บล.กรุงศรีฯ:
BCH (Buy TP 12.00 บ)
Tone: Slightly positive
Outlook: แนวโน้มรายได้ใน 3Q26 มีโมเมนตัมดีขึ้นทั้งลูกค้าเงินสดคนไทยและต่างชาติ รวมทั้งประกันสังคมเติบโตจากการเพิ่มสิทธิประโยชน์การรักษา (Sleep test, ตรวจสุขภาพ)
ประเด็นสำคัญ
– เดือน กค รายได้มีแนวโน้มฟื้นตัวดีกว่า 1H26 (vs -1%yy) จากการใช้บริการเพิ่มขึ้นตามฤดูกาล รายได้ต่างชาติมีโมเมนตัมดีต่อเนื่อง โดยเฉพาะกลุ่มรัฐสวัสดิการตะวันออกกลาง (UAE, กาต้า)
– ผู้บริหารยังมองว่าการปรับขึ้นค่ารักษาประกันจะมีความชัดเจนปลายปีนี้ โดยจะมีการประชุมครั้งที่ 2 วันที่ 7 กย และครั้งสุดท้าย 24 ตค 26
– เกณฑ์ใช้สิทธิ์ CPAP ของประกันสังคม จะปรับใหม่โดยพิจารณาจาก AHI > 30 ครั้งต่อชั่วโมง และ
AHI 5-15 ครั้งต่อชั่วโมง ต้องมีโรคร่วม ผู้บริหารมองว่าจะมีผลกระทบจำกัดต่อจำนวนเคสจากฐานผู้ประกันตนที่มีกว่า 1 ล้านราย
– การ M&A รพ ในอุบลราชธานี คาดว่าจะเสร็จปลายเดือน สค นีั ผู้บริหารมองมีโอกาสเติบโตจากคู่แข่งในพื้นที่ไม่มาก และมีศักยภาพการรักษาโรคซับซ้อน
