Bond Yield ออกข้าง x แรงส่งเศรษฐกิจทางบวกหนุน SET
คาด SET วันนี้ “Rebound” ต้าน 1,606/1,612 จุด รับ 1,590/1,585 จุด
จิตวิทยาลงทุนสลับมาคลายลงบ้าง แม้ตลาดรอรายงานภาคแรงงานวันศุกร์ แต่ US Bond Yield 2 และ 10ปี สหรัฐฯชะลอปรับขึ้น น้ำมันดิบปรับตัวลดลง -2% +/- หลังมีรายงานการส่งน้ำมันผ่านช่องแคบฮอร์มุซสูงสุดตั้งแต่เกิดสงคราม ซาอุดีอาระเบียกลับมาเปิดใช้ท่อส่งน้ำมันที่ถูกโจมตีเสียหายครึ่งนึง ผสาน รายงานเศรษฐกิจสหรัฐฯดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภค (Conf board) ก.ย. 26 ต่ำกว่าคาด และต่ำสุดตั้งแต่ เม.ย. 14 บรรเทาความกังวลเศรษฐกิจสหรัฐฯที่ร้อนแรง ฝั่งแรงส่งเศรษฐกิจ มีภาพบวกธนาคารกลางจีนลดดอกเบี้ย -25 bps และออกมาตรกระตุ้นเศรษฐกิจ 0.7% ของ GDP ขณะที่รัฐฯ x เอกชนสหรัฐฯ เตรียมตั้งคณะกรรมการกำกับดูแลความปลอดภัย AI ทำให้การลงทุน AI เดินหน้า ภายใน รัฐบาลเดินหน้าออกมาตรการเยียวยา+แก้ไขปัญหาน้ำท่วมระยะสั้น-ยาวเม็ดเงิน 0.9% ของ GDP) ความผันผวนระยะสั้น SET ส่วนหนึ่งจากประเด็นดังกล่าวคาดค่อยๆลดลง ขณะที่วันนี้ดัชนี SET50/100 คาดปรับน้ำหนัก DELTA ขึ้นตามเกณฑ์ Capped weight
หุ้นธีมเด่นวันนี้
1) หุ้นได้ประโยชน์น้ำมัน, Yield ชะลอขึ้น ชิ้นส่วนฯ DELTA, HANA, KCE ไฟฟ้า GULF, GPSC, BGRIM, GUNKUL การบิน BA, AOT, THAI ท่องเที่ยว AWC, ERW
2) หุ้นธีมลงทุน รับเหมา STECON, CK, PYLON ไฟฟ้า นิคม AMATA, WHA
3) หุ้น China Plays อาทิ SCC, PTTGC, IVL + หุ้นจิตวิทยาบวก กสทช. น่าจะเริ่มเดินหน้าพิจารณามติค้างคาต่างๆ GST (THCOM เดิม) , TRUE, INSET, ITEL
KSS Alpha Espresso Picks: DELTA (แรงกดดัน Yield ลดลง+AI เดินหน้า+โอกาสถูกเพิ่มน้ำหนัก) SCC (China Play x น้ำมันดิบออกจากตะวันออกกลางได้ลด Supply Risk x ธีมลงทุน) CK (รัฐฯเร่งโครงการลงทุน)
Key Factors:
(*/+) War/Oil/Yield: สงครามสหรัฐฯ – อิหร่าน โทนคลายมากขึ้น อาทิ รายงานน้ำมันส่งออกจากช่องแคบฮอร์มุซสูงสุดตั้งแต่เกิดสงคราม+ ซาอุฯกลับมาเปิดท่อส่งน้ำมันที่เสียหายและส่งน้ำมันได้ครึ่งนึง ถ่วงราคาน้ำมันดิบเช้านี้อ่อนลงกรอบ -2% +/- ผสาน รายงานความเชื่อมั่นผู้บริโภค CCI (Conf board) ก.ย. 26 ต่ำกว่าคาด CCI ต่ำสุดตั้งแต่ เม.ย. 14 และแย่ลงทุกองค์ประกอบ ถ่วง US Bond Yield 2 และ 10 ปีออกข้าง สะท้อนตลาดคลายกังวลเงินเฟ้อระยะสั้นและวงจรดอกเบี้ยลงบางส่วน บวกต่อสินทรัพย์เสี่ยง
(+) CH Stimulus: จีนเริ่มกระตุ้นเศรษฐกิจ ธนาคารกลางจีน (PBOC) วานนี้ลดดอกเบี้ยนโยบาย -25 bps ผสาน อัดฉีดมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจชุดใหญ่ 1 ล้านล้านหยวน (0.7% ของ GDP) เน้น Technology x ภาคส่วนเปราะบาง บวกหุ้น China Plays
(+) Flood Recovery Measures: ครม. อนุมัติมาตรการเยียวยาน้ำท่วม 4.0 พันล้านบาท แม้ 0.01% GDP แต่คาดทยอยมีมาตรการเพิ่มเติม อาทิ BOI ช่วยเว้นภาษีลงทุน ผสาน ครม. เดินหน้าหลักการโครงการน้ำ 1.65 แสนล้านบาท (0.9% GDP) ลดความผันผวนหุ้นเหวี่ยงจากความกังวลน้ำท่วม อาทิ ธนาคาร ขณะที่บวกกลุ่มรับเหมา
(*/+) AI: กระแสลงทุน AI ยังเดินหน้าต่อ รัฐฯ x เอกชนสหรัฐฯ เตรียมตั้งคณะกรรมการกำกับดูแลความปลอดภัย AI บวกต่อหุ้นชิ้นส่วน x Infra Tech ขณะที่งาน OpenAI DevDay เปิดตัวผลิตภัณฑ์ใหม่ Agentic AI “Dots” คาดเร่งความต้องการลงทุน
(*) To monitor: 1) สงครามสหรัฐฯ – อิหร่าน 2) 30 ก.ย. เงินเฟ้อ PCE สหรัฐฯ ส.ค. 26 3) ISM PMI ภาคผลิต ก.ย. 26 4) 2 ต.ค. Non-farm Payrolls 5) Golden Week จีน ภายใน 6) 30 ก.ย. SET50/100 ปรับน้ำหนักสินไตรมาส คาดเพิ่มน้ำหนัก DELTA
Technical Focus 30 กันยายน 2569
คาดการณ์แนวโน้ม SET INDEX วันนี้ : “ฟื้นตัวจำกัด มีแนวต้าน 1,602 / 1,606 วางแนวรับ 1,590 / 1,585” กราฟ SET กลับมาปิดต่ำกว่าแนวเส้นค่าเฉลี่ย 10,50 วันเล็กน้อย ในขณะที่เครื่องมือทางเทคนิคมีสัญญาณที่ไม่สอดคล้องกัน อาทิ Modified stochastic ยังส่งสัญญาณเป็นบวก ส่วน RSI <50 และ MACD ที่ยังอยู่ต่ำกว่าแกน 0 กดดัน SET ท่ามกลาง Volume ที่กลับมาเร่งตัวขึ้น จึงให้น้ำหนัก SET อยู่ในด้านฟื้นตัวจำกัด โดยวางโซนแนวต้านไว้ที่บริเวณ 1,602 / 1,606 จุด และเน้นตั้งรับเป็นหลักที่ โซนแนวรับ 1,590 / 1,585 จุด
คำแนะนำ :
1.) นักลงทุนระยะสั้น และ ระยะกลาง เน้น Selective buy เป็นหลัก (กรณีดัชนีปิดหลุดแนวรับ 1,585 จุด แนะนำ WAIT AND SEE)
2.) นักลงทุนระยะยาว ยังแนะนำถือลงทุน
เก็งกำไร
- ADVANC เป้าหมาย 354.0 / 357.0 แนวรับ 347.00 จุดตัด 343.00
- CK เป้าหมาย 18.70 / 19.00 แนวรับ 18.10 จุดตัดขาดทุน 17.80
- CCET เป้าหมาย 9.80 / 10.20 แนวรับ 9.35 จุดตัดขาดทุน 9.20
- STA เป้าหมาย 22.00 / 22.50 แนวรับ 21.20 จุดตัดขาดทุน 20.80
Depositary Receipts (DR)
- ASML01 เป้าหมาย 52.0 / 53.50 แนวรับ 50.00 จุดตัดขาดทุน 48.75
KSS Commodities Update – 30-ก.ย.-26
- น้ำมันดิบ Brent -1.66%DoD ปิดที่ US$ 102.59/barrel
- น้ำมันดิบ West Texas -3.48%DoD ปิดที่ US$ 89.38/barrel
- ถ่านหินล่วงหน้า Newcastle -0.64%DoD ปิดที่ US$ 146.4/ตัน
- ก๊าซธรรมชาติ NYMEX 0.37%DoD ปิดที่ US$3.011/MMBtu
- น้ำตาล 1.51%DoD ปิดที่ 18.84US$/lb
- ถั่วเหลือง 0.74%DoD ปิดที่ 1297.75 US$/bu
- น้ำมันปาล์ม -1.49%DoDปิดที่ 9.95Myr/mt
- ยาง TOCOM -0.07%DoD ปิดที่ 4430JPY/kg
- เหล็กเส้น 0.00%DoD ปิดที่ 472 CNY/MT
- ดัชนีค่าระวางเรือ BDI -2.75% ปิดที่ 3178 จุด
- ราคาทองคำ 1.62% ปิดที่ 4182.31 US$/Oz
- ราคาบิทคอย 0.11% ปิดที่ 83592.88 USD
