สงครามคลาย x จิตวิทยาบวก Thailand Focus จะหนุน SET
คาด SET วันนี้ “Rebound” ต้าน 1,605/1,612 จุด รับ 1,587/1,580 จุด
จิตวิทยาลงทุนสินทรัพย์เสี่ยงฝั่ง EM เช้านี้ไปในทางบวก US Bond Yield 10 และ 30 ปี – 7 และ -7 bps , Dollar index อ่อนค่า < 99 จุด หลังกระแสข่าวสงครามสหรัฐฯ – อิหร่านไปในทางผ่อนคลาย อาทิ สหรัฐฯ เตรียมส่งนักการฑูตกลับไปประจำตะวันออกกลาง, อิหร่านและโอมานเตรียมแผนเก็บทุ่นระเบิดช่องแคบฮอร์มุซ และจะเปิดช่องทางเดินเรือที่ปลอดภัย ถ่วงราคาน้ำมันดิบ Brents เช้านี้ปรับลงแรง -5% ถึง -6% ที่ 85 +/- เหรียญฯ (prev. 90 เหรียญฯ) และดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคสหรัฐฯ (Conf. Board) ส.ค. 26 ต่ำกว่าคาด ก่อนตลาดรอติดตามเงินเฟ้อ PCE (มีโอกาส Surprise บวก vs ตลาดคาดทรง vs เงินเฟ้อ CPI อ่อนลงเล็กน้อย) , พรุ่งนี้ (27 ส.ค.) ผลประกอบการ NVIDIA และการประชุม Jackson Hole ส่วนภายในวันนี้มีจิตวิทยาบวกจากงาน Thailand Focus ชูจุดเด่นการลงทุนขับเคลื่อนเศรษฐกิจ x ประชุม กนง. คาดคงดอกเบี้ย หนุนการลงทุน และน่าให้มุมมอง GDP ที่ฟื้นตัวจากจุดต่ำสุดนับจาก 2H26F คาด SET วันนี้จะ Rebound ฟื้นตัว
หุ้นธีมเด่นวันนี้
1) หุ้นแรงกดดัน Yield คลายลงหนุน ไฟฟ้า GULF, GPSC, WHAUP เช่าซื้อ KTC ชิ้นส่วน High Growth KCE, HANA
2) หุ้น De-escalation ฝั่ง Anti-commodities เด่น อาทิ การบิน THAI, BA, AOT ไฟฟ้า ท่องเที่ยว AWC, ERW, CENTEL ร.พ. BH, BDMS
3) หุ้นธีมลงทุน นิคม AMATA รับเหมา STECON, PYLON, INSET ธนาคาร KBANK, KTB, KKP ไฟฟ้า x เก็งกำไร BA, STECON, BTS รัฐฯเร่งเพิ่มมาตรการผลักดันเมืองการบินอู่ตะเภา
KSS Alpha Espresso Picks : GPSC (Investment x Anti-Commodities x Yield Relieve) HANA (Investment x Yield Relieve) THAI (Anti-Commodities)
Key Factors:
(*/+) War & Oil: สงครามสหรัฐฯ – อิหร่านผ่อนคลาย 1) สหรัฐฯ เตรียมส่งนักการฑูตกลับไปประจำตะวันออกกลาง 2) อิหร่านเตรียมร่วมมือกับโอมานเก็บทุ่นระเบิดในช่องแคบฮอร์มุซ ทำให้ราคาน้ำมันดิบ Brents ลงเฉลี่ย -5% ถึง -6% มาที่ 85 +/-เหรียญฯ ผสาน รายงานเศรษฐกิจสหรัฐฯอ่อนลง ถ่วง US Bond Yield 10 และ 30ปี -7 และ -7 bps Dollar Index อ่อนค่า < 99 จุด บวกสินทรัพย์เสี่ยง EM Asia และหุ้นที่ถูก Yield กดดัน x De-escalation โดย Anti-Commodities เด่น
(*/+) US Econ: ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภค (Conf board) ส.ค. 26 ต่ำคาด อ่อนลง 2 เดือนติด มุมมองการหางานในปัจจุบันดีขึ้น แต่ยังมีความกังวลการจ้างงาน+เศรษฐกิจ 6 เดือนข้างหน้า ผสาน สงครามผ่านพีค ยังจำกัดความเสี่ยง Second-round ต่อเงินเฟ้อ
(*/+) Thailand Focus: งานเริ่มวันนี้ (26 ส.ค.) -29 ส.ค. เป็นช่องทางนักลงทุนมั่นใจถึงทิศทางเศรษฐกิจภายใน ภายใต้จุดเด่นชู “การลงทุน” อิงสถิติ 5 ครั้ง SET มักตอบหลังงาน 3 สัปดาห์เด่นสุดที่ +2.4% ขณะที่กลุ่มเด่นแนะนำเก็งกำไรรอบนี้ เน้นหุ้นธีมลงทุน จับตาหุ้นที่ขึ้นเวทีนำเสนอวันแรก AOT, BBL, SCC, BGRIM x หุ้นในธีม Infra Tech อิงกลุ่ม Non-listed ส่วนใหญ่ บ. Tech ต่างประเทศเพิ่มความเชื่อมั่นไทยอยู่ในห่วงโซ่อุปทานเทคฯ
(*/+) BOT Meeting: ติดตามประชุม กนง. วันนี้ (26 ส.ค.) คาดคงดอกเบี้ยที่ 1.5% และประเมินเศรษฐกิจผ่านจุดต่ำสุดไปแล้วด้วยแรงหนุนจากภาคบริการที่ฟื้นตัว เชิงกลยุทธ์มองเป็นบวกต่อหุ้นธีมลงทุนและธีม De-escalation / 1Y ฑำแนอำพั Re-rating
(*) To monitor : ภายนอก 1) สงครามสหรัฐฯ – อิหร่าน 2) 26 ส.ค. เงินเฟ้อ PCE สหรัฐฯ ก.ค. 26 3) 27 ส.ค. งบ NVIDIA 3) 27-29 ส.ค. ประชุม Jackson Hole ตามมุมมอง Fed คาดเป็นกลาง ภายใน ประชุม กนง. + Thailand Focus คาดเป็นโทนบวก
Technical Focus 26 สิงหาคม 2569
คาดการณ์แนวโน้ม SET INDEX วันนี้ : “ลุ้นฟื้นตัวจากแนวรับ 1,587 / 1,580 แนวต้านขยับลง 1,605 / 1,610”
กราฟ SET ยังคงถูกแรงขายทำกำไรเข้ากดดัน และย่อตัวลงปิดหลุดแนวเส้นค่าเฉลี่ยหลายเส้นทั้ง EMA 5,10,25,50 วัน ในขณะที่เครื่องมือทางเทคนิคส่วนใหญ่ยังส่งสัญญาณเชิงลบต่อเนื่อง อาทิ Modified stochastic ถอยลงต่อเนื่อง (%K < %D) , RSI ถอยลงต่ำกว่าแกน 50 โดยเฉพาะ MACD ที่เริ่มตัดแกน 0 ลง ท่ามกลาง Volume ที่ชะลอตัวต่ำกว่าค่าเฉลี่ย 5 วัน สะท้อนภาวะซื้อ / ขายที่ซึมลงต่อเนื่อง จึงยังน้ำหนัก SET อยู่ในด้านพักฐานแต่มีลุ้นฟื้นตัวจากแนวรับ และวางแนวต้านขยับลงต่อตามเส้นค่าเฉลี่ย EMA 5,10 วัน ที่บริเวณ 1,605 / 1,610 จุด ตามลำดับ โดยวางแนวรับขยับลงอีกที่บริเวณ 1,587 / 1,580 จุด
คำแนะนำ :
1.) นักลงทุนระยะสั้น และ ระยะกลาง อยู่ในด้านกระชับพอร์ต / เน้น Selective buy เป็นหลัก
2.) นักลงทุนระยะยาว ยังเน้นถือลงทุนเป็นหลัก
เก็งกำไร
- GPSC เป้าหมาย 53.25 / 54.50 แนวรับ 51.50 จุดตัด 50.50
- CRC เป้าหมาย 29.25 / 30.75 แนวรับ 28.00 จุดตัดขาดทุน 27.00
- SAWAD เป้าหมาย 24.40 / 24.80 แนวรับ 23.70 จุดตัดขาดทุน 23.30
- BGRIM เป้าหมาย 19.50 / 20.30 แนวรับ 18.50 จุดตัดขาดทุน 18.20
Depositary Receipts (DR)
- VISA80 เป้าหมาย 1.60 / 1.64 แนวรับ 1.53 จุดตัดขาดทุน 1.49
KSS Commodities Update – 26-ส.ค.-26
- น้ำมันดิบ Brent -6.16%DoD ปิดที่ US$ 88.58/barrel
- น้ำมันดิบ West Texas -3.12%DoD ปิดที่ US$ 82.36/barrel
- ถ่านหินล่วงหน้า Newcastle -0.65%DoD ปิดที่ US$ 138.4/ตัน
- ก๊าซธรรมชาติ NYMEX -0.43%DoD ปิดที่ US$2.77/MMBtu
- น้ำตาล -2.15%DoD ปิดที่ 17.27Cent/lb
- ถั่วเหลือง +1.10%DoD ปิดที่ 1237.75 Cent/bu
- น้ำมันปาล์ม -1.48%DoDปิดที่ 4720Myr/mt
- ยาง TOCOM +0.18%DoD ปิดที่ 440.7JPY/kg
- เหล็กเส้น 0.00%DoD ปิดที่ 449 CNY/MT
- ดัชนีค่าระวางเรือ BDI +1.53% ปิดที่ 2926 จุด
- ราคาแร่เงิน -0.40% ปิดที่ 68.659 US$/Oz
- ราคาทองคำ +0.11% ปิดที่ 4657.17 US$/Oz
- ราคาบิทคอย -0.93% ปิดที่ 78199.38 USD
