FSSIA Daily Focus: น้ำมันย่อ // Bond Yield ตัวสั้นลง แต่ตัวยาวไม่ลง
มุมมองตลาด
เราคาด SET Index แกว่ง Sideways to Sideways Up ในกรอบ 1,590–1,605 จุด ฟื้นตัวระยะสั้นหลังราคาน้ำมันเริ่มชะลอลง และตลาดลดโอกาส Fed ขึ้นดอกเบี้ยเดือน ต.ค. อย่างไรก็ตาม Upside ยังจำกัดจาก US Bond Yield ระยะยาวที่ยังอยู่ในระดับสูง
ปัจจัยขับเคลื่อนตลาด
การขนส่งน้ำมันผ่าน East-West Pipeline ของซาอุฯ เริ่มเพิ่มขึ้นและสหรัฐฯ ปล่อยน้ำมันสำรองเพิ่มเติม ขณะที่ US Bond Yield 2 ปีชะลอสู่ 4.89% แต่ Yield 10 และ 30 ปียังสูงที่ 5.24% และ 5.57% คืนนี้จับตา US PCE เดือน ส.ค. ส่วนในประเทศต้องติดตามสถานการณ์น้ำท่วมจากน้ำเหนือ หากรุนแรงและกระทบเป็นวงกว้างจะเป็น Downside ต่อ GDP และกำไรบจ. 4Q26
หุ้นเด่นวันนี้: DELTA – “ซื้อ” ราคาเป้าหมายปี 2027 ที่ 290 บาท
- คาดกำไร 3Q26 เร่งขึ้นเป็น 8.3 พันลบ. (+37% q-q, +12% y-y) จาก Gross Margin ที่ฟื้นและ Demand สินค้า AI Data Center ที่แข็งแกร่ง ขณะที่ 4Q26 คาดกำไรทำจุดสูงสุดใหม่มากกว่า 1 หมื่นลบ. และมีแรงหนุนจากการซื้อคืนให้เต็มเพดาน Cap Weight 10% สิ้นไตรมาสวันนี้
- แนวรับ 260.00 // 255.00 บาท แนวต้าน 267.00 // 276.00-279.00 บาท
ประเด็นสำคัญวันนี้
(0) กลยุทธ์การลงทุน Higher-for-longer ยังจำกัด Upside สินทรัพย์เสี่ยง โดยคาดหวังราคาน้ำมันชะลอตัวหลังเลือกตั้งกลางเทอมสหรัฐฯ SET Target 1,710 จุดยังสมเหตุสมผลและมองทยอยสะสมเมื่อดัชนีต่ำกว่า 1,600 จุด ระยะสั้นพักเงินในพลังงาน-Tech ส่วนระยะกลาง-ยาวเน้น Anti-Commodity, Yield-Sensitive, El Niño และ Investment Plays โดย Top Picks ได้แก่ BA, BBL, CPALL, CPF, CPN, ERW, GULF, ITC, PR9, SAPPE, STA และ TIDLOR
(0) กลุ่มธนาคาร คาดกำไรสุทธิรวม 3Q26 ของ 7 ธนาคารที่ 5.5 หมื่นลบ. (-1% q-q, -12% y-y) จาก NII, Non-NII และรายได้ดำเนินงานที่ลดลง ขณะที่คุณภาพสินทรัพย์ยังบริหารจัดการได้ คงน้ำหนัก Neutral โดย Top Picks คือ BBL ราคาเป้าหมาย 240 บาท และ KTB ราคาเป้าหมาย 47.30 บาท
