แกว่งตัวรอติดตามสงครามและการประชุม Jackson Hole
คาด SET วันนี้ “แกว่งตัว” ต้าน 1,610/1,618 จุด รับ 1,592/1,587 จุด
จิตวิทยาลงทุนวันนี้เป็นกลาง คาดตลาดรอติดตามพัฒนาการสงคราม รวมถึงการประชุม Jackson Hole ที่ประธาน Fed จะขึ้นแถลงวันนี้ (21:00 น. ตามเวลาไทย) ทั้งนี้ อิงสงครามผ่านจุดพีคไปแล้ว แม้ราคาน้ำมันระยะสั้น Rebound แต่เชิงโครงสร้างกลาง-ยาว อาจเริ่มมี Upside จำกัด หลังเวเนซูอาลาพิจารณาออกจากกลุ่ม OPEC โดยรวมยังน่าจะทำให้มีเหตุผลมากพอที่ประธาน Fed ส่งสัญญาณเป็นกลาง ยังหนุนสินทรัพย์เสี่ยงที่ยังไม่แพง อาทิ เกาหลีใต้ ฮ่องกง จีน ไทย และคาดหวัง CAPEX cycle ที่เป็นแรงส่งหลักภาพลงทุนเดินหน้าต่อ โดยไทยดูพร้อมมากขึ้น อิงล่าสุด คือ แนวทางลดผลกระทบภาษีขั้นต่ำ 15% เริ่มมีผล มิ.ย. 27 ตามเกณฑ์ OECD ที่ BOI เตรียมเสนอมาตรการ ครม. ภายใน ก.ย. นี้ คือ กลไก “QRTC”เป็นเครดิตภาษีที่เป็นแต้มจ่ายแทนเงินสดชำระภาษี โดยสิทธิ์เชื่อมต่อค่าใช้จ่ายเพื่อการพัฒนาอุตสาหกรรมของประเทศที่ไทยต้องการสนับสนุนโดยตรง หนุนเกิดจากต่อยอดลงทุนอุตสาหกรรมขั้นสูง คาด SET แกว่งตัว
หุ้นธีมเด่นวันนี้
1) หุ้นได้จิตวิทยาบวกแผนเวเนซูเอลาออกจาก OPEC อาทิ TASCO, IVL, SCC, TOP, SPRC โรงไฟฟ้า GULF, GPSC, BGRIM
2) หุ้นธีมลงทุน เน้นกลุ่มได้ประโยชน์มาตรการ QRTC สาธารณูปโภค GULF, GPSC, WHAUP, GUNKUL นิคม AMATA, WHA รับเหมา STECON, PYLON ธนาคาร KTB, KKP, KBANK
3) กลุ่มยอดส่งออกหนุน ชิ้นส่วน HANA, KCE, DELTA (เก็งกำไร) อาหารสัตว์เลี่ยง ITC
KSS Alpha Espresso Picks : KCE (ส่งออกเด่น) TASCO IVL (จิตวิทยาบวกประเด็นเวเนซูเอลา)
Key Factors:
(*) Fed speak: ความเห็นประธาน Fed หลายสาขาวานนี้ผสมผสาน แต่ US Bond Yield ออกข้าง คาดตลาดรอแถลงประธาน Fed คืนนี้ คาดโทนเป็นกลาง
(*) War & Oil: สงครามสหรัฐฯ – อิหร่านยังไม่คืบหน้า น้ำมันดิบ Brents เช้านี้ขยับขึ้นเล็กน้อย 87-88 เหรียญฯ แต่สัญญาณไปในทางผ่อนคลาย โอมาน ปากีสถานเร่งผลักดันอิหร่านร่าง MOU ฉบับใหม่ คงมุมมองสงครามผ่านพีค
(*/+) Venezuala: เวเนซุเอลากำลังพิจารณาออกกลุ่ม OPEC จำกัด Upside ราคาพลังงานกลาง-ยาว ประเมินจิตวิทยาบวก TASCO, ปิโตรเคมี โรงกลั่น โรงไฟฟ้า
(+) Software: หุ้น Software สหรัฐฯ นำหุ้น Tech iShares Expanded Tech-Software Sector ETF (IGV) +7.8% ทำจุดสูงสุดของปี หลังกำไรหุ้นในกลุ่มดีกว่าคาด โดยมีแรงส่ง AI ชัดเจน ชี้ภาพวงจรเปลียนจาก De-rate สู่ Re-rate บวกตรงหุ้น Digital Tech Consult และสะท้อน Adoption ของภาคธุรกิจมีจริง หนุนหุ้นห่วงโซ่ AI CAPEX
(+) Credit Tax: BOI มีแนวทางชัดเจนขึ้นลดผลกระทบภาษีขั้นต่ำ 15% เกณฑ์ OECD โดยจะใช้กลไก “QRTC” ให้เป็นเครดิตภาษีที่เป็นแต้มจ่ายแทนเงินสดชำระภาษี โดยสิทธิ์เชื่อมต่อค่าใช้จ่ายเพื่อการพัฒนาอุตสาหกรรมของประเทศที่เราต้องการสนับสนุนโดยตรง ประเมินหนุน FDI เข้ามาลงทุนต่อเนื่องและเป็นประโยชน์ยกระดับสู่อุตสาหกรรมขั้นสูง+ถ่ายอดให้ภายใน บวกต่อหุ้นนิคม ไฟฟ้า รับเหมา และจิตวิทยาบวกกลุ่มที่เสี่ยงต้องเสียภาษีเพิ่มตามเกณฑ์ OECD ในช่วงก่อนหน้า อาทิ CCET DELTA
(*) To monitor : 1) สงครามสหรัฐฯ – อิหร่าน 2) 27-29 ส.ค. ประชุม Jackson Hole 3) สัปดาห์หน้า ISM PMI 4) ภาคแรงงานสหรัฐฯ 5) 31 ส.ค. MSCI Rebalance มีผลราคาปิด คาด Net inflows +15 ล้านเหรียญฯ แนะนำเก็งกำไรหุ้นเข้าดัชนี Small cap : HANA GUNKUL รองมา คือ TRUE และ PTTEP ที่ได้เพิ่มน้ำหนักใน Standard index
Technical Focus 28 สิงหาคม 2569
คาดการณ์แนวโน้ม SET INDEX วันนี้ : “แกว่งตัว ถูกกดดันตามแนวต้าน 1,610/1,618 วางแนวรับ 1,592/1,587”
กราฟ SET ยังคงถูกแรงขายทำกำไรเข้ากดดันตามแนวต้าน ส่งผลยังปิดหลุดแนวเส้นค่าเฉลี่ยหลายเส้นทั้ง EMA 5,10,25 วัน ในขณะที่เครื่องมือทางเทคนิคส่วนใหญ่ยังส่งสัญญาณเชิงลบต่อเนื่อง อาทิ Modified stochastic ถอยลงต่อเนื่อง (%K < %D) , RSI ถอยลงต่ำกว่าแกน 50 โดยเฉพาะ MACD ที่เริ่มตัดแกน 0 ลงต่อเนื่อง ท่ามกลาง Volume ที่อยู่เท่ากับค่าเฉลี่ย 5 วัน จึงยังน้ำหนัก SET ยังอยู่ในกรอบ SIDEWAY และยังถูกกดดันตามแนวต้าน 1,610 / 1,618 จุด ตามลำดับ โดยคงแนวรับไว้ที่ Low เดิม และ Neckline บริเวณ 1,592 / 1,587 จุด
คำแนะนำ :
1.) นักลงทุนระยะสั้น และ ระยะกลาง เน้น Selective buy เป็นหลัก
2.) นักลงทุนระยะยาว ยังเน้นถือลงทุนเป็นหลัก
เก็งกำไร
- BTG เป้าหมาย 21.90 / 22.50 แนวรับ 21.20 จุดตัด 20.90
- WHA เป้าหมาย 5.10 / 5.30 แนวรับ 4.90 จุดตัดขาดทุน 4.80
- INSET เป้าหมาย 5.20 / 5.40 แนวรับ 4.92 จุดตัดขาดทุน 4.82
- CCET เป้าหมาย 9.45 / 9.75 แนวรับ 8.95 จุดตัดขาดทุน 8.80
Depositary Receipts (DR)
- MSFT80 เป้าหมาย 8.50 / 8.85 แนวรับ 8.10 จุดตัดขาดทุน 8.00
KSS Commodities Update – 28-ส.ค.-26
- น้ำมันดิบ Brent +2.12%DoD ปิดที่ US$ 89.7/barrel
- น้ำมันดิบ West Texas +1.58%DoD ปิดที่ US$ 83.53/barrel
- ถ่านหินล่วงหน้า Newcastle +0.58%DoD ปิดที่ US$ 139.5/ตัน
- ก๊าซธรรมชาติ NYMEX +2.53%DoD ปิดที่ US$2.914/MMBtu
- น้ำตาล +3.41%DoD ปิดที่ 18.19Cent/lb
- ถั่วเหลือง +0.16%DoD ปิดที่ 1268 Cent/bu
- น้ำมันปาล์ม +0.65%DoDปิดที่ 4623Myr/mt
- ยาง TOCOM +1.77%DoD ปิดที่ 443.6JPY/kg
- เหล็กเส้น +0.45%DoD ปิดที่ 451 CNY/MT
- ดัชนีค่าระวางเรือ BDI +1.67% ปิดที่ 3107 จุด
- ราคาแร่เงิน +1.65% ปิดที่ 69.2465 US$/Oz
- ราคาทองคำ +0.18% ปิดที่ 4599.15 US$/Oz
- ราคาบิทคอย +2.12% ปิดที่ 80105.2 USD
