หุ้นได้ประโยชน์ Yield คลาย x AI CAPEX เร่งหนุนตลาดวันนี้
คาด SET วันนี้ “Sideways/Up” ต้าน 1,610/1,615 จุด รับ 1,590/1,585 จุด
US Bond Yield 10 ปี -4 bps นำโดยราคาน้ำมันดิบ Brents ซึมลงอยู่ราว 100 +/- เหรียญฯ หลัง ปธน. Trump พร้อมพบและเจรจากับ ปธน. อิหร่าน ในงานประชุมสมัชชาใหญ่แห่งสหประชาชาติ ผสาน สหรัฐฯ เตรียมเสนอยืดระยะเวลาข้อตกลงการค้ากับจีนออกไปอีก 6 เดือน จากข้อตกลงเดิมใกล้ครบกำหนด 10 พ.ย. 26 ก่อนที่ ผู้นำสหรัฐฯ – จีนจะพบกัน 23-25 ก.ย. ซึ่งถือเป็นประเด็นลดเสี่ยงเงินเฟ้อและหนุนจิตวิทยาต่อเศรษฐกิจ ทั้งนี้ ยังติดตามประเด็นอื่นเพิ่ม เช่น ท่าทีจีนต่อเรื่องสงคราม, แนวทางกีดกันเทคโนโลยี AI ส่วนเรื่องเด่นอีกด้าน คือ Model AI ใหม่ META ที่เร่งความต้องการ AI ไทยกลุ่มชิ้นส่วนฯ ได้ประโยชน์ ภายในโมเมนตัม Fund Flows กลับมาเป็นบวกหลังต่างชาติซื้อหุ้นไทยสูงสุดใน 2 เดือน และซื้อ 3 วันติด วานนี้ในอาเซียน ซื้อเฉพาะไทย เป็นจิตวิทยาบวก อีกด้านการขับเคลื่อนนโยบายเศรษฐกิจค่อยๆคืบหน้า การลงทุน ทั้งเกณฑ์ลงทุน Data Center (DC) ใหม่ กสทช. เสนอบอร์ด DC วางเกณฑ์ผู้ประกอบการต้องขอทรัพยากรไฟฟ้าและน้ำครบก่อนสร้าง รวมถึงแผนใช้ Local Content > 50% บวกใกล้ตลาดคาด , โครงสร้างพื้นฐานไฟฟ้าเดินหน้า ข้อเสนอ กพช. ขยาย Solar ชุมชน 10,000 MW เสนอ ครม.วันนี้ และคาดหวังมาตรการระยะสั้นต่ออายุไทยช่วยไทยพลัสออกไปอีก 2 เดือน
หุ้นธีมเด่นวันนี้
1) ธีมลงทุน ชิ้นส่วน DELTA, HANA รับเหมา STECON, PYLON นิคม AMATA, WHA ธนาคาร (ตั้งรับ) KTB, KBANK, KKP
2) หุ้นน้ำมัน x Yield คลายลงหนุน ไฟฟ้าเด่น GULF, BGRIM, GUNKUL เช่าซื้อ เก็งกำไรมาตรการไทยช่วยไทยพลัส KTC, MTC การบิน AOT, THAI, BA ร.พ. BDMS, BH ท่องเที่ยว (ตั้งรับ) AWC, ERW
3) หุ้นได้ประโยชน์สหรัฐฯขยายผ่อนคลายการค้าต่อจีน PTTGC, IVL, SCGP
KSS Alpha Espresso Picks: DELTA (AI CAPEX cycle) GULF (น้ำมัน x Yield คลายลง แผน PDP2026 เดินหน้า) COM7 (i-Phone ใหม่ขายดีกว่าคาดหนุนกำไร)
Key Factors:
(+) AI CAPEX: Meta เปิดตัวโมเดล AI ใหม่ที่มีประสิทธิภาพประมวลผลสูงขึ้น เปิดใช้ฟรี ตลาดมองบวกโอกาสต่อยอดฐานธุรกิจปัจจุบัน และส่งผลความต้องการ AI CAPEX เร่ง บวกต่อหุ้นธีมลงทุนไทย โดยเฉพาะชิ้นส่วนฯ ที่มีขายสินค้าโยง AI โตได้อีกมาก
(*/+) War/Oil: สงครามสหรัฐฯ – อิหร่าน ตลาดคาดหวังโอกาสผ่อนคลาย หลัง ปธน. Trump พร้อมพบกับ ปธน.อิหร่าน ที่จะเดินทางมาประชุมกรุง New York น้ำมันดิบ Brents เช้านี้อ่อนลง 100 +/- เหรียญฯ อิง US Bond Yield 10ปีอ่อนลง -4 bps บวกต่อสินทรัพย์เสี่ยง หนุนหุ้นกลุ่มถูก Yield และราคาน้ำมันดิบสูงกดดัน มองโรงไฟฟ้าเด่น
(+) Fund Flows: ต่างชาติกลับมาซื้อหุ้นไทย สูงสุดใน 2 เดือน ซื้อต่อเนื่อง 3 วันทำการ วานนี้ในอาเซียนซื้อเฉพาะไทย จิตวิทยาบวก SET และหุ้น Large-Big Cap
(*/+) Investment: การขับเคลื่อนลงทุน โดยเฉพาะห่วงโซ่อุปทานดิจิทัล เป็นบวก 1) โครงสร้างพื้นฐาน ดิจิทัล ความคืบหน้าเกณฑ์ลงทุน Data Center (DC) วานนี้ กสทช. เสนอเกณฑ์ลงทุนใหม่กำหนดมีไฟฟ้าและน้ำพร้อมก่อน และเน้นการใช้ Local Content > 50% บวกใกล้คาด 2) ฝั่งไฟฟ้า วันนี้ ก.พ.ช. เสนอ ครม. โครงการขยายขอบเขตโครงการ Solar ชุมชนสู่ 10,000 MW 3) ฝั่งกฎเกณฑ์ ก.พ.ร. อนุมัติร่างกฎหมายรอง 2 ฉบับ นำไปสู่การใช้ช่องทาง Digital Adoption ความสะดวกการติดต่อรัฐฯ บวกต่อหุ้นธีม Infra Tech
(*) To monitor: ภายนอก 1) สงครามสหรัฐฯ – อิหร่าน 2) 23 ก.ย. Flash PMI สหรัฐฯ ก.ย. 26 2) 24-25 ก.ย. ผู้นำสหรัฐฯ พบ ผู้นำจีน 3) ปธน. Trump หารือ บ. Tech เรื่อง AI Safety ภายใน 4) ประชุม ครม. 5) 25 ก.ย. ยอดส่งออก – นำเข้า ส.ค.26
Technical Focus 22 กันยายน 2569
คาดการณ์แนวโน้ม SET INDEX วันนี้ : “ลุ้นขยับขึ้นทดสอบแนวต้าน 1,610/1,615 ขยับแนวรับขึ้น 1,590/1,585” กราฟ SET ฟื้นตัวต่อเนื่องปิดเหนือเส้น EMA 10,50 วันได้สำเร็จ ในขณะที่เครื่องมือทางเทคนิคส่วนใหญ่เริ่มกลับมามีสัญญาณบวกด้วยเช่นกัน อาทิ Modified stochastic ที่ %K ตัด %D ขึ้น และ RSI ขยับขึ้นเหนือแกน 50 ได้อีกครั้ง ส่วน MACD ยังคงติดลบและเคลื่อนไหวต่ำกว่า Signal line ลง ท่ามกลาง Volume ที่ชะลอตัวต่ำกว่าค่าเฉลี่ย 5 วันเล็กน้อย จึงให้น้ำหนัก SET มีลุ้นขยับขึ้นต่อ ทดสอบแนวต้านถัดไปที่บริเวณ 1,610 / 1,615 จุด โดยขยับแนวรับขึ้นเช่นกันที่บริเวณ 1,590 / 1,585 จุด
คำแนะนำ :
1.) นักลงทุนระยะสั้น และ ระยะกลาง แนะนำ Trading อิงกรอบแนวรับ / แนวต้าน เป็นหลัก
2.) นักลงทุนระยะยาว ยังเน้นถือลงทุนเป็นหลัก
เก็งกำไร
- BBL เป้าหมาย 198.0 / 204.0 แนวรับ 194.0 จุดตัด 192.0
- GULF เป้าหมาย 63.50 / 64.25 แนวรับ 61.75 จุดตัดขาดทุน 61.00
- BGRIM เป้าหมาย 19.60 / 20.00 แนวรับ 18.80 จุดตัดขาดทุน 18.50
- STECON เป้าหมาย 19.40 / 19.80 แนวรับ 18.80 จุดตัดขาดทุน 18.50
Depositary Receipts (DR)
- AMAT23 เป้าหมาย 6.45 / 6.70 แนวรับ 6.05 จุดตัดขาดทุน 5.95
KSS Commodities Update – 22-ก.ย.-26
- น้ำมันดิบ Brent -4.27%DoD ปิดที่ US$ 100.34/barrel
- น้ำมันดิบ West Texas -4.51%DoD ปิดที่ US$ 95.78/barrel
- ถ่านหินล่วงหน้า Newcastle -0.63%DoD ปิดที่ US$ 142.35/ตัน
- ก๊าซธรรมชาติ NYMEX -2.61%DoD ปิดที่ US$2.836/MMBtu
- น้ำตาล +0.82%DoD ปิดที่ 18.39Cent/lb
- ถั่วเหลือง +1.88%DoD ปิดที่ 1328 Cent/bu
- น้ำมันปาล์ม +0.43%DoDปิดที่ 4708Myr/mt
- ยาง TOCOM +0.54%DoD ปิดที่ 430.2JPY/kg
- เหล็กเส้น +0.64%DoD ปิดที่ 471 CNY/MT
- ดัชนีค่าระวางเรือ BDI +0.86% ปิดที่ 3399 จุด
- ราคาแร่เงิน -0.34% ปิดที่ 66.034 US$/Oz
- ราคาทองคำ -0.80% ปิดที่ 4343.43 US$/Oz
- ราคาบิทคอย +7.28% ปิดที่ 86979.51 USD
