ทิศทางตลาดหุ้นวันนี้ (รักพงศ์ ไชยศุภรากุล เลขทะเบียนฯ: 19838)
ฟื้นตัว… ปัจจัยต่างประเทศเป็นบวกมากขึ้น
เมื่อวานนี้ ตลาดหุ้นไทยยังคงเหวี่ยงแรง และปิดไม่เปลี่ยนแปลงมากนัก (ตามคาด)… ดัชนีฯ ปิดลบ 0.29% รับแรงกดดันจาก i) หุ้นตัวหลักในกลุ่มพลังงาน และกลุ่มอิเล็กทรอนิกส์ ยังคงอ่อนแอกว่าตลาด ตามความคาดหวังต่อการเจรจาสันติภาพรอบใหม่ (กดราคาน้ำมันดิบ) ผนวกกับราคาหุ้นเทคโนโลยีตัวหลักๆ ในตลาดหุ้นเอเชียเหนือ ยังคงไม่มีเสถียรภาพ ผันผวนแรง
ฝ่ายวิจัยฯ ประเมิน SET Index วันพุธ ฟื้นตัว… ปัจจัยการลงทุนในวันนี้ ได้แก่ i) ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ฟื้นตัวโดดเด่น หลังจาก รมว.คลังสหรัฐฯ Scott Bessant ชี้ว่าการเดินเรือในช่องแคบฮอร์มุซน่านจะกลับมาเปิดภายในวันพุธ ซึ่งทางอิหร่านประสานเสียงเป็นครั้งแรกหลังเงียบมาหลายวัน โดยเจ้าหน้าที่ของอิหร่านแถลงว่าการเจรจาสันติภาพรอบใหม่มีความคืบหน้าที่ดี ii) จิตวิทยาหุ้นกลุ่มอิเล็กทรอนิกส์เป็นบวก หลัง Palantir Technology ซึ่งเป็นผู้ผลิตซอฟต์แวร์ไฮเทค รายงานกำไรสูงกว่าคาดอย่างมีนัยสำคัญ
ด้านปัจจัยภายในประเทศ… ก. ท่องเที่ยวฯ ปรับมากเกมเร็ว เตรียมหารือ รมว. คลัง เพื่อขอจัดสรรงบประมาณภายใต้ พ.ร.ก.กู้เงิน 4 แสนล้านบาท แทนการรอนโยบายงบกลางปี 2570 เพื่อนำงบฯ 2.45 พันล้านบาท มาอัดฉีดเข้าสู่ระบบเศรษฐกิจท่องเที่ยว ตั้งเป้าอนุมัติภายในเดือน ส.ค. นี้ น่านะยังเป็นจิตวิทยาเชิงบวกต่อหุ้นธีมท่องเที่ยวภายในประเทศ
หุ้นเด่นวันนี้ ตามปัจจัยพื้นฐาน ( สุโชติ ถิรวรรณรัตน์ เลขทะเบียนฯ: 28668)
เก็งกำไร CPAXT, CPN, CPF
CPAXT (เป้าพื้นฐาน 16 บาท) 1) ประเมินราคาหุ้นสร้างฐาน / กราฟรายสัปดาห์ MACD RSI ฟื้นตัวก่อนราคา (Bullish divergence) ประเมินแนวรับ 15 บาท / แนวต้าน 15.3 – 15.5 บาท กรณี Break ผ่านกรอบแนวต้านนี้ได้ประเมินแนวต้านถัดไป 16.2 – 16.5 บาท (Stop loss 14.7 บาท) 2) ประเมินราคาหุ้น Underperform สะท้อนปัจจัยลบไปพอสมควรแล้ว ขณะที่เศรษฐกิจในประเทศเริ่มฟื้นตัว เราประเมินผลการดำเนินงานจะเริ่มฟื้นตัวใน 2H69 ตามความเชื่อมั่นผู้บริโภคและการฟื้นตัวของเศรษฐกิจในประเทศ รวมถึงการท่องเที่ยวที่คาดจะฟื้นตัวใน 4Q69 (+ รายได้ธุรกิจ Horeca) ขณะที่สถานการณ์สงครามตะวันออกกลางเริ่มผ่อนคลาย ลดแรงกดดันเรื่องภาวะเงินเฟ้อจากราคาน้ำมัน (+ กำลังซื้อผู้บริโภค) 3) Valuation ถูก PBV 0.52 เท่า Forward PE 16.7 เท่า (ต่ำกว่า -1SD ที่ +/-20 เท่า)
CPN (เป้าพื้นฐาน 78 บาท) 1) ประเมินแนวโน้มราคา Sideway up / กราฟรายสัปดาห์ลุ้น Break Neck-line* ประเมินแนวรับ 68.25 บาท / แนวต้าน 69.5 – 70.5 กรณี Break ผ่านกรอบแนวต้านนี้ได้ประเมินกรอบแนวต้านถัดไป 75 – 79 บาท (Stop loss 66.75 บาท)2) ประเมินรับ Sentiment การท่องเที่ยวฟื้นตัว บวกทั้งธุรกิจห้างฯและโรงแรม เราประเมินการท่องเที่ยวไทยที่จะฟื้นตัวแรงใน 2H69 จากการเตรียมงานอีเว้นท์ขนาดใหญ่จำนวนมาก และคาดหวังมาตรการกระตุ้นการท่องเที่ยวไทย (คาดเข้า ครม. เดือนนี้) หนุนรายได้ทั้งจากธุรกิจพื้นที่เช่าห้างสรรพสินค้า และธุรกิจโรงแรม ขณะที่คาดกำไร 2Q69 ยังโต +8% YoY เป็น 4.6 พันล้านบาท แม้มีปัจจัยลบเรื่องเงินเฟ้อกดดัน 3) Valuation ยังมี Upside Forward PE +/-15 เท่า (ใกล้ -1SD ที่ 14 เท่า และยังต่ำกว่าค่าเฉลี่ยที่ราว +/-21 เท่า)
CPF (เป้า Consensus 23.5 บาท) 1) ประเมินแนวโน้มราคา Sideway รอสัญญาณ Break จุดสูงใหม่* ประเมินแนวรับ 22.3 บาท / แนวต้าน 22.8 – 23.3 บาท กรณี Break ผ่านกรอบแนวต้านนี้ได้ประเมินแนวต้านถัดไป +/-24.5 บาท (Stop loss 22 บาท)2) ประเมินแนวโน้มการดำเนินงาน 2H69 ฟื้นเด่น ราคาเนื้อสัตว์ปรับขึ้นแรง ขณะที่วัตถุดิบอาหารสัตว์ปรับลง ล่าสุดราคาเนื้อหมูและเนื้อไก่ ในประเทศปรับขึ้นแรง +9.4% QTD และ 13% QTD ตามลำดับ ขณะที่ราคาวัตถุดิบอาหารสัตว์ โดยเฉพาะข้าวโพดมีแนวโน้มลดลงจากการเริ่มนำเข้าจากสหรัฐฯใน 4Q69 3) Valuation ยังมี Upside PBV 0.75 เท่า Forward PE 9.8 เท่า (ยังต่ำกว่าค่าเฉลี่ยย้อนหลัง 5 ปีที่ +/-12 เท่า) และคาด Dividend yield 4.5% ต่อปี (มีปันผลระหว่างกาล) … นักลงทุนอาจพิจารณาเก็งกำไรหุ้นในกลุ่มฯ ในธีมเดียวกัน อาทิ BTG* (แนวรับ 21.1 บาท / แนวต้าน 21.6 – 22.1 บาท / Stop loss 20.9 บาท)
หุ้นมีข่าว
(0 กลุ่มโรงไฟฟ้า / – กลุ่มนิคมฯ) รัฐบาลจ่อคลอดเกณฑ์ใหม่ – ลุยโซนนิ่งเปิดพื้นที่ ‘แม่เมาะ’ จัด 3 กลุ่มคุม ‘ดาต้าเซนเตอร์’ (กรุงเทพธุรกิจ) หวังลดกระจุกตัวใน “อีอีซี” ผู้ลงทุนจองใช้น้ำซ้ำซ้อน “รัฐบาล” จ่อคลอดระเบียบสำนักนายกฯ คุม “ดาต้าเซนเตอร์” 3 กลุ่ม ทั้งผู้ลงทุนแล้ว กลุ่มกำลังก่อสร้าง กลุ่ม ลงทุนใหม่ สกัดแย่งไฟ-น้ำ เตรียมจัดโซนนิ่ง ลงทุน ลดกระจุกตัวใน EEC เล็งพื้นที่ “แม่เมาะ” ชูจุดแข็งไฟ-น้ำ พร้อม “เอกนิติ” ชู ตั้งคณะทำงานรื้อยุทธศาสตร์ Data Center ครอบคลุมทุกมิติ สิ่งแวดล้อม-สังคม จ่อชง ครม. 5 ส.ค.นี้
(+) OSP ผนึกกำลัง CPAXT ผุดแลนด์มาร์กค้าปลีกแห่งใหม่ (ข่าวหุ้น)* OSP* ฉลอง 135 ปี ผนึกกำลัง CPAXT สร้างแลนด์มาร์กค้าปลีกและไลฟ์สไตล์แห่งใหม่ ใจกลางหัวหมาก-รามคำแหง หวังต่อยอดศักยภาพที่ดิน สู่จุดหมายปลายทางด้านการค้าปลีก และศูนย์กลางชุมชนแห่งใหม่ย่านฝั่งตะวันออกกรุงเทพฯ
(+) TU มั่นใจรับมือภาษีสหรัฐได้ อัพเป้ายอดขายปีนี้โต 4-6% (ข่าวหุ้น)* TU* มั่นใจรับมือภาษีนำเข้าสหรัฐฯ ที่ 12.5% ได้ แม้สูงกว่าคู่แข่ง เล็งยกฐานผลิตบางส่วนกลับไทยและใช้ระบบ Automation ลดต้นทุนค่าแรง ชดเชยภาระภาษี พร้อมรุกสินค้ากลุ่มพรีเมียม หนุนอัตรากำไรขั้นต้นสูงระดับ 19.5-20.5% ล่าสุดปรับเพิ่มเป้ายอดขายปีนี้โตระดับ 4-6%
(+) TEAMG ชูจุดแข็งสร้างดีซี มั่นใจปีหน้าเร่งโตดับเบิ้ล (ทันหุ้น) TEAMG ขี่เทรนด์ดาต้าเซ็นเตอร์ชี้โอกาสเติบโตสูง เตรียมดีลรายใหญ่ TRUE ประกาศชัดจุดแข็งเข้าใจพื้นที่ โลเคชั่น และรู้ลึกน้ำ-ไฟฟ้า-สิ่งแวดล้อม แย้มมีพันธมิตรเชี่ยวชาญดาต้าเซ็นเตอร์ขนาดใหญ่วม ปีนี้ซึมซาบ 50 ล้านบาท ก่อนโตเท่าตัวปี 2570
(+) NEX ผ่านฉลุยเทก ‘ไทยอีวี’ ซื้อราคาต่ำกว่าประเมิน 26% (ข่าวหุ้น) NEX ผู้ถือหุ้นไฟเขียว 100% ซื้อ “ไทยอีวี” 100% มูลค่า 149.95 ล้านบาท จ่ายค่าดีลด้วยหุ้นเพิ่มทุนไม่เกิน 208.27 ล้านหุ้น ราคา 0.72 บาทต่อหุ้น ไม่ใช้เงินสด-ไม่ก่อหนี้เพิ่ม ชูยอดขายรถไฟฟ้าเชิงพาณิชย์ 4 ล้อของไทยอีวี โต 100% ช่วงปี 66-68 เติมพอร์ต NEX ครบตั้งแต่รถเล็กถึงรถบรรทุกหนัก ที่ปรึกษาการเงินประเมินมูลค่ายุติธรรม 165.12-201.33 ล้านบาท สูงกว่าราคาดีล 9-26% ดันโอกาสเติบโตรักระยะยาว
หุ้นที่เคยแนะนำก่อนหน้า
-
หุ้นที่แนะนำ “Let profit run” โดยกำหนดจุดล็อคกำไร Trailing stop: BGRIM* (Trailing stop 18.5 บาท) KBANK* (Trailing stop 238 บาท) KTB* (Trailing stop 42.5 บาท) ADVICE (Trailing stop 7.05 บาท) BBGI (Trailing stop 4.92 บาท)
-
MOSHI (เป้าพื้นฐาน 44 บาท)* แนวรับ 41.5 บาท / แนวต้าน 43 – 45 บาท (Trailing stop 40.25 บาท)
-
PTTEP (เป้าพื้นฐาน 145 บาท)* แนวรับ 147.5 บาท / แนวต้าน 150 – 153 บาท (Stop loss 146.5 บาท)
-
MTC (เป้าพื้นฐาน 34.5 บาท)* แนวรับ 34.25 บาท / แนวต้าน 35.5 – 37 บาท (Stop loss 33.25 บาท)
-
SAWAD (เป้าพื้นฐาน 26 บาท)* แนวรับ 25 บาท / แนวต้าน 26.25 – 28.25 บาท (Stop loss 24.5 บาท)
-
GULF (เป้าพื้นฐาน 70 บาท)* แนวรับ 66 บาท / แนวต้าน 68.5 – 70 บาท (Stop loss 65 บาท)
-
DITTO (เป้าพื้นฐาน 26 บาท) แนวรับ 15.7 บาท / แนวต้าน 16.3 – 16.8 บาท (Stop loss 15.2 บาท)
-
STA (เป้า Consensus 21.9 บาท)* แนวรับ 18.5 บาท / แนวต้าน 19.3 – 19.7 บาท (Stop loss 18.3 บาท)
-
BEM (เป้าพื้นฐาน 7.6 บาท)* แนวรับ 6.65 บาท / แนวต้าน 6.95 – 7.1 บาท (Stop loss 6.55 บาท)
-
CENTEL (เป้าพื้นฐาน 44 บาท)* แนวรับ 39 บาท / แนวต้าน 40.5 – 42 บาท (Stop loss 38 บาท)
-
NTF (เป้าพื้นฐาน 20.8 บาท) แนวรับ 15.2 บาท / แนวต้าน 15.9 – 16.6 บาท (Stop loss 15 บาท)
-
OSP (เป้าพื้นฐาน 19.1 บาท)* แนวรับ 17.5 บาท / แนวต้าน 18.0 – 18.4 บาท (Stop loss 17.2 บาท)
-
GLOBAL (เป้าพื้นฐาน 8.6 บาท)* แนวรับ 7.85 บาท / แนวต้าน 8.15 – 8.3 บาท (Stop loss 7.7 บาท)
Report ตามปัจจัยพื้นฐานวันนี้
- TRUE* แนะนำ “ซื้อ” เป๋าพืนฐาน 15.6 บาท รายงานกำไร 2Q69 = 6.9 พันล้านบาท (+9% QoQ +67% YoY) ดีกว่าคาด +5% และดีกว่า Consensus คาด +6% และประกาศปันผลระหว่างกาล 0.15 บาท/หุ้น (XD 17 ส.ค.) ยังคงแนะนำ “ซื้อ” ปรับไปใช้ราคาเป้าหมายปีหน้าที่ 15.6 บาท (เดิม 14.9 บาท)
- HMPRO* แนะนำ “ถือ” เป้าพื้นฐาน 7.2 บาท จากการประชุมนักวิเคราะห์ ฝ่ายวิจัยฯประเมิน สัดส่วนสินค้า House brand ที่เพิ่มขึ้นยังหนุนอัตรากำไรให้ปรับขึ้น YoY แต่ผลบวกจากราคาวัสดุก่อสร้างที่ปรับขึ้นมาจะหมดลง ทำให้ Upside ของประมาณการฯจำกัด ฝ่ายวิจัยฯจึงปรับลดคำแนะนำลงเป็น “ถือ” (เดิม “ซื้อ”) แต่ปรับไปใช้เป้าหมายปีหน้า 7.2 บาท (เดิม 7.1 บาท)
หมายเหตุ: 1. *บริษัทอาจเป็นผู้ออกใบสำคัญแสดงสิทธิอนุพันธ์บนหลักทรัพย์นี้ / 2. เป้าพื้นฐาน หมายถึง ราคาเป้าหมายเชิงพื้นฐาน (Forecasted 12M Target price) ที่อ้างอิงจากบทวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐานฉบับล่าสุดของฝ่ายวิจัยฯ / 3. เป้า Consensus หมายถึง ค่าเฉลี่ยของราคาเป้าหมายเชิงพื้นฐานที่จัดทำโดย Bloomberg consensus หรือ IAA Consensus
