บล.กรุงศรีฯ:
XO (Buy TP21.8) อัพเดท จากการสัมภาษณ์ของ XO กับรายการข่าวหุ้น บริษัทมั่นใจ 3Q26F จะดีขึ้น q-q ชัดเจน และ 2H26F จะดี
• เน้นทำการตลาดต่อเนื่องเพื่อเพิ่มการรับรู้ในแบรนด์ให้ยั่งยืน โดยบริษัทเป็นอันดับ 1 ในเยอรมัน และยังมีโอกาสเพิ่มช่องทางจำหน่ายได้อีก
• ค่าใช้จ่ายพิเศษ 60 ลบ. ที่บันทึกใน 2Q26 จากมูลค่าพริกดองและการทำลายพริก ล็อตขาย USA คาดจะเหลือบันทึกไม่มากราว 10 ลบ. ใน 3Q26 แต่โดยรวมเป็น Non-cash item และไม่มีนัยฯแล้ว
• บริษัทมั่นใจ แนวโน้ม 2H26F ดีมาก จากถึงรอบที่ลูกค้ากลับมาเริ่มสั่งสต็อคมากขึ้น หลังลดสต็อคมาราว 8 ไตรมาส และมั่นใจ 3Q26F จะเติบโตชัดเจน โดยเรา กำหนดสมมติฐาน รายได้/ไตรมาส 3Q26F ขึ้นมาที่ 615 ลบ./ไตรมาส จาก 2Q26 583 ลบ. มองมีโอกาสสร้าง Upside
• ราคาวัตถุดิบ แนวโน้มดี โดย น้ำตาล ราคา 2H26F -y-y, +h-h และปัจจุบันล็อคได้ราคาดี (แนวโน้มลดลง) สำหรับช่วงปี 2027F แล้ว, กระเทียม ล็อคถึงกลางปีหน้า ราคาดี และพริก ราคาไม่เปลี่ยนแปลง
