ตลาดยังไม่วางใจวงจรเงินเฟ้อ, ดอกเบี้ย เน้นหุ้นกำไรแข็งแกร่ง
คาด SET วันนี้ “Sideways/Up” ต้าน 1,585/1,591 จุด รับ 1,568/1,564 จุด
จิตวิทยาลงทุนวันนี้เป็นกลาง-บวกอ่อนๆ US Bond Yield ยังอยู่โซนสูง ขึ้นเร่งชะลอลง แต่ไม่ลงเร็ว PMI ภาคบริการ (ISM) ต่ำกว่าคาด แต่ยังขยายตัวได้ (>50 จุด) องค์ประกอบราคาสูงกดดัน แต่หักล้างคำสั่งซื้อใหม่อ่อนลง ขณะที่การจ้างงานทรงๆ บ่งชี้การส่งผ่านราคายังทำได้จำกัด แต่ระยะสั้นราคาน้ำมันดิบ Brents สูงโซน 100 +/- เหรียญฯ แม้ลดลงเล็กน้อยจากแรงหนุนจากกระแสซัพพลายน้ำมันออกมามากขึ้น แต่บทสรุปสงครามยังไม่ชัด ทำให้ตลาดยังรอข้อมูลเพิ่มเพื่อประเมินความเสี่ยงเงินเฟ้อ, ดอกเบี้ย อาทิ สงคราม, Fed Minutes กลางสัปดาห์นี้, เงินเฟ้อ CPI สัปดาห์หน้า ระยะสั้นตลาดเลือกหุ้นที่มีภาพเติบโตชัด เช่น Technology ภายในกระแสขับเคลื่อนเศรษฐกิจผ่านลงทุนเดินหน้า หลักเกณฑ์ลงทุน Data Center ใหม่คาดชัดในกลาง ต.ค. 26 รายงานเงินเฟ้อ ก.ย. 26 วันนี้เงินเฟ้อทั่วไปอาจเร่งตามน้ำมัน แต่คาดเงินเฟ้อพื้นฐานยังอยู่ในกรอบเป้าหมาย ทำให้ BOT ยังน่าจะคงดอกเบี้ย สถานการณ์อุทกภัยยังเป็นช่วงเฝ้าระวังฝนท้ายเขื่อน สถานการณ์ยังดูควบคุมได้ vs SET ปรับลงลดเสี่ยงหลัง กทม. ท่วม -1.9% ล่วงหน้าแล้ว ขณะที่ Surprise บวกที่ไม่กระทบภาคท่องเที่ยวสัปดาห์ล่าสุดยังได้แรงส่ง Golden Week
หุ้นธีมเด่นวันนี้
1) หุ้นอิงที่มีแรงส่งกำไรชัดเจน Technology KCE, DELTA, HANA พลังงานขั้นกลาง TOP, SPRC, PTTGC
2) หุ้นท่องเที่ยว AWC, ERW, CENTEL การบิน AOT, THAI
3) หุ้นธีมลงทุน ธนาคาร KBANK, KTB นิคม AMATA, WHA รับหมา STECON, PYLON , INSER ไฟฟ้า (สะสม) GPSC, GULF, GUNKUL
KSS Alpha Espresso Picks: AWC (นักท่องเที่ยวสัปดาห์ล่าสุด Surprise บวก ระยะถัดไปมีแรงส่งต่อ) KCE DELTA (แรงส่งภาพบวก AI CAPEX ต่อกำไรชัด)
Key Factors:
(*) War/Oil/Yield: สงครามสหรัฐฯ – อิหร่านนิ่งๆ แต่ระยะสั้นตลาดให้น้ำหนักทางบวกซัพพลายน้ำมันออกจากมากขึ้น ซาอุฯ และเยเมนกลับยึดช่องแคบบับ เอล มันเดบคื่นได้ รายงานน้ำมันผ่านช่องแคบฮอร์มุซได้มากขึ้น และแรงส่งก่อนหน้า EU+IEA ตกลงเพิ่มการระบายน้ำมัน ราคาน้ำมันดิบทรง-ลดลงเล็กน้อย แต่ PMI ภาคบริการ (ISM) ที่ยังขยายตัว ฝั่งองค์ประกอบราคา ท่าทีตลาดระมัดระวังก่อนรายงาน Fed Minutes และเงินเฟ้อ CPI สัปดาห์หน้าทำให้ US Bond Yield ยังยืนสูง เป็นกลางสินทรัพย์เสี่ยง
(+) TH Tourism: นักท่องเที่ยวต่างชาติสัปดาห์ล่าสุดเด่น แม้ส่วนหนึ่งน่าจะมีการปรับตัวเลขย้อนหลังที่ไม่มีรายงานช่วง มิ.ย. 26 นำโดยนักท่องเที่ยวจีนในช่วง Golden Week + 42%w-w แม้จะมีผลกระทบสถานการณ์น้ำท่วม ขณะที่ปัจจุบันคลี่คลายแล้วและเสี่ยงน้อยลง นอกจากนี้ ในช่วงถัดไปยังมีปัจจัยหนุนต่อเนื่องจากงานประชุมใหญ่ระดับโลกและฤดูกาลท่องเที่ยว (High Season) บวกต่อหุ้นกลุ่มท่องเที่ยว และการบิน
(*/+) Investment Cycle: กระแสลงทุนเป็นบวก 1) บอร์ด Data Center สรุปกลาง ต.ค. นี้ เรามองบวกการปรับเกณฑ์เร็วใกล้เคียงกำหนด และบวกความชัดเจน 2) วันนี้ติดตามเงินเฟ้อ CPI ก.ย. 26 เงินเฟ้อทั้วไป คาดเร่งขึ้น +3.0%y-y vs prev. +2.4%y-y แต่สอดคล้องทิศทางราคาน้ำมันดิบ ก.ย.26 ที่เร่งขึ้น แต่คาดการส่งผ่านเงินเฟ้อพื้นฐานจำกัด BOT จะยคงดอกเบี้ยต่ำ 1.0% ต่อในการประชุมปลายเดือนนี้ บวกต่อหุ้นธีมลงทุน
(*) US Econ: PMI ภาคบริการ (ISM) ก.ย. 26 ต่ำกว่าคาด แต่ยังขยายตัว (>50 จุด) ถ่วงจากฝั่งคำสั่งซื้อ vs องค์ประกอบราคาเร่งขึ้น ชี้ภาพ Second round เงินเฟ้อจำกัด
(*) To monitor: ภายนอก 1) สงครามสหรัฐฯ – อิหร่าน 2) Fed Minutes 3) ยอดขาย ก.ย. 26 กลุ่มชิ้นส่วนฯ 3) 6 ต.ค. เงินเฟ้อ CPI ไทย ก.ย. 26 4) สถานการณ์น้ำท่วม
Technical Focus 6 ตุลาคม 2569
คาดการณ์แนวโน้ม SET INDEX วันนี้ : “Sideway แนวต้านยังจำกัด 1,585 / 1,591 วางแนวรับไว้ 1,568 / 1,564”
กราฟ SET เริ่มฟื้นตัวขึ้นมาที่บริเวณเส้น EMA 5 วัน แต่ยังคงปิดต่ำกว่าแนวเส้น EMA อื่นๆ อาทิ EMA 10,25,50,75 วัน อีกทั้งเครื่องมือทางเทคนิคส่วนใหญ่ยังคงมีสัญญาณเชิงลบ / ชะลอตัวลงต่อเนื่อง อาทิ Modified stochastic, RSI และ MACD ที่ติดลบต่อเนื่อง ในขณะที่ Volume ชะลอตัวลงค่อนข้างมาก จึงให้น้ำหนัก SET ยังมีแรงขายกดดันตามแนวต้าน และอาจเริ่มแกว่งตัว Sideway อีกครั้ง จึงวางแนวต้านจำกัดที่บริเวณ 1,585 / 1,591 จุด โดยวางแนวรับอยู่ที่ระดับ 1,568 / 1,564 จุด
คำแนะนำ :
1.) นักลงทุนระยะสั้น และ ระยะกลาง เน้น SELECTIVE BUY และยังอยู่ในด้านระมัดระวังแรงขายทำกำไรตามแนวต้าน
2.) นักลงทุนระยะยาว ยังแนะนำถือลงทุน
เก็งกำไร
- KCE เป้าหมาย 78.00 / 79.75 แนวรับ 76.00 จุดตัด 75.00
- COM7 เป้าหมาย 32.00 / 33.00 แนวรับ 30.50 จุดตัดขาดทุน 29.50
- EPG เป้าหมาย 6.40 / 6.70 แนวรับ 6.10 จุดตัดขาดทุน 5.90
- AWC เป้าหมาย 3.30 / 3.40 แนวรับ 3.14 จุดตัดขาดทุน 3.06
Depositary Receipts (DR)
- META80 เป้าหมาย 3.24 / 3.30 แนวรับ 3.06 จุดตัดขาดทุน 3.00
KSS Commodities Update – 06-ต.ค.-26
- น้ำมันดิบ Brent -1.89%DoD ปิดที่ US$ 100.32/barrel
- น้ำมันดิบ West Texas -1.84%DoD ปิดที่ US$ 89.43/barrel
- ถ่านหินล่วงหน้า Newcastle 0.70%DoD ปิดที่ US$ 150/ตัน
- ก๊าซธรรมชาติ NYMEX 1.02%DoD ปิดที่ US$3.066/MMBtu
- น้ำตาล 4.01%DoD ปิดที่ 20.73US$/lb
- ถั่วเหลือง 0.20%DoD ปิดที่ 1280.75 US$/bu
- น้ำมันปาล์ม 0.23%DoDปิดที่ 4400Myr/mt
- ยาง TOCOM 0.34%DoD ปิดที่ 449JPY/kg
- เหล็กเส้น 0.00%DoD ปิดที่ 473 CNY/MT
- ดัชนีค่าระวางเรือ BDI -2.48% ปิดที่ 3070 จุด
- ราคาทองคำ -0.04% ปิดที่ 4139.5 US$/Oz
- ราคาบิทคอย -0.05% ปิดที่ 85780.35 USD
