ทิศทางตลาดหุ้นวันนี้ (รักพงศ์ ไชยศุภรากุล เลขทะเบียนฯ: 19838)

แกว่งกรอบจำกัดต่อไป… หุ้นเทคฯ ผันผวนแรง และฟันด์โฟลว์ชะลอ

เมื่อวานนี้ ตลาดหุ้นไทยผันผวนค่อนข้างแรง ก่อนปิดลบเล็กน้อย (อ่อนแอกว่าคาด)… ดัชนีฯ ปิดลบ 0.11% เนื่องจาก i) หุ้นกลุ่มพลังงานและปิโตรเคมีอ่อนแอกว่าดัชนีฯ ตามราคาน้ำมันดิบฟิวเจอร์ที่ร่วงแรงช่วงที่ตลาดหุ้นเอเชียและไทยเปิดทำการ หลัง ปธน. โดนัลด์ ทรัมป์ ยกเลิกแผนโจมตีอิหร่านและเตรียมกลับสู่โต๊ะเจรจา ii) หุ้นใหญ่สุดในตลาดฯ อย่าง DELTA* (-2.16%) ดึงดัชนีฯ -5.94 จุด ตามการปรับฐานแรงของหุ้นเทคโนโลยีใหญ่ๆ เกือบทุกตัวในตลาดหุ้นเอเชียเหนือ

ฝ่ายวิจัยฯ ประเมิน SET Index วันอังคาร ยังแกว่งกรอบแคบ… ปัจจัยการลงทุนในวันนี้ ได้แก่ i) ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ปรับขึ้นค่อนข้างดี แต่เป็นการตอบรับปัจจัยบวกที่ตลาดหุ้นเอเชียรับรู้แล้วเมื่อวาน คือข่าวสหรัฐฯ เตรียมเจรจากับอิหร่าน จึงมองว่าหุ้นเอเชียวันนี้จะไม่ขยับมากนัก ii) ตัวเลข ISM ภาคการผลิตสหรัฐฯ ก.ค. อยู่ที่ 55.6 จุด (สูงกว่าที่ consensus คาดที่ 54.0 จุด) ซึ่งขณะเดียวกันก็ทำให้ตลาดยังมองว่า ธ.กลางสหรัฐฯ (เฟด) จะขึ้นดอกเบี้ยในการประชุม ก.ย.

ด้านปัจจัยภายในประเทศ… เมื่อวานนี้ นายกฯ อนุทิน ส่งสัญญาณว่าอาจต่อมาตรการ ‘ไทยช่วยไทยพลัส’ ไปในไตรมาส 4/2569 ซึ่งในกรณีดังกล่าวน่าช่วยประคอง GDP growth ในไตรมาส 4/2569 ซึ่งเป็นไตรมาสที่ฝ่ายวิจัยมองว่า GDP growth จะอ่อนแอ ทั้งนี้หากอิงจากเฟสแรก มีผู้ขอรับสิทธิไทยช่วยไทย 26 ล้านคน คิดเป็นมูลค่า 1.04 แสนล้านบาท (คิดเป็น 0.53% ของ nominal GDP ปี 2569)

หุ้นเด่นวันนี้ ตามปัจจัยพื้นฐาน (สุโชติ ถิรวรรณรัตน์ เลขทะเบียนฯ: 28668)

เก็งกำไร CPN*, CPF*, GLOBAL*

CPN (เป้าพื้นฐาน 78 บาท)* 1) ประเมินแนวโน้มราคา Sideway up ลุ้น Break Neck-line ประเมินแนวรับ 68.25 บาท / แนวต้าน 69.5 – 70.5 กรณี Break ผ่านกรอบแนวต้านนี้ได้ประเมินกรอบแนวต้านถัดไป 75 – 79 บาท (Stop loss 66.75 บาท) 2) ประเมิน Sentiment การท่องเที่ยวฟื้นตัว บวกทั้งธุรกิจห้างฯและโรงแรม เราประเมินการท่องเที่ยวไทยที่จะฟื้นตัวแรงใน 2H69 จากการเตรียมงานอีเว้นท์ขนาดใหญ่จำนวนมาก และคาดหวังมาตรการกระตุ้นการท่องเที่ยวไทย (คาดเข้า ครม. เดือนนี้) หนุนรายได้ทั้งจากธุรกิจพื้นที่เช่าห้างสรรพสินค้า และธุรกิจโรงแรม ขณะที่คาดกำไร 2Q69 ยังโต +8% YoY เป็น 4.6 พันล้านบาท แม้มีปัจจัยลบเรื่องเงินเฟือกดดัน 3) Valuation ยังมี Upside Forward PE +/-15 เท่า (ใกล้ -1SD ที่ 14 เท่า และยังต่ำกว่าค่าเฉลี่ยที่ราว +/-21 เท่า)

CPF (เป้า Consensus 23.5 บาท)* 1) ประเมินแนวโน้มราคา Sideway รอสัญญาณ Break จุดสูงใหม่ ประเมินแนวรับ 22.2 บาท / แนวต้าน 22.8 – 23.3 บาท กรณี Break ผ่านกรอบแนวต้านนี้ได้ประเมินแนวต้านถัดไป +/-24.5 บาท (Stop loss 21.5 บาท) 2) ประเมินแนวโน้มการดำเนินงาน 2H69 ฟื้นเด่น ราคาเนื้อสัตว์ปรับขึ้นแรง ขณะที่วัตถุดิบอาหารสัตว์ปรับลง ล่าสุดราคาเนื้อหมูและเนื้อไก่ ในประเทศปรับขึ้นแรง +9.4% QTD และ 13% QTD ตามลำดับ ขณะที่ราคาวัตถุดิบอาหารสัตว์ โดยเฉพาะข้าวโพดมีแนวโน้มลดลงจากการเริ่มนำเข้าจากสหรัฐฯ ใน 4Q69 3) Valuation ยังมี Upside PBV 0.75 เท่า Forward PE 9.8 เท่า (ยังต่ำกว่าค่าเฉลี่ยย้อนหลัง 5 ปีที่ +/-12 เท่า) และคาด Dividend yield 4.5% ต่อปี (มีปันผลระหว่างกาล) … นักลงทุนอาจพิจารณาเก็งกำไรหุ้นในกลุ่มฯ ในธีมเดียวกัน อาทิ BTG* (แนวรับ 21.1 บาท / แนวต้าน 21.5 – 22.1 บาท / Stop loss 20.9 บาท)

GLOBAL (เป้าพื้นฐาน 8.6 บาท)* 1) ประเมินราคาหุ้น Sideway ยืนเหนือค่าเฉลี่ย 200 วัน ประเมินแนวรับ 7.5 บาท / แนวต้าน 7.8 – 8.0 บาท กรณี Break ผ่านกรอบแนวต้านนี้ได้ประเมินแนวต้านถัดไป 8.3 – 8.5 บาท (Stop loss 7.15 บาท) 2) กำไร 2Q69 ดีเกินคาด คาดหวัง Sentiment บวกจากการปรับประมาณการขึ้น รายงานกำไร 2Q69 = 955 ล้านบาท ดีกว่าคาด +48% ผลจากการเพิ่มสัดส่วนสินค้า House brand + ราคาวัสดุก่อสร้างที่ปรับตัวขึ้นมาก ขณะที่มีต้นทุนสต็อกเก่า คาดแนวโน้มอัตรากำไร 3Q69 จะยังดีขึ้น YoY จากสินค้า House brand หนุนอัตรากำไร 3) Valuation ไม่แพง Forward PE +/-16 เท่า (ต่ำกว่า -1 SD ที่ +/-19 เท่า) ขณะที่คาดกำไรปีนี้โต +29% YoY

หุ้นมีข่าว

(+) คลอดเกณฑ์ ‘TISA’ ก.ย.นี้ เที่ยวไทยเข้าครม. สิงหา (ข่าวหุ้น) “เอกนิติ” ยันคลอดเกณฑ์ TISA เดือน ก.ย.นี้ เงื่อนไขจูงใจคนรุ่นใหม่ หวังสร้างวินัยการออม แย้มเล็งออกมาตรการกระตุ้นท่องเที่ยวสัปดาห์หน้า “สุรศักดิ์” จ่อขอบบ พ.ร.ก. 4 แสนล้านบาท ดัน 3 โครงการท่องเที่ยว เตรียมชงครม.เดือนนี้ โบรกฯ ชี้ดีต่อหุ้นสายการบิน AOT* โรงแรม ERW*-CENTEL*-MINT* กลุ่มพาณิชย์ CPALL*-CRC*-CPN*

(0) BANPU วันนี้คึก 15 บาท เร่งเดินหน้า 4 ธุรกิจใหม่ (ข่าวหุ้น) “บ้านปู” กลับเข้าเทรดวันนี้ บนร่าง “บริษัทใหม่” หลังควบรวม BPP สมบูรณ์ โบรกฯ ประเมินราคาทางทฤษฎีอยู่ที่ 15 บาท พร้อมให้ราคาเหมาะสม 14.50-20 บาท ชูจุดเด่นรับเงินปันผลระหว่างกาล 0.40 บาทต่อหุ้น ขึ้น XD วันที่ 11 ก.ย. จับตาโครงสร้างธุรกิจใหม่ 4 เสาหลัก “เหมืองถ่านหิน-ก๊าซธรรมชาติ-ไฟฟ้า-พลังงานแห่งอนาคต” เร่งกระจายพอร์ต ลดการพึ่งพาถ่านหิน หวังปลดล็อก Synergy หลังควบรวม เพิ่มความคล่องตัวบริหารและจัดสรรเงินลงทุน พร้อมต่อยอด Data Center และ BESS หนุนการเติบโตระยะยาว

(+) TU โชว์กำไร 1.26 พันล้าน ปันผล 0.40 บ. ยีลด์สูง 4% (ข่าวหุ้น)* TU* ร้อนแรงพุ่งเกือบ 5% รับงบไตรมาส 2/69 แกร่ง กำไรสุทธิ 1,264.05 ล้านบาท สูงกว่าตลาดคาด พร้อมปรับเป้ายอดขายปี 69 โต 4-6% บอร์ดเคาะปันผลระหว่างกาล 0.40 บาท สูงสุดรอบ 4 ปี คิดเป็น Dividend Yield ที่ 3.4% เตรียมขึ้น XD วันที่ 14 ส.ค.นี้ ฟาก ITC ส่งสัญญาณผลงานครึ่งปีหลังโดดเด่น รับพีคซีซั่น-ออกสินค้าใหม่ หนุนยอดขายโตต่อเนื่อง

(+) DITTO-GABLE ชูฝีมือ รุกสนั่นกันภัยไซเบอร์ (ทันหุ้น) DITTO-GABLE ประสานเสียง Cybersecurity ดีมานด์สูง ล้นกลายเป็น “หัวใจ” ใหม่แห่งยุคดิจิทัล ชี้ AI ตัวการต้องเร่งปรับปรุงระบบกันภัย DITTO เปรียบเป็นระบบบัญชีที่ทุกองค์กรต้องมี ชูศูนย์เฝ้าระวังภัย 24 ชม. ดูแล บริการครบ พร้อมลุยภาครัฐ-เอกชน ด้านบิ๊ก GABLE โชว์ประสบการณ์ลุยตลาดออกโซลูชันดันมาร์จิ้นรวมสูงขึ้น

(+) CPF, TFG BTG* GFPT) จับตาจ่อขึ้นราคาแตะฟองละ 4 บาท (ข่าวสด) หมูลุ้นขยับสัปดาห์หน้า-รับต้นทุนอาหารสัตว์พุ่ง เกษตรกรผู้เลี้ยงไก่ไข่-หมู เตรียมปรับราคาหน้าฟาร์ม รับต้นทุนวัตถุดิบอาหารสัตว์พุ่งต่อเนื่อง

หุ้นที่เคยแนะนำก่อนหน้า

  • หุ้นที่แนะนำ “Let profit run” โดยกำหนดจุดล็อคกำไร Trailing stop: BGRIM* (Trailing stop 18.5 บาท) KBANK* (Trailing stop 232 บาท) KTB* (Trailing stop 42.5 บาท) ADVICE (Trailing stop 7.05 บาท) BBGI (Trailing stop 4.84 บาท)

  • MOSHI (เป้าพื้นฐาน 44 บาท)* แนวรับ 41 บาท / แนวต้าน 43 – 45 บาท (Trailing stop 39.75 บาท)

  • PTTEP (เป้าพื้นฐาน 145 บาท)* แนวรับ 146.5 บาท / แนวต้าน 150 – 153 บาท (Stop loss 146.5 บาท)

  • MTC (เป้าพื้นฐาน 34.5 บาท)* แนวรับ 33.75 บาท / แนวต้าน 35.5 – 37 บาท (Stop loss 32.75 บาท)

  • SAWAD (เป้าพื้นฐาน 26 บาท)* แนวรับ 24.6 บาท / แนวต้าน 25.5 – 26.25 บาท (Stop loss 24.1 บาท)

  • GULF (เป้าพื้นฐาน 70 บาท)* แนวรับ 66.5 บาท / แนวต้าน 68.5 – 70 บาท (Stop loss 65 บาท)

  • DITTO (เป้าพื้นฐาน 26 บาท) แนวรับ 15.6 บาท / แนวต้าน 16.2 – 16.8 บาท (Stop loss 15.1 บาท)

  • STA (เป้า Consensus 21.9 บาท)* แนวรับ 18.6 บาท / แนวต้าน 19.3 – 19.7 บาท (Stop loss 18.3 บาท)

  • BEM (เป้าพื้นฐาน 7.6 บาท)* แนวรับ 6.7 บาท / แนวต้าน 6.95 – 7.1 บาท (Stop loss 6.55 บาท)

  • CENTEL (เป้าพื้นฐาน 44 บาท)* แนวรับ 38.75 บาท / แนวต้าน 40.5 – 42 บาท (Stop loss 37 บาท)

  • NTF (เป้าพื้นฐาน 20.8 บาท) แนวรับ 15.9 บาท / แนวต้าน 16.6 – 17.4 บาท (Stop loss 15 บาท)

  • OSP (เป้าพื้นฐาน 19.1 บาท)* แนวรับ 17.5 บาท / แนวต้าน 17.8 – 18.0 บาท (Stop loss 17.2 บาท)

Report ตามปัจจัยพื้นฐานวันนี้

  • GLOBAL แนะนำ “ซื้อ” เป้าพื้นฐาน 8.6 บาท รายงานกำไร 2Q69 = 955 ล้านบาท (+84% YoY +19% QoQ) ดีกว่าคาด +48% และดีกว่า Consensus คาด +40% จากอัตรากำไรขั้นต้นที่สูงเกินคาด ฝ่ายวิจัยฯปรับประมาณการฯขึ้นและปรับราคาเป้าหมายขึ้นเป็น 8.6 บาท (เดิม 7.4 บาท) ปรับคำแนะนำขึ้นเป็น “ซื้อ” (เดิม “ถือ”)*

  • กลุ่มโรงแรม น้ำหนักลงทุน “มากกว่าตลาดฯ” ฝ่ายวิจัยฯยังคงน้ำหนักลงทุนหุ้นในกลุ่มฯ “มากกว่าตลาดฯ” ยังคงประเมินการท่องเที่ยวไทยที่ฟื้นตัวแข็งแกร่ง ฝ่ายวิจัยฯ ยังคงประมาณการฯหุ้นในกลุ่มฯ แต่ปรับสมมติฐานการประเมินราคาเป้าหมายขึ้น โดยหุ้น AWC แนะนำ “ซื้อ” ราคาเป้าหมาย 3.6 บาท (เดิม 3.2 บาท) / CENTEL แนะนำ “ซื้อ” ราคาเป้าหมาย 48 บาท (เดิม 44 บาท) / ERW แนะนำ “ซื้อ” ราคาเป้าหมาย 4.3 บาท (เดิม 3.8 บาท) / MINT* แนะนำ “ซื้อ” ราคาเป้าหมาย 30 บาท (เดิม 28.5 บาท) / SHR แนะนำ “ถือ” ราคาเป้าหมาย 1.9 บาท (เดิม 1.8 บาท)

  • AWC แนะนำ “ซื้อ” เป้าพื้นฐาน 3.6 บาท ฝ่ายวิจัยฯปรับราคาเป้าหมายขึ้นเป็น 3.6 บาท (เดิม 3.2 บาท) จากการปรับสมมติฐานเป้าหมาย EV/EBITDA ขึ้น ยังคงประมาณการฯไว้ตามเดิม ปรับคำแนะนำขึ้นเป็น “ซื้อ” (เดิม “ถือ”)*

  • TIDLOR แนะนำ “ถือ” เป้าพื้นฐาน 19.2 บาท ฝ่ายวิจัยฯ คาดกำไร 2Q69 = 1.4 พันล้านบาท (-13% QoQ +8% YoY) ฝ่ายวิจัยฯปรับประมาณการฯขึ้นและปรับไปใช้เป้าหมายปีหน้าที่ 19.2 บาท (เดิม 16.4 บาท) ปรับคำแนะนำขึ้นเป็น “ถือ” (เดิม “ขาย”)*

  • MAJOR แนะนำ “ซื้อ” เป้าพื้นฐาน 8.4 บาท ฝ่ายวิจัยฯ ประเมินแนวโน้มผลการดำเนินงาน 3Q-4Q ยังสดใส จากภาพยนตร์ฟอร์มยักษ์ที่ทยอยเข้าฉาย อาทิ Spider-Man: Brand New Day และ The Odyssey ที่กระแสตอบรับดี เป็นต้นยังคงประมาณการฯ และราคาเป้าหมายที่ 8.4 บาท*

หมายเหตุ: 1. *บริษัทอาจเป็นผู้ออกใบสำคัญแสดงสิทธิอนุพันธ์บนหลักทรัพย์นี้ / 2. เป้าพื้นฐาน หมายถึง ราคาเป้าหมายเชิงพื้นฐาน (Forecasted 12M Target price) ที่อ้างอิงจากบทวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐานฉบับล่าสุดของฝ่ายวิจัยฯ / 3. เป้า Consensus หมายถึง ค่าเฉลี่ยของราคาเป้าหมายเชิงพื้นฐานที่จัดทำโดย Bloomberg consensus หรือ IAA Consensus

- Advertisement -

บทความที่เกี่ยวข้องเพิ่มเติมจากผู้เขียน