กำไร DELTA ต่ำคาด แต่เงินน่าจะหมุนสู่ De-esclation x ธีมลงทุนที่มีแรงส่ง
คาด SET วันนี้ “แกว่งในกรอบ” ต้าน 1,652/1,657 จุด รับ 1,630/1,622 จุด
แม้ไทยวันนี้อาจจะผันผวนจาก DELTA ที่กำไร 2Q2 ต่ำกว่าตลาดคาด แต่สงครามสหรัฐฯ – อิหร่าน บรรเทาลง ทั้งคู่ยุติการโจมตีระยะสั้น และมีกระแสเจรจาผ่านตัวกลางปากีสถาน,โอมาน รวมถึงกาตาร์อีกครั้ง ถ่วงราคาน้ำมันดิบ Brents เช้านี้ปรับลงสู่ 87-88 เหรียญฯ (ก่อนไทยปิดตลาดปลายสัปดาห์ก่อน 98 +/- เหรียญฯ) US Bond Yield 10ปี อ่อนลงเร่ง -5 bps สู่ 4.63% +/- ประเมินบวกสินทรัพย์เสี่ยงโลก โดยเฉพาะฝั่งประเทศเกิดใหม่ (EM) ฝั่งเอเชียที่นำเข้าน้ำมันจากตะวันออกกลาง คาดหนุนความต่อเนื่อง Fund Flows ที่ซื้อหุ้นไทย 20 จาก 23 วันทำการ ขณะที่เราประเมินเม็ดเงินหมุนจาก DELTA ไปหุ้นฝั่ง Anti-Commodities x De-escalation ที่ได้ประโยชน์สงคราม รวมถึงธีมลงทุนเดินหน้าทั้งแรงส่งรัฐฯเปลี่ยนโครงการ Landbridge มาทำ Missing Links (โครงสร้างพื้นฐานคมนาคมที่ขาดจุดเชื่อมต่อ) , Mitsubishi ประกาศเร่งลงทุนในไทยต่อ
หุ้นธีมเด่นวันนี้
1.) Anti-Commodities ไฟฟ้า GPSC, WHAUP การบิน BA, AOT +
2.) หุ้น De-escalation x Bond Yield ลงเร่งตามน้ำมันหนุน ท่องเที่ยว MINT, CENTEL ร.พ. BDMS, BH เช่าซื้อ MTC, KTC, JMT ปันผลสูง ADVANC, TRUE
3.) ธีมลงทุน รับเหมา STECON, PYLON นิคม AMATA, WHA ไฟฟ้า GULF ธนาคาร KBANK, KTB (ตั้งรับ)
KSS Alpha Espresso Picks : AOT MTC (De-escalation) GULF (ธีมลงทุน x De-escalation)
Key Factors:
(+) War : สงครามสหรัฐฯ – อิหร่าน บรรเทาลงระยะสั้น ทั้งคู่ยุติการโจมตีระยะสั้น และมีกระแสเจรจาผ่านตัวกลางปากีสถาน,โอมาน รวมถึงกาตาร์อีกครั้ง ถ่วงราคาน้ำมันดิบ Brents เช้านี้ปรับลงสู่ 87-88 เหรียญฯ โซนต่ำสุดใน 1 สัปดาห์ (vs ปลายสัปดาห์ก่อน 98 +/- เหรียญฯ) US Bond Yield 10ปี อ่อนลง -5 bps สู่ 4.63%จิตวิทยาบวกสินทรัพย์เสี่ยงโลกเช้านี้ และหนุนหุ้นธีม De-escalation กลุ่มที่น้ำมันต้นทุนหลักเด่น นำโดย ไฟฟ้า การบิน ส่วนกลุ่มอื่น ได้แก่ ท่องเที่ยว เช่าซื้อ ร.พ.
(-) DELTA 2Q26 Earnings : กำไร 2Q26 อยู่ที่ 6 พันล้านบาท ต่ำกว่าตลาดคาด -31% คาดความผันผวนของราคาหุ้นจะส่งผลลบกดดันดัชนี SET เนื่องจากเป็นหุ้นที่มีมาร์เก็ตแคปใหญ่ที่สุดในตลาด (18.5% ของมูลค่าตลาด) รวมถึงกลุ่มชิ้นส่วนฯ อื่นๆ แต่บวกต่อหุ้นเม็ดเงิน DELTA สลับไปลงทุน อาทิ ธนาคาร สื่อสาร ไฟฟ้า โรงแรม ร.พ.
(+) Flows : ต่างชาติซื้อ SET 20 ใน 23 วัน ซื้ออีก +99.0 ล้านเหรียญฯ ซื้อเอเชียทุกประเทศ ยกเว้นอินโดนีเซีย,ฟิลิปปินส์,เวียดนาม จิตวิทยาบวก SET และหุ้น Big Cap
(*/+) Investment : กระแสลงทุนภายในยังบวก 1) รมว. คลังแถลงโครงการ Landbridge ไม่คุ้มค่าลงทุน และจะเปลี่ยนไปลงทุนโครงการคมนาคมที่เพียงขาดท่อนเชื่อมต่อ (Missing Links) คาดช่วยขับเคลื่อนเศรษฐกิจเร็วกว่า 2) Mitsubishi ประกาศลงทุนในไทยเพิ่มอีก 1.6 หมื่นล้านบาท = 0.08% ของ GDP แต่ยังไม่รวมผลบวกกการจ้างงาน+ใช้ Local Content บวกหุ้นธีมลงทุน ธนาคาร รับเหมา นิคม
(*) To monitor : ภายนอก 1) 29-30 ก.ค. ประชุม Fed คาดคงดอกเบี้ย หลังมีความไม่แน่นอนสถานการณ์สงคราม 2) 30 ก.ค. เงินเฟ้อ PCE สหรัฐฯ มิ.ย. 26 3) กำไร 2Q26F หุ้นเทคโนโลยีประเมินโมเมนตัม CAPEX, 29 ก.ค. META, Microsoft 30 ก.ย. AMAZON, AAPL ภายใน 4) กำไร บจ. HMPRO (เช้าวันนี้), ITC, PTTEP
Technical Focus 27 กรกฎาคม 2569
คาดการณ์แนวโน้ม SET INDEX วันนี้ : “ประคองตัวเหนือแนวรับ 1,635/1,630 และลุ้นทดสอบต้าน 1,652/1,657”
กราฟ SET ในภาพรวม เริ่มฟื้นตัวกลับจาก Gap และแนวเส้นค่าเฉลี่ย EMA 10 วัน โดยที่เครื่องมือทางเทคนิคส่วนใหญ่ยังรักษาทิศทางบวกได้ อาทิ RSI > 50 และ MACD > 0, Signal เป็นต้น แต่ Modified stochastic (>80) ยังส่งสัญญาณ Overbought ในขณะที่ Volume ทรงตัวใกล้เคียงกับค่าเฉลี่ย 5 วัน จึงให้น้ำหนัก SET ระยะสั้นสามารถประคองตัวเหนือแนวรับเส้นค่าเฉลี่ย EMA 10 วัน ที่บริเวณ 1,635 / 1,630 จุด หลังจากนั้นลุ้นแกว่งขึ้นทดสอบแนวต้านบริเวณ High ที่บริเวณ1,652 / 1,657 จุด
คำแนะนำ :
1.) นักลงทุนระยะสั้นยังเน้น Selective buy และอิงกรอบแนวรับ / แนวต้านที่กำหนดเป็นหลัก
2.) นักลงทุนระยะกลางถึงยาว ยังเน้นถือลงทุน (แนะนำใช้ EMA 50 วันเป็น Trailing stop)
เก็งกำไร
- SCB เป้าหมาย 157.5 / 160.0 แนวรับ 154.0 จุดตัด 152.0
- ADVANC เป้าหมาย 380.0 / 385.0 แนวรับ 374.0 จุดตัดขาดทุน 370.0
- FORTH เป้าหมาย 17.50 / 17.90 แนวรับ 16.80 จุดตัดขาดทุน 16.50
- GPSC เป้าหมาย 55.75 / 58.00 แนวรับ 54.00 จุดตัดขาดทุน 53.00
Depositary Receipts (DR)
- LLY80 เป้าหมาย 2.06 / 2.10 แนวรับ 1.96 จุดตัดขาดทุน 1.91
KSS Commodities Update – 27-ก.ค.-26
- น้ำมันดิบ Brent -3.88%DoD ปิดที่ US$ 96.78/barrel
- น้ำมันดิบ West Texas -3.12%DoD ปิดที่ US$ 89.31/barrel
- ถ่านหินล่วงหน้า Newcastle +1.10%DoD ปิดที่ US$ 137.75/ตัน
- ก๊าซธรรมชาติ NYMEX -1.54%DoD ปิดที่ US$2.871/MMBtu
- น้ำตาล +0.54%DoD ปิดที่ 14.77Cent/lb
- ถั่วเหลือง -0.86%DoD ปิดที่ 1242.75 Cent/bu
- น้ำมันปาล์ม -0.11%DoDปิดที่ 4591Myr/mt
- ยาง TOCOM -0.85%DoD ปิดที่ 418JPY/kg
- เหล็กเส้น 0.00%DoD ปิดที่ 461 CNY/MT
- ดัชนีค่าระวางเรือ BDI +0.37% ปิดที่ 2725 จุด
- ราคาแร่เงิน +1.00% ปิดที่ 58.1748 US$/Oz
- ราคาทองคำ +0.08% ปิดที่ 4052.79 US$/Oz
- ราคาบิทคอย +0.49% ปิดที่ 64596.47 USD
