บล.กรุงศรีฯ:
THANI Update (Buy, TP26F-2.7) หุ้น Conviction Call ของเราวันนี้เคลื่อนไหวเด่น +3.9% ประเมินแรงหนุนหลักภาพสงครามผ่านจุดพีคไปแล้ว หนุนหุ้นเช่าซื้อที่มีพื้นฐานแกร่งกระทบจากสงครามจำกัดก่อน โดย THANI เป็นหนึ่งในหุ้นที่อยู่เข้าข่าย
Key Ideas: THANI หุ้น Conviction Call ของเราวันนี้ เคลื่อนไหวเด่น +3.9% Break เส้น EMA 200 months ขณะที่เราคาด Runway ปรับขึ้นยังมีอีกค่อนข้างมาก
1) ภาพสงครามผ่านจุดพีคไปแล้ว ค่อยๆหนุนหุ้นเช่าซื้อต่อเนื่อง
2) กลุ่มแรกๆที่ตลาดเลือกก่อนและวางสถานะระยะยาว คือ
- หุ้นเช่าซื้อที่มีพื้นฐานแกร่งกระทบจากสงครามจำกัดก่อน
- หุ้นที่อยู่ในกลุ่มที่มีโอกาสได้แรงส่ง Mega-theme เร่งลงทุน
- หุ้นยัง Value
3) THANI เข้าข่ายเกณฑ์ดังกล่าวทั้งหมด
- กระทบสงครามจำกัด 2Q26F สงครามพีคยังบริหารคุณภาพสินทรัพย์บริหารได้ดี ทั้ง NPL และ รถยึด
- สินเชื่อรถบรรทุกราว 20% มาจากภาครับเหมา ที่ได้ประโยชน์ธีมลงทุน
- ไม่รวมส่วนอื่นๆ ที่ได้ประโยชน์ลำดับถัดไป
- Value ซื้อขาย PBV26F ราว 0.85 เท่า (AVG -1.5 S.D.) Yield 6%
Strategy: เราประเมินองค์ประกอบดังกล่าวหนุน THANI มีภาพขยับขึ้นได้อีกมากระยะกลาง-ยาว แนะนำ ซื้อ ราคาเป้าหมายปี 2026F = 2.7 บาท (KSS Upgrade วันนี้จากเดิม 2.0 บาท)
ส่วนกรอบเก็งกำไรระยะสั้น วางแนวรับ (2.1/2.06) แนวต้าน (2.24/2.5) Stop Loss 2.0
