เก่งหลังเกมส์
SET Index เพิ่มขึ้น 4.86 จุด (+0.30%) ปิดที่ 1,615 จุด มูลค่าการซื้อขาย 8.4 หมื่นล้านบาท (หุ้นปรับขึ้น 209 หลักทรัพย์, ปรับลง 236 หลักทรัพย์) มี Technical Rebound จากที่ปรับลงในช่วง 3 วันก่อนหน้า โดยมี Sector ปรับขึ้นหนุนดัชนี คือ กลุ่มผลิตและสำรวจฯ (PTT, PTTEP), กลุ่มธนาคาร (KBANK, KTB, BBL), กลุ่มสื่อสาร (ADVANC, TRUE) และ กลุ่มโรงพยาบาล (BDMS, BH, PR9) ส่วนกลุ่มที่ปรับลงกดดัชนี คือ กลุ่มอิเล็กฯ (DELTA, KCE, HANA, SMT) และ ค้าปลีก (CPALL, CRC, GLOBAL)
หุ้นที่เคลื่อนไหวเด่นคือ
ADVANC (+1.63%), TRUE (+1.50%)
ปรับขึ้นรับ ADVANC ประกาศงบ 2Q26 In-line กับที่เราและตลาดคาดไว้โดยมีกำไรสุทธิ 13,716 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 25%y-y และ 2%q-q พร้อมประกาศจ่ายปันผลระหว่างกาล 8.69 บาทต่อหุ้น (เราคาด 8.67) ให้ dividend yield 2.3% XD 19 ส.ค. และจ่ายปันผล 3 ก.ย. 2026 ส่วน TRUE ฟื้นตัวหลังราคาปรับลงสะท้อนข่าว China Mobile จ่อลดสัดส่วนการถือหุ้นไปแล้ว
KTB (+1.68%), KBANK (+2.02%), BBL (+1.30%)
ดอกเบี้ยขาลงสิ้นสุดแล้ว นักลงทุนทยอยเข้าซื้อดักเงินปันผลระหว่างกาลซึ่งจะทยอยประกาศจ่ายตั้งแต่กลางเดือนนี้ นอกจากนี้ยังมีปัจจัยหนุนจากธีม Investment Cycle และ รายได้ที่ไม่ใช่ดอกเบี้ย (Wealth management) เพิ่มขึ้นต่อเนื่อง เพิ่มโอกาสให้ตลาด Re -Rating Valuation ในระยะกลางถึงยาว เนื่องจากหุ้นธนาคารยังซื้อขายต่ำกว่า Book value เทียบอดีตเคยซื้อขายบน PBV ที่ 1.5-2 เท่า
PTT (+1.31%)
Top pick ของเราเช้านี้ คาดมีกำไรสุทธิใน 2Q26F ที่ 3.4 หมื่นล้านบาท (+57% y-y, +31% q-q) และอาจมี upside หรือเห็นกำไรแตะระดับ 5 หมื่นล้านบาท ได้หากธุรกิจ Trading กำไรดีกว่าคาดมากจาก stock และ hedging gain ก้อนใหญ่
GULF (+1.50%)
ดักเก็งกำไรคาดหวังงบ 2Q26F ออกมาแข็งแกร่ง โดย GULF ประกาศงบเย็นนี้ เบื้องต้นคาดมีกำไรสุทธิ 11,554 ล้านบาท +63%y-y และ +24%q-q ระยะกลางยาวมีปัจจัยหนุนจากแผน PDP รอบใหม่รวมถึงเป็นแกนหลักที่จะได้ประโยชน์จากธีม Investment Cycle รอบใหม่
BH (+0.53%), PR9 (+3.33%) BDMS (+1.53%)
Laggard Play ธุรกิจเข้าสู่ High season (ฤดูฝน) ระยะสั้นเก็งกำไรหุ้นในธีม De-escalation คาดหวังหากสงครามยุติจะช่วยเพิ่มจำนวนผู้ป่วยจากตะวันออกกลางจาก pent up demand โดย BH, PR9, BDMS มีสัดส่วนลูกค้าตะวันออกกลางราว 25%, 10% และ 5% ตามลำดับ
