US Dollar Index อ่อนค่าสุดในรอบ 1 เดือนหนุนจิตวิทยาลงทุน
คาด SET วันนี้ “ฟื้นตัว” ต้าน 1,630/1,635 จุด รับ 1,605/1,598 จุด
จิตวิทยาลงทุนคลายขึ้น หลังจาก US Bond Yield 10 และ 30 ปีสหรัฐฯ -4 และ -7 bps จาก i.) แผนกระทรวงการคลังสหรัฐฯประกาศเพิ่มขนาดการซื้อคืนพันธบัตรระยะยาว จากเดิมสูงสุด 2.0 พันล้านเหรียญฯต่อครั้ง เป็นอย่างน้อย 4.0 พันล้านเหรียญฯต่อครั้ง ทำให้ Narrative ความเสี่ยงดังกล่าวเปลี่ยนภาพตลาดเชื่อหากสูงเกินไป กระทรวงการคลังสหรัฐฯมีโอกาสเข้ามาพยุง ii.) ราคาน้ำมันดิบทรงกรอบ 91-92 เหรียญฯ หลัง สงครามไม่คืบหน้าที่มีนัยฯ ยังเป็นกลาง-บวกอ่อนๆ กำไรตลาด โดยรวมถ่วง US Dollar Index อ่อนค่าสุดใน 1 เดือน หนุนจิตวิทยาสินทรัพย์เสี่ยง EM Asia เงินบาทเช้านี้แข็งค่า 32.8 +/- บาท คาดหนุนความต่อเนื่อง Fund flows ซื้อหุ้นไทยต่อเนื่อง 4 วันทำการ (วานนี้ไม่รวม Big lot TTB) ส่วนภายในตลาดรอติดตามผลประชุม บจ. อิงมุมมอง Macro หลายบริษัทมีโอกาสให้ข้อมูลทางบวก อาทิ STECON, KTB, BDMS, BH, HANA ส่วน FTSE Rebalance ที่จะประกาศ 21 ส.ค.
หุ้นธีมเด่นวันนี้
1) หุ้นผ่อนคลายสถานการณ์ Bond Yield สหรัฐฯ ชิ้นส่วนฯ HANA, KCE, DELTA (เก็งกำไร), ไฟฟ้า GULF, GPSC, WHAUP เช่าซื้อ MTC, KTC, JMT โภคภัณฑ์ เก็งกำไรกลุ่มยาง, น้ำตาล
2) หุ้นธีม Energy Security PTT, SPRC, TOP, PTTGC, SCC
3) หุ้น Re-rating ภาพฟื้นตัวใน 1 ปีข้างหน้า การบิน AOT, THAI ร.พ. BH, PR9, BDMS ท่องเที่ยว ERW, AWC, CENTEL ค้าปลีก CRC
KSS Alpha Espresso Picks : BH THAI (Re-Rating ภาพฟื้นตัว 1ปีข้างหน้า) HANA (จิตวิทยาบวกตลาดลดความกังวลแรงกดดัน US Bond Yield ที่เร่งขึ้น)
Key Factors:
(+) US Bond Yield: กระทรวงการคลังประกาศขยายขนาดโครงการซื้อคืนพันธบัตรระยะยาว 2 เท่าเป็นขั้นต่ำ 4 พันล้านเหรียญ/ครั้ง เน้นพันธบัตรช่วง 10-20 ปีและ 20-30 ปี มีผล 9 ก.ย. หลังประกาศ US Bond Yield 30 ปีร่วงลงแรง -7 bps ขณะที่อายุ 10ปี ลดลง -4 bps US Dollar Index อ่อนค่า ต่ำสุดใน 1 เดือน จิตวิทยาบวกสินทรัพย์เสี่ยง และหุ้นกลุ่ม High Valuation ชิ้นส่วนฯ รวมถึงกลุ่มที่ถูก Yield เร่งขึ้นกดดัน อาทิ เช่าซื้อ ไฟฟ้า
(*) War: สงครามยังไม่คืบหน้า และช่องแคบฮอร์มุซยังไม่กลับไปใช้ได้ปกติระยะสั้น แต่การใช้งานได้ในระดับหนึ่ง โดยรวมยังอยู่ในทิศทางสงครามพีคไปแล้ว จำกัดกรอบปรับขึ้นน้ำมันดิบ Brents แกว่งตัว 91-92 เหรียญฯ แต่ไม่น่าจะลงเร็ว ประเมินกลาง-บวกอ่อนๆต่อ SET หนุนกำไรหุ้นธีม Energy Security ส่วน De-escalation ประคองฟื้น
(+) Fund flows: Fund flows เข้าตลาดหุ้นไทยต่อเป็นวันที่ 4 หากไม่รวมยอด Big Lot ที่ ING ขาย TTB วานนี้ในเอเชียซื้อเฉพาะไทย เกาหลีใต้ อินโดนีเซีย ผสาน เงินบาทเช้านี้แข็งค่า 32.8-32.9 บาท บวก SET และหุ้น Large Cap พลังงาน สนามบิน ชิ้นส่วน
(*) FTSE Rebalance: พรุ่งนี้ (21 ส.ค.) FTSE ประกาศรายชื่อหุ้นเข้า – ออก ดัชนีรอบใหม่ เราคาด ไม่มีหุ้นเข้า -ออกจากดัชนี การ Rebalance จะมีผลราคาปิด 18 ก.ย.
(*) To monitor : ภายนอก 1) การเจรจาสหรัฐฯ – อิหร่าน 2) 21 ส.ค. Flash PMI ส.ค. 26 ประเทศหลักๆ ประเมิน CAPEX cycle ภายใน 3) ประชุมหลังออกงบช่วงที่เหลือสัปดาห์ หุ้นมีโอกาสให้มุมมองโทนบวก (อิงสัญญาณชี้นำ Macro View) อาทิ STECON, KTB, BDMS, BH, HANA 4) 21 ส.ค. FTSE ประกาศรายชื่อหุ้นเข้า – ออก ดัชนีรอบใหม่
Technical Focus 20 สิงหาคม 256
คาดการณ์แนวโน้ม SET INDEX วันนี้ : “ลุ้นฟื้นตัวจำกัด มีแนวต้าน 1,621 / 1,630 วางแนวรับไว้ 1,605 / 1,598”
กราฟ SET ยังคงถูกแรงขายทำกำไรเข้ากดดันบริเวณแนวต้านต่อเนื่อง และย่อตัวลงปิดหลุดแนวเส้นค่าเฉลี่ย EMA 5,10,25 วัน ในขณะที่เครื่องมือทางเทคนิคส่วนใหญ่กลับมามีสัญญาณทรงตัวถึงชะลอตัว อาทิ Modified stochastic เริ่มชะลอแต่ %K ยังนำ %D , RSI ถอยลงต่ำกว่าแกน 50 ยกเว้น MACD < Signal line ท่ามกลาง Volume ที่เร่งตัวขึ้นมากกว่าค่าเฉลี่ย 5 วัน สะท้อนแรงขาย Lock กำไรที่มากขึ้น จึงให้น้ำหนัก SET มีลุ้นฟื้นตัวแต่ยังอาจแกว่งตัวผันผวน จึงวางแนวต้านจำกัดไว้ที่บริเวณ 1,621 / 1,630 จุด ตามลำดับ โดยวางแนวรับไว้ที่บริเวณ 1,605 / 1,598 จุด
คำแนะนำ :
1.) นักลงทุนระยะสั้น อยู่ในด้าน ถือ / พิจารณาขายทำกำไรตามแนวต้าน
2.) นักลงทุนระยะกลางถึงยาว ยังเน้นถือลงทุน (แนะนำใช้ EMA 50 วันเป็นจุดลดความเสี่ยงสำหรับนักลงทุนระยะกลาง)
เก็งกำไร
- PTTGC เป้าหมาย 40.50 / 41.75 แนวรับ 39.00 จุดตัด 38.00
- PR9 เป้าหมาย 18.90 / 19.30 แนวรับ 18.30 จุดตัดขาดทุน 18.00
- CCET เป้าหมาย 9.45 / 9.75 แนวรับ 8.95 จุดตัดขาดทุน 8.80
- COCOCO เป้าหมาย 6.30 / 6.50 แนวรับ 6.00 จุดตัดขาดทุน 5.80
Depositary Receipts (DR)
- LLY80 เป้าหมาย 2.16 / 2.20 แนวรับ 2.06 จุดตัดขาดทุน 2.00
KSS Commodities Update – 20-ส.ค.-26
- น้ำมันดิบ Brent +0.83%DoD ปิดที่ US$ 91.62/barrel
- น้ำมันดิบ West Texas +1.05%DoD ปิดที่ US$ 85.83/barrel
- ถ่านหินล่วงหน้า Newcastle +0.15%DoD ปิดที่ US$ 137.1/ตัน
- ก๊าซธรรมชาติ NYMEX +1.37%DoD ปิดที่ US$2.814/MMBtu
- น้ำตาล +0.46%DoD ปิดที่ 17.55Cent/lb
- ถั่วเหลือง +1.68%DoD ปิดที่ 1237.25 Cent/bu
- น้ำมันปาล์ม +0.45%DoDปิดที่ 4675Myr/mt
- ยาง TOCOM +1.78%DoD ปิดที่ 435.4JPY/kg
- เหล็กเส้น 0.00%DoD ปิดที่ 447 CNY/MT
- ดัชนีค่าระวางเรือ BDI -1.39% ปิดที่ 2776 จุด
- ราคาแร่เงิน +5.70% ปิดที่ 66.9788 US$/Oz
- ราคาทองคำ +4.18% ปิดที่ 4515.58 US$/Oz
- ราคาบิทคอย +6.95% ปิดที่ 69040.9 USD
