ตลาดเพิ่มโอกาสคงดอกเบี้ยหนุนสินทรัพย์ฟื้นตัว คืนนี้รอติดตามแรงงานสหรัฐฯ
MARKET UPDATE
DJIA เมื่อคืนปิดบวก 624 จุด (+1.2%) นักลงทุนเริ่มคลายกังวลกับทิศทางดอกเบี้ยของสหรัฐฯหลังจากสมาชิก FED บางท่านออกมาสนับสนุนคงดอกเบี้ย ด้านราคาน้ำมันดิบ BRT ปิดลบ 0.12% แต่ WTI +0.3% ภาพรวมนักลงทุนยังจับตากับสงครามในตะวันออกกลางที่ยังไม่แน่นอน
MARKET OUTLOOK
ปัจจัยต่างประเทศ
คริสโตเฟอร์ วอลเลอร์ หนึ่งในสมาชิกคณะกรรมการของ FED ได้ให้ข้อมูลว่าหากทิศทางเงินเฟ้อที่จะประกาศสัปดาห์หน้าไม่ได้รุนแรงจนเกินไปตนก็สนับสนุนให้คงดอกเบี้ย เมื่อคืน US Yield จึงเริ่มชะลอลงโดยเฉพาะอายุ 2 ปี ทำให้ตอนนี้ CME FED เริ่มให้น้ำหนักทางคงดอกเบี้ยมากขึ้น ซึ่งตอนนี้ 50 / 50 ในการคงและขึ้นดอกเบี้ย คืนนี้รอติดตามตัวเลขอัตราการว่างงานและการจ้างงานนอกภาคเกษตร Consensus คาดการณ์ไว้ที่ 4.1% และ 5.5 หมื่นราย หากต่ำกว่าคาดการณ์เชื่อว่าจะยิ่งเพิ่มโอกาสคงดอกเบี้ยและหนุนตลาดหุ้นในภาพรวมพร้อมกับทองคำ พร้อมกับสัปดาห์หน้ารอติดตามเงินเฟ้อสหรัฐฯ (CPI) หากต่ำกว่าคาดจะยิ่งเพิ่มโอกาสคงดอกเบี้ย
ปัจจัยในประเทศ
SET เริ่มแกว่งออกข้างๆแต่เชื่อว่าเป็นเพียงระยะสั้นก่อนจะเดินหน้าต่อช่วงถัดไปหนุนจากนโยบายการเงินของ FED ที่น่าจะเป็นไปในทางผ่อนคลายสนับสนุน Flow และเริ่มเห็นเงินบาทกลับมาแข็งค่าพร้อมกับวานนี้ต่างชาติซื้อสุทธิ 1.9 พันล้านบาท
วันนี้คาด SET กรอบ 1570 – 1595 น่าจะเป็นการแกว่งบวกและเช้านี้ KOSPI +1.3% พร้อมกับ Dow Jones ที่ปิดบวกเป็นปัจจัยหนุน เชิงกลยุทธ์การลงทุนเริ่มมองหาโอกาสลงทุนท่ามกลาง 14x PE แนะนำกลุ่มการเงิน (MTC SAWAD TIDLOR) ธนาคาร (BBL KKP KBANK KTB SCB) ท่องเที่ยว (AOT MINT CENTEL) และค้าปลีก (CPALL CPN HMPRO CRC) นิคมฯ (AMATA WHA)
TOP PICK
MTC [ซื้อ] ราคาเป้าหมาย 39 Bt
คาดว่ากำไรเติบโตต่อเนื่อง 14%/13% ตามลำดับ หนุนจากรายได้ดอกเบี้ยสุทธิขยายตัว ขณะที่แนวโน้มใน 2H26 คาดกำไรสุทธิแนวโน้มเติบโตทั้ง HoH ราว 6%
CPF [ซื้อ] ราคาเป้าหมาย 25.2 Bt
ปัจจัยบวกจากแนวโน้มผลประกอบการงวด 2H26 ที่ได้รับผลดีจากราคาเนื้อสัตว์ในประเทศอย่างสุกรและไก่ที่ปรับตัวเพิ่มขึ้นมาเหนือกว่า 70 บาท/กก. และ 44 บาท/กก.
