Yield อ่อนลง เงิน Tech สู่ Value หนุนโมเมนตัม Fund Flows
คาด SET วันนี้ “Sideways/Up” ต้าน 1,642/1,646 จุด รับ 1,626/1,615 จุด
แม้ตลาดรอติดตามสถานการณ์สงครามสหรัฐฯ – อิหร่าน แต่สถานการณ์ผ่านจุดแรงสุดไปแล้ว บ่งชี้จากราคาน้ำมันดิบแกว่งออกข้าง เศรษฐกิจสหรัฐฯมีภาพอ่อนลงฝั่งยอดค้าปลีก ถ่วง US Bond Yield 2 และ 10 ปีปรับลง -4 bps และทรงตัวต่ำกว่าจุดสูงสุดในรอบ 1 เดือน ยังหนุนจิตวิทยาลงทุน ขณะที่ฝั่งสหรัฐฯ ตลาดยังชะลอลงทุนกลุ่มเทคโนโลยี ทั้งปัจจัยเฉพาะตัว และการรอติดตามกำไร 2Q26F สัปดาห์หน้า และ Flash PMI ภาคผลิต มิ.ย. 26 เพื่อประเมินโมเมนตัม CAPEX cycle แต่สลับมากลุ่ม Value สอดคล้องภาพ Fund Flows วานนี้ส่วนใหญ่ซื้ออาเซียน ยกเว้น เวียดนาม โดยไทยเด่นซื้อ 16 ใน 17 วันทำการ จุดเปลี่ยนรัฐฯเน้นลงทุนเดินหน้าต่อเนื่อง นายกฯ เดินสายดึงเงินลงทุนต่างประเทศ ทั้งพบ บจ. ชั้นนำยุโรปวานนี้และเยือนสุดสัปดาห์ ขณะที่อีกด้านหนึ่งกระแสการปฏิรูปค่าใช้จ่ายราชการเร่งขึ้น ล่าสุดฝั่งแผนการนำ AI มาเพิ่มประสิทธิภาพ คาด SET แกว่งขึ้น
หุ้นธีมเด่น
1) หุ้น Bond Yield ลดลงหนุน ไฟฟ้า GULF, WHAUP, GUNKUL, GPSC เช่าซื้อ MTC, SAWAD, KTC ปันผลสูง ADVANC
2) หุ้นธีมลงทุน นิคม AMATA, WHA รับเหมา STECON, PYLON, INSET วัสดุก่อสร้าง SCC ไฟฟ้า สื่อสาร TRUE ธนาคาร KBANK, KTB
3) หุ้น Fund Flows หนุน AOT, CENTEL, PTT, TOP, PTTGC
KSS Alpha Espresso Picks : GULF (US Bond Yield 2ปี -4 bps ผสานผลบวกรัฐฯเร่งลงทุน และใช้ AI ในราชการหนุน Cloud first) MTC SAWAD (US Bond Yield 2ปี -4 bps x ประคองผลกระทบสงครามได้ดี)
Key Factors:
(*/+) War & Bond Yield: ตลาดรอติดตามสถานการณ์สงครามสหรัฐฯ – อิหร่าน แต่น่าจะมองภาพสถานการณ์ผ่านจุดแรงสุดไปแล้ว ราคาน้ำมันดิบแกว่งออกข้าง ยอด Core Retail Sales -0.2%m-m ต่ำกว่าคาด ถ่วง US Bond Yield 2 และ 10 ปีปรับลง -4 bps และทรงตัวต่ำกว่าจุดสูงสุดใน 1 เดือน
(+) Fund Flows: ต่างชาติซื้อหุ้นไทย 16 ใน 17 วัน วานนี้ซื้ออีก +101.5 ล้านเหรียญฯ วานนี้เอเชียซื้ออาเซียนทุกประเทศ ยกเว้นเวียดนาม จิตวิทยาบวก SET หุ้น Large-Big Cap อาทิ ไฟฟ้า สื่อสาร ธนาคาร พลังงาน ปิโตรเคมี
(*/+) TH: รัฐฯเน้นลงทุนเดินหน้าต่อเนื่อง นายกฯ เดินสายดึงเงินลงทุนต่างประเทศ ทั้งพบ บจ. ชั้นนำยุโรปวานนี้และเยือนสุดสัปดาห์ ขณะที่อีกด้านหนึ่งกระแสการปฏิรูปค่าใช้จ่ายราชการเร่งขึ้น ล่าสุดฝั่งแผนการนำ AI มาเพิ่มประสิทธิภาพ บวกต่อหุ้นธีมลงทุน และฝั่งการนำ AI มาใช้ระบบราชการสร้างโอกาสมากขึ้น Digital Tech Consult และ Infra Tech เชือมโยง Cloud first อาทิ BBIK, GULF, ADVANC, TRUE
(*) To monitor: สัปดาห์หน้า ประเด็นตลาดให้น้ำหนัก 1) Flash PMI ภาคผลิต สหรัฐฯ ยุโรป ญี่ปุ่น ก.ค. 26 เพื่อประเมินโมเมนตัม CAPEX cycle 2) กำไรหุ้นเทคโนโลยี อาทิ TSLA, Alphabet ภายใน 3) กำไร 2Q26F กลุ่มธนาคาร จุดดี คือ ตลาดวางความคาดหวังไม่สูง มอง ลดลง y-y, q-q และฝั่ง SCGP, SCC คาดกำไรจะออกมาดี
(*/+) Investment: โมเมนตัม CAPEX cycle ยังขยายตัว 1) กำไร TSMC งวด 2Q26 ดีกว่าคาด +77.4%y-y หนุนจากสินค้าเชื่อมโยง AI 2) ยอดส่งออก (non-oil) สิงคโปร์ มิ.ย. 26 สูง/ต่ำกว่าคาด เพิ่มขึ้น +20.7%y-y vs prev. 38.4%y-y สินค้าเด่นยังนำโดยสินค้าชิ้นส่วน +105.1%y-y vs prev. 94.8% บ่งชี้แรงส่งรอบลงทุน บวกชิ้นส่วนฯ นิคม ไฟฟ้า รับเหมา สื่อสาร ธนาคาร วัสดุก่อสร้าง
Technical Focus 17 กรกฎาคม 2569
คาดการณ์แนวโน้ม SET INDEX วันนี้ : “ระวังผันผวน แนวต้านจำกัด 1,642 / 1,646 วางแนวรับ 1,626 / 1,615”
กราฟ SET ยังมีทิศทาง Sideway up และปิดยืนเหนือเส้นค่าเฉลี่ย EMA ทุกเส้นได้ต่อเนื่องแต่ยังแกว่งตัวขึ้นไม่ผ่านโซนแนวต้านที่กำหนด สำหรับเครื่องมือทางเทคนิคส่วนใหญ่ยังสามารถรักษาทิศทางบวกเช่นกัน อาทิ RSI และ MACD เป็นต้น อย่างไรก็ตามเครื่องมือบางตัว อาทิ Modified stochastic เริ่มบ่งชี้ภาวะ Overbought ในขณะที่ Volume ทรงตัว / ชะลอตัวต่ำกว่าค่าเฉลี่ย 5 วันเล็กน้อย จึงให้น้ำหนัก SET ในระยะสั้น มีโอกาสที่จะผันผวน โดยมีแนวต้านจำกัดที่บริเวณ 1,642 / 1,646 จุด (Prior high/ Fibo. 150%) โดยมีฐานแนวรับรายวันยกสูงขึ้นที่บริเวณ 1,626 / 1,615 จุด (EMA 5 d / 10 d)
คำแนะนำ :
1.) นักลงทุนระยะสั้น แนะนำเพิ่มความระมัดระวังในการ Trading โดยยังอิงกรอบแนวรับ / แนวต้านที่กำหนดเป็นหลัก
2.) นักลงทุนระยะกลางถึงยาว ยังเน้นถือลงทุน (แนะนำใช้ EMA 50 วันเป็น Trailing stop)
เก็งกำไร
- BH เป้าหมาย 188.0 / 191.0 แนวรับ 185.0 จุดตัด 183.0
- SAWAD เป้าหมาย 25.50 / 26.50 แนวรับ 24.60 จุดตัดขาดทุน 24.20
- BGRIM เป้าหมาย 19.50 / 20.00 แนวรับ 18.70 จุดตัดขาดทุน 18.30
- CPN เป้าหมาย 69.0 / 70.50 แนวรับ 67.25 จุดตัดขาดทุน 66.50
Depositary Receipts (DR)
- KO80 เป้าหมาย 2.90 / 2.98 แนวรับ 2.84 จุดตัดขาดทุน 2.74
KSS Commodities Update – 17-ก.ค.-26
- น้ำมันดิบ Brent -0.85%DoD ปิดที่ US$ 84.23/barrel
- น้ำมันดิบ West Texas -0.82%DoD ปิดที่ US$ 78.95/barrel
- ถ่านหินล่วงหน้า Newcastle +1.15%DoD ปิดที่ US$ 132/ตัน
- ก๊าซธรรมชาติ NYMEX -2.26%DoD ปิดที่ US$2.858/MMBtu
- น้ำตาล -2.76%DoD ปิดที่ 14.44Cent/lb
- ถั่วเหลือง -0.56%DoD ปิดที่ 1195 Cent/bu
- น้ำมันปาล์ม -0.44%DoDปิดที่ 4517Myr/mt
- ยาง TOCOM -1.09%DoD ปิดที่ 427.1JPY/kg
- เหล็กเส้น 0.00%DoD ปิดที่ 461 CNY/MT
- ดัชนีค่าระวางเรือ BDI -3.04% ปิดที่ 2840 จุด
- ราคาแร่เงิน -3.94% ปิดที่ 55.5239 US$/Oz
- ราคาทองคำ -2.07% ปิดที่ 3976.5 US$/Oz
- ราคาบิทคอย -1.32% ปิดที่ 64080.52 USD
