ทิศทางตลาดหุ้นวันนี้ (รักพงศ์ ไชยศุภรากุล เลขทะเบียนฯ: 19838)
ฟื้นตัว… จิตวิทยาหุ้นเทคฯ โลก กลับมาแข็งแกร่งอีกครั้ง
เมื่อวานนี้ ตลาดหุ้นไทยปรับลงค่อนข้างแรง (ตามคาด)… ดัชนีฯ ปิดลบ 1.62% รับแรงกดดันจาก i) หุ้น DELTA* (-7.37%) ที่ร่วงแรง ถ่วงดัชนีฯ 21 จุด… ตอบรับการปรับฐานรุนแรงของหุ้นเทคโนโลยีตัวหลักๆ ในตลาดหุ้นเอเชียเหนือ ผนวกกับจิตวิทยาเชิงลบจากผลประกอบการไตรมาส 2/2569 ของ DELTA* ที่ต่ำกว่าคาดอย่างมาก ii) นักลงทุนต่างชาติปรับพอร์ตขายสุทธิหุ้นไทยต่อเนื่อง ท่ามกลางความไม่แน่นอนในตะวันออกกลาง และแนวโน้มดอกเบี้ยของสหรัฐฯ ที่โน้มเอียงไปในทางปรับขึ้น ในเดือน ก.ย. 2569
ฝ่ายวิจัยฯ ประเมิน SET Index วันศุกร์ ฟื้นตัว… ปัจจัยการลงทุนในวันนี้ ได้แก่ i) ตลาดหุ้นสหรัฐฯ รีบาวด์แรง นำโดยหุ้นกลุ่มเทคโนโลยีซึ่งปรับขึ้นโดดเด่น หลังจาก Microsoft รายงานผลประกอบการไตรมาส 2/2569 แข็งแกร่งกว่าคาด และให้แนวโน้มเชิงบวกกับธุรกิจ Azure ซึ่งเป็นแพลตฟอร์ม Cloud computing ของบริษัท… เช้านี้ ตลาดหุ้นเกาหลีใต้บวกถึง 15% และน่าจะหนุนการรีบาวด์ของ DELTA* ii) ตัวเลขเศรษฐกิจสหรัฐฯ โดยรวมยังส่งผลดีต่อตลาด เงินเฟ้อ core PCE มิ.ย. +3.3% YoY เท่ากับที่คาดการณ์ ขณะที่ตัวเลขขอรับสวัสดิการว่างงานรายสัปดาห์ ลดลงสู่ 1.97 แสนคน (ต่ำกว่าคาด)
ด้านปัจจัยภายในประเทศ… เมื่อวานนี้ สมาคมนักวิเคราะห์ฯ จัดประชุมกับ ธปท. ซึ่งทาง ธปท. ให้แนวโน้ม GDP growth ปี 2569 ที่ 2.3% และ ปี 2570 ที่ 1.8% โดยมองว่าอัพไซด์ปี 2570 จะขึ้นกับโมเมนตัมการลงทุนภาคเอกชน และการส่งออกเป็นสำคัญ (อ่านเพิ่มเติมในบทวิเคราะห์กลยุทธ์ เช้านี้)
หุ้นเด่นวันนี้ ตามปัจจัยพื้นฐาน (รักพงศ์ ไชยศุภรากุล เลขทะเบียนฯ: 19838)
เก็งกำไร NTF, OSP*, CENTEL*
NTF (เป้าพื้นฐาน 20.8 บาท) 1) ประเมินแนวโน้มราคาสร้างฐาน ขณะที่ RSI เริ่มฟื้น ประเมินแนวรับ 14.5 บาท / แนวต้าน 15.0 – 15.4 บาท กรณี Rebound ผ่านกรอบแนวต้านนี้ได้ประเมินแนวต้านถัดไป +/-16.3 บาท (Stop loss 14.0 บาท) 2) ประเมินแนวโน้มกำไร 2Q69 โตเด่น YoY QoQ และคาด 3Q69 โตเด่น YoY ต่อ คาดกำไร 2Q69 = 258 ล้านบาท (+69% YoY และ +700% QoQ) จากปริมาณผลผลิตทุเรียนภาคตะวันออกที่เพิ่มขึ้น การเพิ่มล้งพันธมิตรกว่าเท่าตัว เงินทุนหมุนเวียนที่เพิ่มขึ้น รวมทั้งคาดแนวโน้มกำไร 3Q69 จะโตเด่น YoY ต่อ จากผลผลิตทุเรียนภาคใต้ที่เพิ่มขึ้นมาก (ราคาทุเรียนลงเพราะอุปทานมาก = NTF จัดหาทุเรียนส่งออกได้มากขึ้น) และล้งพันธมิตรที่เวียดนามเริ่มส่งออกทุเรียนไปจีน 3) Valuation ยังไม่แพง Forward PE +/-7 เท่า ขณะที่คาดกำไรปี 2569-70 โตปีละ 30% YoY … ลุ้นเม็ดเงินจากการออกหุ้นกู้ 1-2 เดือนนี้ เพิ่มฐานเงินทุนหมุนเวียนเป็น Upside
OSP (เป้าพื้นฐาน 19.1 บาท)* 1) ประเมินราคา Sideway กรอบแคบ ขณะที่ RSI เริ่มส่งสัญญาณบวก ประเมินแนวรับ 17.2 บาท / แนวต้าน 17.7 – 18.0 บาท กรณี Break ผ่านกรอบแนวต้านนี้ได้ประเมินแนวต้านถัดไป +/- 18.7 บาท (Stop loss 16.9 บาท) 2) ประเมินแนวโน้มกำไรจะเริ่มฟื้นใน 2H69 ฝ่ายวิจัยฯคาดกำไร 2Q69 = 1.05 พันล้านบาท (-9% QoQ +4% YoY) ซึ่งเป็นไตรมาสที่รับผลกระทบจากต้นทุนบรรจุภัณฑ์และภาวะเงินเฟ้อ ขณะที่ปัจจัยลบต่างๆเริ่มผ่อนคลายลงใน 3Q69 คาดหวังการฟื้นตัวใน 3Q-4Q 3) Valuation ไม่แพง Forward PE 14.3 เท่า (ต่ำกว่า -1SD ที่ราว 20 เท่า) และคาดหวังปันผลระหว่างกาล +2% (ปันผลทั้งปี 4.6%)
CENTEL (เป้าพื้นฐาน 44 บาท)* 1) ประเมินแนวโน้มราคา Sideway up ประเมินแนวรับ 37.75 บาท / แนวต้าน 39.5 – 40.5 บาท กรณี Break ผ่านกรอบแนวต้านนี้ได้ประเมินแนวต้านถัดไป +/- 42 บาท (Stop loss 35.5 บาท) 2) ประเมินแนวโน้มกำไรดี + รับ Sentiment การท่องเที่ยวไทยใน 2H69 ฝ่ายวิจัยฯคาดกำไร 2Q69 = 120 ล้านบาท (+15% YoY -89% QoQ) โดย RevPAR ล่าสุดในเดือน ก.ค. พุ่งขึ้นแรงกว่า +10% YoY ขณะที่คาด Sentiment บวกจากการจัดงาน Event ในไทยจำนวนมากใน 4Q69 3) Valuation ยังมี Upside Forward PE 15.8 เท่า ขณะที่คาดกำไรปีนี้โตเด่น +67% YoY
หุ้นมีข่าว
(- กลุ่มธนาคารฯ) ‘เอ็นพีแอล’ กลุ่มเอสเอ็มอีพุ่ง 9.5% ซ้ำเติมจีดีพีไทย ‘ซึม’ แบงก์ชาติห่วง ‘หนี้เสีย’ ขาขึ้น (กรุงเทพธุรกิจ)รายใหญ่หนี้เสียต่ำแค่ 1.5% เศรษฐกิจ “รูปตัว K” รุนแรงขึ้น “วิทัย” ผู้ว่าแบงก์ชาติ ห่วง สถานการณ์ “หนี้” ซึ่งเป็นขาขึ้น เอ็นพีแอล “เอสเอ็มอี” พุ่งแตะ 9.5% สวนทางรายใหญ่หนี้เสียต่ำแค่ 1.5% ตอกย้ำความเหลื่อมล้ำสูง ขณะที่เศรษฐกิจซึมต่ำกว่าศักยภาพ K-Shaped รุนแรงยิ่งขึ้น
(+) ADVANC ลุย SMART BUILDING ขุมทรัพย์ดิจิทัล 5.6 ล้านล้าน (ทันหุ้น)* ADVANC* เปิดเกมใหญ่รับเศรษฐกิจดิจิทัลไทยปี 2569 มูลค่าทะยาน 5.6 ล้านล้านบาท ส่ง AIS Business ปักธง Smart Building เต็มสูบ ชี้อาคารสำนักงานกรุงเทพฯ-ปริมณฑลกว่า 60% อายุมากกว่า 20 ปี เปิดขุมทรัพย์อัพเกรดโครงสร้างพื้นฐาน ดิจิทัลครั้งใหญ่ ชู Digital Backbone 5 เสาหลัก ปูพรม Fiber-WiFi-Indoor Mobile Coverage พร้อมรองรับ Cloud-AI-IoT-Digital Twin
(+) ITC กำไรโตรกระฉูด 21% จ่ายปันผลครึ่งปี 0.55 บาท (ข่าวหุ้น)* ITC* โชว์กำไรไตรมาส 2/69 แตะ 844.09 ล้านบาท เติบโต 21.3% สูงกว่าตลาดคาด ดันครึ่งแรกกำไรพุ่ง 1,715.36 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 25% ฟากบอร์ดอนุมัติจ่ายเงินปันผลระหว่างกาล 55 สตางค์/หุ้น คิดเป็นอัตราการจ่ายเงินปันผล (Payout Ratio) สูงถึง 96.2% ขึ้น XD วันที่ 11 ส.ค.นี้ พร้อมประกาศปรับเพิ่มเป้าหมายรายได้ในสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐปีนี้ เป็นเติบโต 17-20% และรักษาอัตรากำไรขั้นต้นไว้ที่ 23–25%
(+) พุ่ง ‘โฟโตนิกส์’ ลงทุนทะลัก (ไทยโพสต์) 5 ปีขอ BOI กว่า 8.2 หมื่นล้าน รองรับ AI-ดาต้าเซ็นเตอร์โต บีโอไอเดินหน้าหนุนลงทุนในอุตสาหกรรมโฟโตนิกส์ โครงสร้างพื้นฐานดิจิทัลยุค AI ล่าสุดในช่วง 5 ปีที่ผ่านมา มีโครงการขอรับการส่งเสริมแล้วถึง 79 โครงการ มูลค่ารวมกว่า 82,700 ล้านบาท รองรับการเติบโตของ AI Data Center, ระบบคลาวด์ และอุตสาหกรรมดิจิทัลแห่งอนาคต
(+BAM*) ธอส.ชี้ตลาดบ้านมือ 2 บูมยอดโอน Q2 พุ่ง (ไทยโพสต์)* ‘ธอส.’ ชี้ตลาดบ้านมือ 2 บูม หลังยอดโอนกรรมสิทธิ์ไตรมาส 2/69 ทะยาน กว่า 60% แซงบ้านมือ 1 เหตุราคาเข้าถึงได้-โลเคชั่นเหมาะสม-พื้นที่ใช้สอยกว้างขวาง
หุ้นที่เคยแนะนำก่อนหน้า
-
หุ้นที่แนะนำ “Let profit run” โดยกำหนดจุดล็อคกำไร Trailing stop: BGRIM* (Trailing stop 18.5 บาท) KBANK* (Trailing stop 232 บาท) KTB* (Trailing stop 41 บาท) ADVICE (Trailing stop 6.95 บาท) BBGI (Trailing stop 4.84 บาท)
- TRUE (เป้าพื้นฐาน 14.9 บาท)* แนวรับ 14.3 บาท / แนวต้าน 14.8 – 15.0 บาท ผ่านได้แนะนำ “Let profit run” (Trailing stop 14 บาท)
-
PTTEP (เป้าพื้นฐาน 145 บาท)* แนวรับ 147.5 บาท / แนวต้าน 152.5 – 154.5 บาท (Stop loss 146.5 บาท)
-
MTC (เป้าพื้นฐาน 34.5 บาท)* แนวรับ 33.5 บาท / แนวต้าน 35.5 – 37 บาท (Stop loss 32.75 บาท)
-
SAWAD (เป้าพื้นฐาน 26 บาท)* แนวรับ 24.5 บาท / แนวต้าน 25.5 – 26.25 บาท (Stop loss 23.8 บาท)
-
GULF (เป้าพื้นฐาน 70 บาท)* แนวรับ 65 บาท / แนวต้าน 67 – 68.5 บาท (Stop loss 64.25 บาท)
-
DITTO (เป้าพื้นฐาน 26 บาท) แนวรับ 15.6 บาท / แนวต้าน 16.2 – 16.8 บาท (Stop loss 15.1 บาท)
-
STA (เป้า Consensus 21.9 บาท)* แนวรับ 18.3 บาท / แนวต้าน 19.0 – 19.3 บาท (Stop loss 18.1 บาท)
-
BEM (เป้าพื้นฐาน 7.6 บาท)* แนวรับ 6.6 บาท / แนวต้าน 6.8 – 6.95 บาท (Stop loss 6.45 บาท)
-
MOSHI (เป้าพื้นฐาน 44 บาท)* แนวรับ 40.25 บาท / แนวต้าน 41.5 – 43 บาท (Stop loss 38.5 บาท)
