช่วงลงทุนเร่ง)
Key Factors:
(*/-) War & Yield:สงครามยังผันผวน อิหร่านประกาศปิดจนกว่าสหรัฐจะหยุดแทรกแซง ทำให้อิงราคาน้ำมันดิบ Brents เช้านี้ขึ้นมากรอบ 78 +/- เหรียญฯ (vs prev. 75 เหรียญฯ) US Bond Yield 10ปี ดีดทดสอบจุดสูงสุดใน 1เดือนอีกรอบที่ 4.6% อย่างไรก็ตาม เราประเมินทั้ง 2 ฝ่ายยังพยายามหาความได้เปรียบก่อนเจรจา 14-15 ก.ค. (ยังไม่ยกเลิก) มองภาพหลักเป็น De-escalation อีกทั้งระยะสั้น SET ยังมีกลุ่มพลังงาน (20% ของมูลค่าตลาด) ช่วยประคอง ทำให้ประเมินลบต่อ SET ไม่มาก
(++) Fund Flows: ต่างชาติ ซื้อหุ้นไทย +62.5 ล้านเหรียญฯ เป็นการซื้อ 12 ใน 13 วันทำการ เอเชียซื้อทุกประเทศยกเว้น เกาหลีใต้ อินโดนีเซียซึ่งยังมีความไม่แน่นอนนโยบายเงินทุนต่อเนื่อง จิตวิทยาบวก SET หุ้น Large-Big Cap ธนาคาร ไฟฟ้า สื่อสาร สนามบิน พลังงาน ปิโตรเคมีขั้นกลาง
(*/+) Investment: รัฐฯ และ BOI ตั้งเป้าดึงเงินลงทุนโครงการ Thailand Fast-pass ปี 2026 ให้แตะ 1 ล้านล้านบาท ซึ่งจะอัดฉีดเม็ดเงินใหม่เข้าระบบอีกกว่า 7.77 แสนล้านบาท (4.1% ของ GDP) ส่งผลบวกโดยตรงต่อหุ้นกลุ่มนิคมฯ ไฟฟ้า รับเหมา และสื่อสาร
(*/-) 400 biliion decree: กระทรวงมหาดไทยสั่งยกเลิกข้อเสนอโครงการ Energy Transition ของส่วนท้องถิ่น จิตวิทยาลบเล็กน้อยต่อหุ้นกลุ่มคาดหวังได้ประโยชน์ Solar Rooftop อาทิ GUNKUL แต่ไม่กระทบโครงการขนาดใหญ่ระดับประเทศ คงมองบวกต่อหุ้นโรงไฟฟ้าหลักอย่าง GULF, GPSC และ WHAUP
(*) To Monitor: สัปดาห์นี้คาดตลาดให้น้ำหนัก 1) สหรัฐฯ เจรจาอิหร่าน 2) 14 ก.ค. เงินเฟ้อ CPI สหรัฐฯ มิ.ย. 26 3) กำไร 2Q26F หุ้นธนาคารสหรัฐฯ และหุ้น Tech อาทิ ASML, TSMC 4) ภายใน Preview กำไร 2Q26F Real Sector + หุ้นธนาคารเริ่มรายงาน
Technical Focus 13 กรกฎาคม 2569
คาดการณ์แนวโน้ม SET INDEX วันนี้ : “ผันผวน เน้นแนวรับ 1,612 / 1,606 วางแนวต้านจำกัด 1,627 / 1,637”
กราฟ SET ยังมีทิศทาง Sideway up และปิดยืนเหนือเส้นค่าเฉลี่ย EMA ทุกเส้นได้ต่อเนื่อง ในขณะที่เครื่องมือทางเทคนิคส่วนใหญ่สามารถรักษาทิศทางบวกไว้ได้เช่นกัน ทั้ง Modified stochastic, RSI และ MACD ที่ทรงตัวบวกเหนือแกน 0, Signal line ในขณะที่ Volume ชะลอตัวเล็กน้อยใกล้กับบริเวณค่าเฉลี่ย 5 วัน จึงให้น้ำหนัก SET ในระยะสั้น มีภาพเผชิญกับความผันผวน แต่ให้น้ำหนักดัชนีสามารถประคองตัวตามแนวรับที่บริเวณ 1,612 / 1,606 จุด (Prior low / EMA 5 d) โดยวางแนวต้านจำกัดไว้ที่บริเวณ 1,627 / 1,637 จุด (Fibo.123.6%/ 138.2%)
คำแนะนำ :
1.) นักลงทุนระยะสั้น อยู่ในด้านระมัดระวังความผันผวน เน้นพิจารณาย่อซื้อตามแนวรับเป็นหลัก
2.) นักลงทุนระยะกลางถึงยาว ยังเน้นถือลงทุน (แนะนำใช้ EMA 50 วันเป็น Trailing stop)
เก็งกำไร
- PTTEP เป้าหมาย 142.0 / 144.5 แนวรับ 138.5 จุดตัด 137.0
- BDMS เป้าหมาย 20.10 / 20.70 แนวรับ 19.40 จุดตัดขาดทุน 19.00
- DOHOME เป้าหมาย 3.92 / 4.00 แนวรับ 3.80 จุดตัดขาดทุน 3.74
- SJWD เป้าหมาย 8.80 / 9.15 แนวรับ 8.45 จุดตัดขาดทุน 8.30
Depositary Receipts (DR)
- OIL03 เป้าหมาย 2.82 / 2.92 แนวรับ 3.00 จุดตัดขาดทุน 2.90
KSS Commodities Update – 13-ก.ค.-26
- น้ำมันดิบ Brent -0.38%DoD ปิดที่ US$ 76.01/barrel
- น้ำมันดิบ West Texas -0.93%DoD ปิดที่ US$ 71.41/barrel
- ถ่านหินล่วงหน้า Newcastle -2.16%DoD ปิดที่ US$ 129.2/ตัน
- ก๊าซธรรมชาติ NYMEX -2.39%DoD ปิดที่ US$2.94/MMBtu
- น้ำตาล -1.59%DoD ปิดที่ 14.88Cent/lb
- ถั่วเหลือง +0.78%DoD ปิดที่ 1190.75 Cent/bu
- น้ำมันปาล์ม -0.60%DoDปิดที่ 4455Myr/mt
- ยาง TOCOM -0.50%DoD ปิดที่ 419.8JPY/kg
- เหล็กเส้น -0.22%DoD ปิดที่ 461 CNY/MT
- ดัชนีค่าระวางเรือ BDI +1.17% ปิดที่ 2944 จุด
- ราคาแร่เงิน -0.15% ปิดที่ 59.8684 US$/Oz
- ราคาทองคำ -0.09% ปิดที่ 4119.93 US$/Oz
- ราคาบิทคอย -0.28% ปิดที่ 64164.89 USD
