บล.ฟิลลิป:
TTB จับมือเป็นพันธมิตรกับ DBS
ทยอยซื้อ TP’70 : 3.00
TTB ประกาศความร่วมมือเชิงกลยุทธ์กับ DBS ในเบื้องต้นจะมีการโอนพอร์ตลงทุนที่เป็นเงินบาทจาก DBSVT มาที่ TTB Wealth ซึ่งจะช่วยให้ส่วนแบ่งตลาด และรายได้ค่าธรรมเนียมของ TTB Wealth เพิ่มมากขึ้น และยังมีโอกาส Cross sell เพิ่มเติม การโอนพอร์ตจะเสร็จประมาณเดือน พ.ค. ปี 70 จึงไม่มีผลต่อประมาณการปี 69 ของเรา ส่วนปี 70 คาดว่ารายได้ค่าธรรมเนียมจะเพิ่มขึ้น 3% และกำไรเพิ่มขึ้น 0.9% จากประมาณการเดิมของเรา แต่ไม่มีผลต่อราคาพื้นฐานที่ 3 บาท แนะนำ “ทยอยซื้อ”
-
TTB และ DBS ประกาศความร่วมมือเชิงกลยุทธ์ เบื้องต้นจะโอนพอร์ตเงินบาทมาไว้ที่ TTB Wealth%:TTB และ DBS Bank Ltd. (DBS) ธนาคารที่มีขนาดสินทรัพย์ใหญ่ที่สุดในภูมิภาคเอเชียตะวันออกเฉียงใต้ ประกาศความร่วมมือเชิงกลยุทธ์ที่ผสานความเชี่ยวชาญด้านการบริหารความมั่งคั่งระดับภูมิภาค สำหรับความร่วมมือในระยะแรก จะเริ่มต้นด้วยการโอนย้ายพอร์ตการลงทุนสกุลเงินบาทที่ปัจจุบันอยู่ภายใต้การดูแลของบริษัทหลักทรัพย์ ดีบีเอส วิคเคอร์ส (ประเทศไทย) (DBSVT) จำกัด มายังบริษัทหลักทรัพย์ ทีทีบี เวลธ์ จำกัด (มหาชน) (TTB Wealth)
-
ในเบื้องต้นจะทำให้ส่วนแบ่งตลาดค่านายหน้า และรายได้ค่าธรรมเนียมเพิ่มขึ้น:การโอนพอร์ตในครั้งนี้เราประเมินในเบื้องต้นว่าจะทำให้ TTB Wealth มีส่วนแบ่งการตลาดค่านายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์จาก 1.49% ขึ้นมาเป็น 3.12% ทันที และจะทำให้เลื่อนจากอันดับ 20 ขึ้นมาเป็นอันดับ 10 พร้อมกับ นอกจากนี้ยังจะได้พอร์ตการลงทุนในรูปแบบอื่นนอกเหนือจากหุ้นมาด้วย และทาง TTB ยังมีโอกาสที่จะ cross sell ผลิตภัณฑ์อื่น ๆ ของธนาคารให้กับลูกค้าของ DBSVT ได้ด้วย ซึ่งจะทำให้รายได้ค่าธรรมเนียม และสินเชื่อเติบโตขึ้นได้
-
ยังคงประมาณการกำไรปี 69 ปรับประมาณการกำไรปี 70 แต่ไม่มีผลต่อราคาพื้นฐาน แนะนำ “ทยอยซื้อ” :เนื่องจากคาดว่าการโอนพอร์ตในครั้งนี้จะแล้วเสร็จในเดือน พ.ค. ปี 70 ซึ่งทำให้ไม่มีผลต่อผลประกอบการของ TTB ในปี 69 เราจึงยังคงประมาณการไว้เหมือนเดิมที่ 21 พันลบ. ส่วนปี 70 เราคาดว่าจะทำให้ TTB มีรายได้ค่าธรรมเนียมเพิ่มขึ้นประมาณ 3% และมีผลต่อกำไรเพียง 0.9% โดยจะทำให้ประมาณการกำไรปี 70 ของเราเพิ่มขึ้นจาก 23.3 พันลบ. เพิ่มขึ้น 23.5 พันลบ. และไม่มีผลต่อราคาพื้นฐานที่ 3 บาท เราแนะนำ “ทยอยซื้อ”
- Advertisement -
