เช้านี้จิตวิทยาเป็นลบแต่น้ำมันที่ปรับขึ้นแรงจะหนุนกลุ่มพลังงาน
MARKET UPDATE
Dow Jones ปิดบวก 510 จุด (+1%) S&P500 ปิดบวก 0.86% นักลงทุน PriceIn การขึ้นดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ ประกอบกับเงินเฟ้อสหรัฐฯเป็นไปตามคาดการณ์ ด้านราคาน้ำมันดิบ BRT ปิดลบ 2.8% หลังมีรายงานว่ามีการเจรจาเกี่ยวกับการเปิดช่องแคบ HORMUZ
MARKET OUTLOOK
ปัจจัยต่างประเทศ
วันศุกร์ที่ผ่านมาสหรัฐประกาศเงินเฟ้อพบว่าขยายตัวตามที่ตลาดคาดการณ์ไว้อย่างไรก็ตามเงินเฟ้อพื้นฐานมากกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้กดดันให้ผลตอบแทนธนบัตรสหรัฐปรับขึ้นต่อเนื่องและตลาดเริ่มเทน้ำหนักว่าธนาคารกลางสหรัฐจะขึ้นดอกเบี้ยในการประชุมสัปดาห์นี้ หากมีการปรับขึ้นดอกเบี้ยจริงในสัปดาห์นี้ก็เชื่อว่าผลกระทบต่อตลาดน่าจะเริ่มจำกัดแต่ตลาดอาจมีคำถามว่าดอกเบี้ยจะขึ้นต่อหรือไม่ ซึ่งหากดูทิศทางเงินเฟ้อสหรัฐในระดับประมาณ 3.5% ยังต่ำกว่าดอกเบี้ยนโยบายยกเว้นเว้นแต่ว่าเงินเฟ้อสหรัฐกลับขึ้นไปสูงกว่า 4% ส่วนเช้านี้ราคาน้ำมันดิบขยับขึ้นแรงราว 2.5% มีรายงานว่าทางซาอุฯปิดท่อส่งน้ำมันเพราะถูกโดรนโจมตีท่อส่งน้ำมัน
ปัจจัยในประเทศ
วันนี้รอติดตามการพิจารณาการเมืองไทยเกี่ยวกับการฮั้ว สว. แต่อย่างไรก็ตามนักลงทุนน่าจะให้น้ำหนักกับทิศทางภาพใหญ่ของโลกมากกว่าเช่นทิศทางดอกเบี้ย FED , เงินเฟ้อ
วันนี้คาด SET กรอบ 1590 – 1615 บรรยากาศเช้านี้ค่อนข้างเป็นลบโดยกดดันจาก KOSPI -3.1% Nikkei -1% กดดัน SET แต่ก็เชื่อว่าจะได้แรงหนุนจากหุ้นพลังงาน เชิงกลยุทธ์การลงทุนเน้น Theme Value Play เช่นพลังงาน (PTT PTTEP PTTGC) Bank (BBL KTB KBANK SCB) ค้าปลีกและท่องเที่ยว (CPALL ADVANC CPN HMPRO MINT CENTEL) โรงพยาบาล (BCH PR9 BH) สถิติช่วง FED ขึ้นดอกเบี้ยกลับพบว่า SET Outperform
TOP PICK
CPN ซื้อ ราคาเป้าหมาย TP: Bt 80
ปัจจัยบวกจากภาพรวมธุรกิจที่ยังขยายตัวได้อย่างต่อเนื่อง ทั้งจากการเปิดศูนย์ใหม่ที่ล่าสุดมีความชัดเจนถึงปี 2028 แล้ว และรายได้จากธุรกิจอื่น
KBANK ซื้อ ราคาเป้าหมาย TP: Bt 259
คาดการณ์กำไรสุทธิในปี 2026 จะเติบโต 2% และขยายตัว 4% ในปี 2027 หนุนจากรายได้ที่มิใช่ดอกเบี้ยขยายตัว และ Cost to income ratio ลดลง
