PPI ดี ASML หนุน รอชุ้น TSMC กันต่อ // 1,625–1,640

คาด SET Index ปรับตัวขึ้น: แรงหนุนจากตัวเลข PPI สหรัฐ และ การประกาศผลประกอบการของ ASML รวมถึงการเตรียมออกมาตรการไทยเที่ยวไทยพลัส ซึ่งช่วยหนุนหุ้นกลุ่มท่องเที่ยว สายการบิน และ ค้าปลีก

กลยุทธ์การลงทุน

1) เก็งงบ 2Q69: BAY, BBL, KBANK, KKP, KTB, KTC, MTC, PTT, SAWAD, SCB, STECON, TIDLOR, TISCO, TTB

2) รับแรงหนุนหุ้นชิปกำไรดี: DELTA, HANA, KCE, CCET

3) ไทยเที่ยวไทยพลัส : CRC, CPALL, CPN, MINT, CENTEL, ERW, AWC, BA, AAV, AOT, THAI

4) โรงไฟฟ้า : GUNKUL, GULF, RATCH, EGCO

  • ได้แรงหนุนจาก PPI และ ภาพกำไรของ ASML : ตัวเลข PPI และ Core PPI สหรัฐในเดือน มิ.ย. ออกมาที่ -0.3%m-m และ 0.2%m-m ต่ำกว่าตลาดคาดที่ 0.0% และ 0.3% ตามลำดับ สอดคล้องกับทิศทางตัวเลข CPI ในเดือนเดียวกันสะท้อนภาพการชะลอตัวของเงินเฟ้อ ตามทิศทางของราคาพลังงานในตลาดโลก โดยราคาน้ำมันดิบ WTI ในเดือนมิ.ย.ปรับตัวลง 20.62% จากเดือนก่อนทำจุดต่ำสุดที่ 68.52 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล หนุนให้ดัชนี Nasdaq ปรับตัวขึ้นได้ นอกจากนี้ยังได้แรงหนุนการรับรู้ผลประกอบการของ ASML ที่ออกมาดีกว่าตลาดคาดหนุนหุ้นในกลุ่มชิ้นส่วนอิเล็กฯไทย มองยังสามารถเข้าสะสม DELTA เพื่อรอเก็งกำไรรับผลประกอบการ 2Q69 ที่จะประกาศออกมาซึ่งคาดจะขยายตัวถึง 84.00%y-y ด้วยแรงหนุนจากการส่งมอบ Data Center ขณะที่นักลงทุนรอจับตาผลประกอบการของ TSMC ซึ่งเป็นอีกหนึ่ง Indicator ที่ชี้นำภาพของอุตสาหกรรมชิป เบื้องต้นคาดจะเห็นการขยายตัวของกำไรที่ 57%y-y และ 9%q-q

  • เที่ยวแบบไหนก็ไม่สุขใจเท่าไทยเที่ยวไทยพลัส: รัฐบาลเตรียมเดินหน้าผลักดันโครงการไทยเที่ยวไทยพลัส ซึ่งเป็นลักษณะคล้ายโครงการเที่ยวคนละครึ่ง ครั้งนี้จำกัดมูลค่าอุดหนุนที่ 3 พันบาทต่อสิทธิ์ และ จะมีการแถมคูปองอาหารอีก 500 บาท/สิทธิ์ ซึ่งคาดจะเริ่มในปลายปีนี้ มองเป็นบวกต่อภาพการท่องเที่ยวในประเทศ และหุ้นกลุ่มโรงแรม สายการบิน รวมถึง ค้าปลีก

  • จัดระเบียบไฟฟ้าแบบใหม่ โรงไฟฟ้าใดน่าสนใจซื้อสะสม : กพช. เพิ่มชนิดของผู้ใช้ไฟฟ้าแบบใหม่ คือ กลุ่ม Data Center เข้าไป พร้อมดึงค่าไฟฟ้าสาธารณะที่เคยรวมกับค่าไฟฟ้าของประชาชนออกมาเป็นอีกหนึ่งชนิดของผู้ใช้ไฟฟ้า ทำให้รวมมีผู้ใช้ไฟ 10 ชนิด โดยมีเป้าหมายเพื่อลดราคาค่าไฟให้ประชาชน และ คิดเรทค่าไฟฟ้าที่เหมาะสมสำหรับธุรกิจ Data Center ที่มีความต้องการใช้ไฟสูง จึงมีความเป็นไปได้ที่การปรับลดค่าไฟของประชาชนจะกดดันค่า Ft ลง ส่งผลลบต่อหุ้นโรงไฟฟ้าที่มีสัดส่วน SPP สูงเช่น BGRIM และ GPSC จึงอาจหลีกเลี่ยงการเพิ่มน้ำหนักไปก่อน และ เพิ่มน้ำหนักในโรงไฟฟ้าที่รับผลกระทบน้อยกว่าอย่าง GUNKUL

+ ปัจจัยเพิ่มเติม –

(+) รมว.ท่องเที่ยวและกีฬาเผยสถานการณ์ท่องเที่ยวไทย ตั้งแต่วันที่ 1 ม.ค.-11 ก.ค. 69 สร้างรายได้จากการใช้จ่ายของนักท่องเที่ยวชาวต่างชาติแล้ว 809,940 ล้านบาท โดยจีน ยังครองแชมป์เที่ยวไทยอันดับ 1 ต่อเนื่อง

(+) Googleเผยชาวไทยเป็นผู้นำอันดับต้น ๆ ในการใช้เครื่องมือ AI ในแง่ของการสร้างสรรค์และความเพลิดเพลินทั่วไป มองเป็นบวกต่อภาพการยกระดับด้านความรู้ของประชาชนในประเทศ หนุนการเติบโตในระยะยาว

(+) ADIหนึ่งในผู้ผลิตชิปจากสหรัฐเตรียมขยายฐานการผลิตเพิ่มในมูลค่า 1.9 หมื่นล้านบาทมองเป็นบวกต่อภาพการลงทุนในประเทศ การจ้างงาน และ ภาพเทคโนโลยีการผลิตชิปของไทย

(+) กระทรวงการค้าอุตสาหกรรม และพลังงานของเกาหลีใต้ เผยยอดการส่งออกรถยนต์ของเกาหลีใต้ฟื้นตัวขึ้นเป็นครั้งแรกในรอบ 3 เดือน โดยได้รับอานิสงส์จากความต้องการรถยนต์ที่เป็นมิตรต่อสิ่งแวดล้อม

Picks of the day

DELTA BUY

  • เป้าหมาย 325 / 332 แนวรับ 304 / 310
  • เก็งงบกลุ่มเทคฯเริ่มทยอยประกาศ: งบ TSM 2Q69 มีกำหนดประกาศในวันที่ 16 ก.ค. 69 (วันนี้) ซึ่ง Bloomberg Consensus คาดการณ์กำไรไว้ที่ 19,377 ล้านเหรียญฯ +49.9%y-y ทิศทางกำไรเติบโตได้ต่อเนื่อง คาดว่าจะช่วยสร้าง sentiment เชิงบวกต่อกลุ่มหุ้นอิเล็กทรอนิกส์
  • หุ้นไทย DELTA เข้าตาสุด: สำหรับหุ้นที่อิงตามกระแส AI & Data center มากที่สุดยังคงเป็น DELTA ที่มีสัดส่วนรายได้จากส่วนนี้อยู่ราว 60-70% และเราคาดกำไร 2Q69 ไว้ที่ 8.5 พันลบ. +84.0%y-y ยังเห็นการเติบโตที่ดีไปตามทิศทางของหุ้นกลุ่มเทคฯระดับโลก

GUNKUL BUY

  • เป้าหมาย 5.30 / 5.40 แนวรับ 4.88 / 5.00
  • ปัจจัยภายนอกหนุน : เรามองว่าสามารถเทรดเก็งกำไรได้ เพื่อรับผลบวกจากนโยบายรัฐบาลที่จะมีการส่งเสริมพลังงานทดแทนรวมถึง solar rooftop โดยมองว่าจะเป็นโอกาสสำหรับบริษัทซึ่งมีธุรกิจที่เกี่ยวข้องทั้งการรับเหมาก่อสร้างโรงไฟฟ้า รวมไปถึงการลงทุนก่อสร้างเพื่อขยายกำลังการผลิตเอง ซึ่งทั้งสองธุรกิจมีสัดส่วนกำไรขั้นต้นประมาณ 92% เมื่อเทียบกับกำไรขั้นต้นรวม เช่นเดียวกับนโยบายเพิ่มประเภทผู้ใช้ไฟฟ้าเป็น 10 ประเภท ซึ่งทำให้ค่าไฟ Data Center เพิ่มขึ้นมองผลดีทางอ้อมให้มีความต้องการขายไฟให้ศูนย์ข้อมูลมากขึ้น
  • แผนการเติบโตชัดเจน: บริษัทตั้งเป้าเติบโตต่อเนื่องต่อเนื่อง โดยปี 69 คาดว่าจะมีรายได้เติบโตไปที่ระดับ 10,000 ลบ. ซึ่งปัจจุบันบริษัทมีงานในมือหรือ backlog ประมาณ 8,000 ลบ. คาดจะรับรู้ภายในปีนี้ประมาณ 65%

- Advertisement -

บทความที่เกี่ยวข้องเพิ่มเติมจากผู้เขียน