บล.กรุงศรีฯ:
STECON (BUY, TP Bt20.60)
Tone: Positive
ประเด็นสำคัญ
• Analyst meeting โทนเป็นบวก เป้าหมายได้งานใหม่ 50,000 ล้านบาทปีนี้ยังเป็นไปตามแผน data center คือเป้าหมายหลัก
• มีโครงการกำลัง Biding 70,000 ล้านบาทแบ่งเป็น data center 49,800 ล้านบาท, โรงไฟฟ้า 16,000 ล้านบาท และ สนามบิน 3,000 ล้านบาท
• มีโอกาสชนะประมูลสูงโดยเฉพาะ data center ซึ่งมี win-rate 100% ในช่วงที่ผ่านมา
• GPM คาด main tain ในกรอบ 7-8% sg&a main tain 3-3.5%
• Mega project ต้นปีหน้าน่าจะเห็นการเร่งเปิดประมูลตั้งแต่ช่วงต้นปี อาทิ ทาง motorway M5, M7
• Data center การคุมเข้มภาครัฐไม่กระทบ project ในปัจจุบันผ่านการอนุมัติการขอใช้ไฟฟ้าหมดแล้วคาดสร้างก่อสร้าง data center ไปอย่างน้อย 1-2 ปี จากนั้น project ใหม่น่าจะได้รับการอนุมัติมากขึ้น
คงคำแนะนำ ซื้อ เป้า 2026F 20.60 บาท
- Advertisement -
