บล.กรุงศรีฯ:
TASCO ([email protected]) 1 ในหุ้น Research Coviction Idea วันนี้ปรับขึ้นเด่น +2.4% VS. SET Index -0.01% ประเมินแรงส่ง 1) ความคืบหน้าการซื้อน้ำมันจากเวเนฯเพื่อใช้ผลิตยางมะตอย 2) ระยะถัดไปจับตาภาพสงครามคงมุมมองผ่าน Peak น้ำมันค่อยๆลดระดับหนุน 3) การลงทุนรัฐฯเร่งโครงสร้างพื้นฐานภายในเพิ่มแรงส่ง ยังคงคำแนะนำ ซื้อ
Key Idea ปัจจัยหนุนหุ้น TASCO
1) ความคืบหน้าการซื้อน้ำมันจากเวเนฯเพื่อใช้ผลิตยางมะตอย บริษัทเผยเริ่มกลับมาซื้อได้แล้วครั้งแรกต้น ส.ค.ที่ผ่านมา โดยรวมเปิด Upside ต่อภาพกำไรระยะกลางยาว
2) Earning Outlook แนวโน้ม 2H26F คาดโต y-y จากทั้งการเบิกจ่ายรัฐหลังผ่านพ.ร.บ.งบประมาณ, กิจกรรมก่อสร้างเพิ่มขึ้นทั้งไทยและอินโดนีเซียซึ่งเป็นช่วง High season รวมถึง ราคายางมะตอยยังเป็นระดับสูง
3) การลงทุนรัฐฯ เดินหน้าโครงสร้างพื้นฐานภายในเพิ่มแรงส่ง
- รัฐฯ กำลังเร่งผลักดันการลงทุนรัฐฯเป็นส่วนหนึ่งแรงส่งกลาง-ยาวผ่านหลายแผน
- แผนลดรายจ่ายประจำ
- ปรับโครงการ Landbridge -> โครงสร้างพื้นฐานส่วนที่ขาด Missing Links
- ผลักดัน Mega Projects ค้างท่อ เช่น เมืองการบินอู่ตะเภา โครงข่ายมอเตอร์เวย์และรถไฟรางคู่
Strategy: องค์ประกอบทิศทางพื้นฐานดังกล่าว ผสาน หุ้นอยู่ในโซนลงทุน Forward PBV26F ราว AVG – 1.0 S.D. + หุ้นยืนเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเทคนิคทุกระยะ ประเมินหุ้นมีโอกาส Outperform ต่อเนื่อง แนะนำ ซื้อ ราคาเป้าหมาย 19.1 บาท (ยังไม่รวม Upside หลายส่วนดังกล่าว)
กรอบเก็งกำไรเทคนิค วางแนวรับ (16.0/15.8) แนวต้าน (17/17.5) Stop Loss 15.5
