Energy Security x ธนาคาร X Infra Tech ช่วยประคอง SET
คาด SET วันนี้ “แกว่งในกรอบ” ต้าน 1,633/1,640 จุด รับ 1,614/1,607 จุด
จิตวิทยาลงทุนค่อนไปในทางลบ US Bond Yield 10ปี อยู่ในโซนสูงรอบ 1ปีที่ 4.67% จากสงครามอิหร่านโจมตีฐานทัพสหรัฐฯในตะวันออกกลาง และปธน. Trump ขู่โจมตีกลับรุนแรง หนุนราคาน้ำมันดิบเช้านี้ยังยืนสูง 90+/- เหรียญฯ เท่าก่อนไทยหยุดยาว ขณะที่ผลประชุม Fed คงดอกเบี้ย ตามคาด แต่เสี่ยงแตก ภาพทิศทางดอกเบี้ยระยะถัดไปน่าจะอยู่ในลักษณะรอประเมิน เราให้นำหนักคง > ขึ้นประเมินจากสงครามผ่านพีค vs เศรษฐกิจ&จ้างงานสหรัฐฯ ซึ่งภาคแรงงานยังดูเปราะบางอิงสัญญาณผ่าน CCI (Conf board) โดยระยะสั้นทิศทางดังกล่าวบวกไทยยังมีกลุ่ม Energy Security และธนาคาร ขณะที่ความผันผวนหุ้นกลุ่ม Tech จากความก้าวหน้าเทคโนโลยีชิปจีน, หุ้น Tech สหรัฐฯตลาดกังวลความคุ้มค่าลงทุนรายบริษัท แต่ส่วนใหญ่ยังยืนพื้น-เพิ่มงบลงทุน โดยรวมส่งผลดีต่อ AI Adoption ที่เร็วขึ้นและบวกต่อไทยที่เป็นศูนย์กลางลงทุนโครงสร้างพื้นฐาน Digital และยิ่งสูงขึ้น จากแผนรัฐฯ เตรียมปรับเงื่อนไขให้ผู้ประกอบการไทยมีบทบาทเพิ่ม
หุ้นธีมเด่นวันนี้
1) หุ้นกลุ่ม Energy Security โรงกลั่น PTT, SPRC, TOP ปิโตรเคมี PTTGC, SCC ต้นน้ำ PTTEP (เก็งกำไร)
2) หุ้นธีมลงทุน ธนาคารเด่น KBANK, KTB รับเหมา STECON, PYLON, INSET นิคม AMATA, WHA ไฟฟ้า (ตั้งรับ) GULF, GPSC, GUNKUL, WHAUP สื่อสาร (ตั้งรับ) ADVANC
KSS Alpha Espresso Picks : PTT (Energy Security) KBANK (Bond Yield ยืนสูง + ธีมลงทุน) GULF (ธีมลงทุน)
Key Factors:
(*/-) War : สงครามผันผวน อิหร่านกลับมาโจมตีฐานทัพสหรัฐฯ vs ปธน. Trump ประกาศเตรียมโจมตีรุนแรงกลับ ราคาน้ำมันดิบ Brents เช้านี้ขึ้นสู่กรอบ 90-92 เหรียญฯ vs ก่อนไทยหยุดยาว 90 +/- เหรียญฯ US Bond Yield 10ปีอยู่ในโซนสูงสุดใน 1ปีที่4.67% จิตวิทยาลบสินทรัพย์เสี่ยง แต่ระยะสั้นหนุนหุ้นธีม Energy Security และธนาคาร
(*) Fed: ผลประชุม Fed วานนี้ คงดอกเบี้ย 3.5-3.75% ตามตลาคาด ขณะที่ไม่ส่งสัญญาณระยะถัดไปที่ชัดเจน ทำให้ตลาดเริ่มกังวลการเพิ่มดอกเบี้ยรับความเสี่ยงเงินเฟ้อช้าไปกดดันบรรยากาศระยะสั้น ทั้งนี้ อิงสัญญาณชี้นำเศรษฐกิจสหรัฐฯ อาทิ การลงทุนที่ Hyperscaler อาจต้องเริ่มก่อหนี้เพิ่ม, ความเชื่อมั่นผู้บริโภค (Conf board) ก.ค.26 อ่อนลงโดยยังมีความกังวลภาคแรงงาน สงครามที่ผ่านพีค แต่ราคาน้ำมันดิบลงแบบค่อยเป็นค่อยไป ประเมิน Fed ยังไม่น่าขึ้นดอกเบี้ยในปี 2026F เป็นกลางสินทรัพย์เสี่ยง
(*/+) Tech: หุ้น Tech โลกผันผวน 1) กระแสความก้าวหน้าเทคโนโลยีชิปของจีน จิตวิทยาลบผู้ประกอบการเดิม 2) ผลประกอบการ META และ Microsoft ผสมผสาน META กำไร+แนวโน้มต่ำคาด, Microsoft กำไรดีกว่าคาด, กระแสเงินสดอิสระประคองได้ ทั้งคู่ยังคงแผนลงทุนระดับสูง ทั้งหมดทำให้ AI Adoption เร่งขึ้น, CAPEX cycle เดินหน้า กลาง-บวกต่อไทยที่ความต้องการลงทุนโครงสร้างพื้นฐานดิจิทัล บวกหุ้นธีม Infra Tech
(*/+) Infra Tech : หุ้น Infra Tech ผันผวนจากกระแสข่าวรัฐบาลขอชะลอการลงทุน Data Center รายใหม่เพื่อปรับเกณฑ์สนับสนุนผู้ประกอบการไทย ซึ่ง KSS ประเมินเป็นบวก 1) กำหนดเกณฑ์สากล+หนุนผู้ประกอบการไทยมากขึ้น สร้างความชัดเจน 2) คาดรัฐบาลใช้เวลาสั้นๆ ปรับเกณฑ์ อิงรัฐฯเร่ง Digital Adoption ล่าสุดครม.เห็นชอบร่างยุทธศาสตร์ Big data ฉบับแรก ประเมินโอกาสสะสมหุ้นในธีม Infra Tech
(*) To monitor : 1) 30 ก.ค. เงินเฟ้อ PCE สหรัฐฯ มิ.ย. 26 2) กำไร 2Q26F หุ้นเทคโนโลยี 30 ก.ค. AMAZON, AAPL ภายใน 3) กำไร บจ. ITC, PTTEP
Technical Focus 30 กรกฎาคม 2569
คาดการณ์แนวโน้ม SET INDEX วันนี้ : “ลุ้นฟื้นตัวจากแนวรับ 1,614/1,607 แนวต้านกลับมาจำกัด 1,633/1,640”
กราฟ SET แกว่งตัวหลุดโซนแนวรับที่วางไว้บริเวณ 1,635 จุด และปิดหลุดแนวเส้นค่าเฉลี่ย EMA 10 วัน สำหรับเครื่องมือทางเทคนิคส่วนใหญ่เริ่มมีทิศทางชะลอตัวลง อาทิ Modified stochastic เกิดสัญญาณขายระยะสั้น (%K ตัด %D ลง) และ MACD เริ่มตัด Signal line ลง เป็นต้น แต่ ในขณะที่ Volume drop ลงต่ำกว่าค่าเฉลี่ย 5 วันเล็กน้อย จึงให้น้ำหนัก SET ระยะสั้นเริ่มเผชิญกับแรงขาย Lock กำไร แต่คาดมีลุ้นฟื้นตัวจากแนวรับบริเวณ 1,614 / 1,607 จุด โดยมีแนวต้านจำกัด ที่บริเวณโซนเส้นค่าเฉลี่ย EMA 10 วันบริเวณ 1,633 / 1,640 จุด
คำแนะนำ :
1.) นักลงทุนระยะสั้นอยู่ในด้านระมัดระวัง / พิจารณาซื้อเมื่ออ่อนตัวเป็นหลัก
2.) นักลงทุนระยะกลางถึงยาว ยังเน้นถือลงทุน (แนะนำใช้ EMA 50 วันเป็น Trailing stop)
เก็งกำไร
- PTTEP เป้าหมาย 152.5 / 154.0 แนวรับ 149.0 จุดตัด 147.0
- SAWAD เป้าหมาย 26.25 / 27.00 แนวรับ 24.80 จุดตัดขาดทุน 24.50
- SJWD เป้าหมาย 9.55 / 9.90 แนวรับ 9.20 จุดตัดขาดทุน 9.00
- MRDIYT เป้าหมาย 10.60 / 11.10 แนวรับ 9.90 จุดตัดขาดทุน 9.70
Depositary Receipts (DR)
- HKTECH13 เป้าหมาย 4.10 / 4.18 แนวรับ 3.96 จุดตัดขาดทุน 3.90
KSS Commodities Update – 30-ก.ค.-26
- น้ำมันดิบ Brent 2.69%DoD ปิดที่ US$ 90.74/barrel
- น้ำมันดิบ West Texas 6.56%DoD ปิดที่ US$ 84.46/barrel
- ถ่านหินล่วงหน้า Newcastle 3.16%DoD ปิดที่ US$ 137.25/ตัน
- ก๊าซธรรมชาติ NYMEX 2.25%DoD ปิดที่ US$2.722/MMBtu
- น้ำตาล -0.34%DoD ปิดที่ 14.5Cent/lb
- ถั่วเหลือง -2.23%DoD ปิดที่ 1192.75 Cent/bu
- น้ำมันปาล์ม -0.79%DoDปิดที่ 4521Myr/mt
- ยาง TOCOM -1.01%DoD ปิดที่ 411.8JPY/kg
- เหล็กเส้น 0.00%DoD ปิดที่ 461 CNY/MT
- ดัชนีค่าระวางเรือ BDI -1.21% ปิดที่ 2632 จุด
- ราคาแร่เงิน 1.00% ปิดที่ 57.7285 US$/Oz
- ราคาทองคำ 0.94% ปิดที่ 4067.56 US$/Oz
- ราคาบิทคอย -0.62% ปิดที่ 63444.73 USD
